供應鏈金融中小企業(yè)融資新途徑

于芳妮

“大魚吃小魚、小魚吃蝦米”，一向是符合優(yōu)勝劣汰規(guī)律的生存法則。按照這一規(guī)律，我國眾多的中小企業(yè)或許早已被淘汰。但恰恰相反，我國企業(yè)的發(fā)展雖然免不了激烈的競爭，但仍然存在“大魚幫小魚”的現(xiàn)象，旨在實現(xiàn)雙贏。

為何中小企業(yè)需要大型企業(yè)的幫助？其實，從中小企業(yè)的實際發(fā)展來看，很多企業(yè)受融資難、融資貴的影響，一直處于市場競爭的弱勢地位，因此，中小企業(yè)若想實現(xiàn)快速發(fā)展，和大型企業(yè)“聯(lián)姻”，利用供應鏈金融的優(yōu)勢，不失為最佳選擇。那么，供應鏈金融是什么？中小企業(yè)如何通過供應鏈金融解決融資難的問題？

何為供應鏈金融？

通俗來理解，供應鏈金融就是圍繞一個大型核心企業(yè)的上游和下游中小企業(yè)，核心企業(yè)為了讓自己的產(chǎn)品質(zhì)量或者經(jīng)銷商的現(xiàn)金流更好，一定程度上會幫助上下游的中小企業(yè)，為其擔保進行融資服務。

“由于有了核心企業(yè)的擔保，并且在整個環(huán)節(jié)中起到了風險控制的作用，因此現(xiàn)在很多商業(yè)銀行也愿意給他們授信?！敝袊缈圃褐行∑髽I(yè)研究中心主任陳乃醒在接受《經(jīng)濟》記者采訪時表示，由于供應鏈金融是一個相對復雜的融資模式，需要多方企業(yè)的相互合作，該鏈條主要是由金融機構、第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)與占據(jù)主導地位的核心大企業(yè)組成，因此每一個企業(yè)的信用都至關重要。

盡管中小企業(yè)融資的方式有多種，為何供應鏈金融會突然受到熱捧？中央財經(jīng)大學法學院教授、金融法研究所所長黃震告訴《經(jīng)濟》記者，目前供應鏈金融之所以能大力發(fā)展，主要是由于我們國家的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和生態(tài)逐漸發(fā)展成型，因為有產(chǎn)業(yè)體系作為支撐，就會形成一個供應鏈上下游打通的服務，這是非常重要的，加之互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展為其打好了基礎，所以受到中小企業(yè)的青睞也不足為奇。

“然而事實上，如果沒有一個完整的互聯(lián)網(wǎng)體系，供應鏈融資的工作很難完成。”黃震強調(diào)，正是將供應鏈和互聯(lián)網(wǎng)有效地結合，才進一步促使供應鏈金融對其他的金融機構有了進行風控管理的工具。

毋庸置疑，供應鏈融資模式無疑是解決中小企業(yè)資金難的另一種捷徑。在陳乃醒看來，供應鏈金融能夠得到眾多企業(yè)的青睞，主要在于兩點。

一是供應鏈金融可以從核心企業(yè)自身出發(fā)，分析整個供應鏈情況，不僅可以將資金有效投入給發(fā)展弱勢的上下游企業(yè)，解決供應鏈失調(diào)問題，還可以在下游企業(yè)的購銷中融入銀行信用，提高下游企業(yè)的市場地位。

二是供應鏈金融可以從全新的視角評估中小企業(yè)信用風險。因為在供應鏈金融的背景下，銀行可以全面評估中小企業(yè)的風險，轉變供應鏈交易評估模式，可以將眾多中小企業(yè)都納入到銀行服務中。

打通中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)

一直以來，中小企業(yè)融資難、融資貴是一個老生常談的話題，雖然中小企業(yè)的融資難題未解，但由于我國中小企業(yè)數(shù)量龐大，并且為國民經(jīng)濟做出巨大貢獻，所以陳乃醒認為，中小企業(yè)融資難肯定是要解決的一個問題。

其實，中小企業(yè)本身就自帶融資難的“基因”，因而要改變這一“基因”確實要下功夫。如今，中小企業(yè)的融資難問題是否有一定的改觀？

目前，雖然政府、銀行或者金融機構對融資的問題都加以重視，但是從申請貸款流程等方面對中小企業(yè)而言，還是不夠便利。對此，上海文瀝信息技術有限公司、上海企業(yè)征信有限公司副總經(jīng)理王志修表示，中小企業(yè)融資難是一個持續(xù)性的問題，雖然表面看到的是融資的問題，然而透過現(xiàn)象看本質(zhì)，其中還反映出申請貸款流程中的問題。

一是融資煩。由于在申請貸款的過程中，需要中小企業(yè)多次去相關網(wǎng)點提交企業(yè)資料，但往往因為金融機構對中小企業(yè)并沒有專人服務，就需要企業(yè)專業(yè)的財務人員提交材料。二是融資貴。由于中小企業(yè)在銀行的等級、還款能力等一系列評估沒有大企業(yè)那么好，因此中小企業(yè)的貸款利率相比較會高一些。此外，在銀行的貸款通常都是基于資產(chǎn)的抵押，但中小企業(yè)最缺乏的就是資產(chǎn)，這一原因也成為銀行不能給部分中小企業(yè)貸款的一大掣肘。

如今，人們的衣食住行都與網(wǎng)絡有著密不可分的關系，正是消費者的需求習慣衍生出來一批電商平臺，這些電商平臺上的商家均屬于中小企業(yè)，因此他們在銀行進行融資時并不是那么“吃香”?！督?jīng)濟》記者通過了解發(fā)現(xiàn)，一些在電商平臺經(jīng)營服裝的商家，雖然具有一定的規(guī)模，然而隨著產(chǎn)業(yè)擴大，仍然免不了飽受融資的困擾。

那么這些商家背靠各大電商平臺，是否可以利用供應鏈金融解決融資的問題？菜鳥網(wǎng)絡供應鏈金融專家趙威告訴《經(jīng)濟》記者，供應鏈融資是可行的。以菜鳥供應鏈為例，平臺商家首先需要入菜鳥倉、商品品類滿足準入周轉要求；對于物流企業(yè)則是與他們有資金結算或者數(shù)據(jù)關系，只有符合以上要求，才會對其提供融資的資質(zhì)。

“截至目前，已經(jīng)為近1000家客戶授信，累計放款金額約50億元?！壁w威如是說。

那么電商平臺的供應鏈金融與其他供應鏈金融模式有何不同？趙威告訴記者，首先是基于電商平臺的基礎，其次是通過物流大數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)的風控加工能力，以上兩點是決定其區(qū)別于其他模式的主要因素。

“不僅電商企業(yè)在布局供應鏈金融，眾多連鎖零售企業(yè)也涉足其中，當然最終目的皆是為了解決中小企業(yè)融資難的問題?！眹澜鹑诠溄鹑谑聵I(yè)部相關負責人對《經(jīng)濟》記者表示，供應鏈金融能夠幫助產(chǎn)業(yè)鏈上成員解決企業(yè)資金短缺，更緊密維系產(chǎn)業(yè)鏈上下游關系，通過對整體供應鏈的客戶、中間客戶、供應商的客戶之間的制約，進一步提升部分環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資的能力。

優(yōu)勢風險共存

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)融資難一直未能得到有效解決，也就為供應鏈金融市場提供了巨大的發(fā)展空間。

然而，凡事均有兩面性，供應鏈金融也是一把“雙刃劍”。王志修表示，現(xiàn)在的供應鏈金融提供的每一筆貸款金額都不是特別大，慶幸的是，中小企業(yè)可以重復多次貸款，不受任何制約。

“盡管供應鏈金融為中小企業(yè)的資金來源提供了巨大的便利性，但是也具有一定的風險?！睆碾娚唐髽I(yè)的角度分析，趙威認為，一是客戶經(jīng)營層面的風險；二是供應鏈方面的實操、精細化管理、系統(tǒng)化管理的能力。

如何來避免這些風險？他建議，首先不斷完善客戶過去的數(shù)據(jù)和實時數(shù)據(jù)的風控準入及監(jiān)管的模型，其次是完善物流操作流程和庫存管理的運作能力。

“除了具有風險之外，供應鏈金融也有其局限性。”王志修告訴記者，縱觀整個供應鏈金融的發(fā)展史，鏈條上的核心企業(yè)均不是中小企業(yè)。他解釋道，這是由于對供應鏈上的核心企業(yè)有一定的年銷售額的標準，一般都是年銷售額為50億元-100億元。那么未來對核心企業(yè)的標準是否會相對寬泛？王志修斬釘截鐵地回答：“未來的準入標準會更為嚴格?！?/p>

未來的供應鏈金融將會是什么樣的？黃震表示，未來該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就看誰能將供應鏈上下游的資金鏈、物資鏈和數(shù)據(jù)鏈更好地連接起來。如此一來，在供應鏈上的企業(yè)不僅在融資方面具有突出的優(yōu)勢，甚至在其他的一系列服務方面也會有所提高。

在市場競爭的規(guī)則中永遠會有企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，同時企業(yè)之間的生態(tài)化發(fā)展也越來越多，從而也就形成了生態(tài)之間的競爭與合作。與其說是企業(yè)的競爭促成了供應鏈，不如說正是受到供應鏈的影響，才造就了今天的中小企業(yè)。