金融創(chuàng)新勿喜小術(shù)而忘大道

鄭潤(rùn)祥

金融創(chuàng)新很有必要，其目的是通過(guò)現(xiàn)代的信息網(wǎng)絡(luò)科技，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)復(fù)雜的貨幣金融信用問(wèn)題尋找出更新更好的解決方案，促進(jìn)企業(yè)融資便利化，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，全面提升金融服務(wù)的效率和水平。

金融創(chuàng)新涉及金融監(jiān)管、金融服務(wù)、金融科技、金融工具、金融渠道等眾多方面。雖然金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，是經(jīng)濟(jì)的核心，但仍屬于高、精、尖的技“術(shù)”行業(yè)。因此，金融創(chuàng)新不能“喜小術(shù)而忘大道”。

古人云：“利者義之和也”，符合道義才會(huì)有利益。這個(gè)道義就是當(dāng)今中國(guó)的“大道”，那就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)強(qiáng)民富、社會(huì)安寧。這也應(yīng)該是我國(guó)金融創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和使命。

近年來(lái)，中國(guó)金融行業(yè)空前膨脹，從產(chǎn)值、產(chǎn)品、從業(yè)人員、機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融活動(dòng)等方面，都已經(jīng)超出并且脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融圈開(kāi)始自我循環(huán)。中國(guó)金融行業(yè)的增加值不但超過(guò)了所有行業(yè)，而且對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率也超過(guò)了美國(guó)。

同時(shí)，各種借著金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融名義游離于監(jiān)管體制之外的圈錢(qián)詐騙、非法集資等活動(dòng)猖獗，給金融創(chuàng)新抹上不小的陰影。要改變我國(guó)金融行業(yè)大而不強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的局面，消除金融創(chuàng)新的陰影是當(dāng)前的首要問(wèn)題。

金融創(chuàng)新，首先要從中國(guó)當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，要與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)土壤和背景條件相適應(yīng)，不能生搬硬套金融發(fā)達(dá)國(guó)家的理論經(jīng)驗(yàn)，拿境外金融創(chuàng)新的種子播種在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的土壤；其次要在風(fēng)險(xiǎn)管控和監(jiān)管模式上創(chuàng)新，比如用“債轉(zhuǎn)股”降低企業(yè)過(guò)高的杠桿率，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變等；第三要綜合運(yùn)用政府調(diào)節(jié)和市場(chǎng)手段平衡虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利水平，降低投融資的成本，提高投融資的效率。

金融創(chuàng)新支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不能僅僅是一個(gè)口號(hào)。金融業(yè)處于“食物鏈”的上游。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本的驅(qū)利屬性決定了資本必然會(huì)流向高收益的金融行業(yè)，脫實(shí)向虛。金融脫離了蓬勃有效、具有創(chuàng)新活力的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就是無(wú)源之水、無(wú)本之木。

對(duì)于社會(huì)主義制度下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，政府和市場(chǎng)雙重手段是優(yōu)勢(shì)。需要用“看得見(jiàn)的手”和“看不見(jiàn)的手”調(diào)節(jié)社會(huì)資本在不同行業(yè)的流向和流量。

金融行業(yè)屬于“高門(mén)檻”行業(yè)，社會(huì)資本對(duì)金融牌照的瘋狂追逐，必然抬高實(shí)體企業(yè)的融資成本。金融創(chuàng)新在市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)源頭上應(yīng)該有所作為，為實(shí)體企業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、升級(jí)換代服務(wù)，應(yīng)該按照實(shí)需原則，對(duì)實(shí)體企業(yè)授予相應(yīng)的金融準(zhǔn)入牌照。如對(duì)涉及公共服務(wù)的水、電、氣收繳企業(yè)開(kāi)放第三方支付牌照、對(duì)有規(guī)模的企業(yè)集團(tuán)開(kāi)放財(cái)務(wù)公司牌照、對(duì)有基礎(chǔ)設(shè)施、管理規(guī)范的運(yùn)輸企業(yè)放開(kāi)應(yīng)收賬款牌照等，做到“脫虛向?qū)崱?，減輕下游企業(yè)成本。

總之，金融創(chuàng)新的目標(biāo)要明確，措施精準(zhǔn)，“道”“術(shù)”并舉，做到“君子愛(ài)財(cái)，取之有道”。實(shí)體企業(yè)是根是源，問(wèn)君創(chuàng)新何所義，唯有源頭活水來(lái)！