跟進(jìn)沙特大單—“一帶一路”國家油氣資源環(huán)境分析之五

○ 文／張愛國

跟進(jìn)沙特大單—“一帶一路”國家油氣資源環(huán)境分析之五

○ 文／張愛國

隨著“一帶一路”倡議推進(jìn)，中沙合作將進(jìn)一步深化。中國油企應(yīng)考慮具體情況逐一應(yīng)對各種問題。

中沙近30年的合作基礎(chǔ)，奠定了雙方在油氣行業(yè)合作的更多可能性。 供圖/CFP

今年3月，沙特國王訪問中國，與中國國家主席習(xí)近平共同見證簽署了包括油氣等領(lǐng)域價值達(dá)650億美元的合作大單，開啟了中沙合作的新篇章。沙特作為我國“一帶一路”倡議實(shí)施的重要目標(biāo)國，也是“一帶一路”沿線重要油氣資源國，隨著650億美元大單的簽署未來在油氣領(lǐng)域合作的機(jī)會必定更多。中企在沙特將面臨哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)，本文將對此進(jìn)行分析。

中沙油氣合作基礎(chǔ)良好

中國與沙特早在1990年正式建立了外交關(guān)系，開啟了兩國合作的序幕。2011年起，中國超過美國成為了沙特最大的貿(mào)易伙伴，包括在油氣貿(mào)易、石油化工、石油工程承包、勘探開發(fā)等方面與沙特均有廣泛的合作。

在石油貿(mào)易領(lǐng)域，2010年以來，沙特超越安哥拉成為中國最大的原油進(jìn)口國。近兩年我國雖然加大了從俄羅斯進(jìn)口原油的力度，但沙特依然是中國石油最主要的原油進(jìn)口國之一。例如2016年，我國自沙特進(jìn)口原油4743萬噸，約占進(jìn)口總量的14%，進(jìn)口量僅比俄羅斯少1萬噸。

油氣勘探開發(fā)投資方面，1976年沙特石油公司國有化之后，直至2002年沙特未向外國石油公司放開油氣勘探區(qū)塊。2003年，沙特向外國公司開放了4個區(qū)塊。其中，中國石化于2003年中標(biāo)沙特南部勒巴阿地區(qū)B區(qū)勘探項(xiàng)目，完成了7口鉆井，但均沒獲得商業(yè)發(fā)現(xiàn)，目前進(jìn)入第二個勘探階段。其他三個區(qū)塊的勘探結(jié)果表現(xiàn)也不盡如人意，其中殼牌在1區(qū)完成了7口井的義務(wù)工作量后未獲得商業(yè)發(fā)現(xiàn)，于2014年從該區(qū)塊全部退出；埃尼和雷普索爾承擔(dān)了C區(qū)的勘探任務(wù)，因未獲得商業(yè)發(fā)現(xiàn)于2011年現(xiàn)全部退出；魯克石油公司承擔(dān)的A區(qū)則不同，勘探獲得了較大成功，在土克曼發(fā)現(xiàn)了油氣，在姆沙伊比發(fā)現(xiàn)了致密氣和凝析氣。

石化項(xiàng)目投資方面，2012年中石化與沙特阿美簽訂了合資協(xié)議，共同投資建設(shè)沙特延布煉廠項(xiàng)目。該項(xiàng)目以沙特重油作為原料，設(shè)計加工能力達(dá)40萬桶/日（約2000萬噸/年），是中國在沙特最大的投資項(xiàng)目。

在工程承包方面，中國石油企介入了沙特石化工程建設(shè)、管道工程建設(shè)以及石油工程等多個領(lǐng)域。其中在石化工程建設(shè)方面，2007年中石化上海工程有限公司與中石化第二建設(shè)公司，中標(biāo)沙特延布年產(chǎn)40萬噸聚乙烯和40萬噸聚丙烯生產(chǎn)裝置項(xiàng)目的總承包商建設(shè)，總承包金額7.5億美元；在石油工程承包項(xiàng)目方面，2000年中國石化中原鉆井中標(biāo)沙特阿美陸上鉆機(jī)項(xiàng)目進(jìn)入沙特市場，至2017年中國石化在沙特的鉆機(jī)數(shù)量已達(dá)到51臺，力壓各大國際油服公司，成為沙特阿美最大的陸上鉆井承包商；在管道工程建設(shè)方面，2016年中石油管道局中標(biāo)了合同額為3.3億美元的沙特拉斯坦努拉管道項(xiàng)目。總之，當(dāng)前中國石油工程企業(yè)在上中下游不同領(lǐng)域的工程施工能力獲得了沙特方面的廣泛認(rèn)可。

可見，中沙油氣合作涉及了油氣行業(yè)上下游全產(chǎn)業(yè)鏈。兩國多年合作，對中國石油企業(yè)進(jìn)一步深化對沙投資奠定了良好基礎(chǔ)。

相關(guān)政策利好中企油氣投資

沙特?fù)碛休^為穩(wěn)定的投資環(huán)境。沙特是君主制國家，以遜尼派居多，國內(nèi)反對派影響力量甚微，國內(nèi)政治較為穩(wěn)定；政府財政儲備雄厚，社會福利較好，民眾政治訴求不高；政府外匯儲備充裕，可持續(xù)發(fā)展空間較大。不僅如此，為提高外資吸引力，2000年沙特設(shè)立沙特投資總局（SAGIA），旨在監(jiān)督國內(nèi)投資、尤其是外商投資行為，改善投資環(huán)境。為進(jìn)一步給在沙特投資合作的外商提供良好的營商環(huán)境，該機(jī)構(gòu)于2013年成立了專門的行動小組，以精簡外商投資的程序，提升政府機(jī)構(gòu)工作效率。在世界銀行發(fā)布的《2015營商環(huán)境報告》中，沙特阿拉伯營商環(huán)境排名第49 位，是最受投資者歡迎的阿拉伯國家之一。穩(wěn)定的投資環(huán)境，為外國油企對沙投資帶來了穩(wěn)定的收益預(yù)期。

政府財政赤字增加，政府引進(jìn)外資意愿增強(qiáng)。沙特經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期依賴油氣行業(yè)，石油出口收入占總出口額比重一直保持在80%以上。一直以來，受益于豐厚的石油收入，沙特政府吸引外資的動力并不大。但2014年以來，持續(xù)的低油價使沙特政府十多年來首次出現(xiàn)財政赤字。2016年沙特政府負(fù)債占GDP的比例達(dá)到了12.3%，盡管政府采取了提高水、電和燃油價格、增加非油行業(yè)稅收收入等措施，財政赤字仍然較高?；葑u(yù)預(yù)計，2017年沙特財政赤字比例為9.2%。為改變這種狀況，沙特政府加大了吸引外資的力度。例如，沙特制定的“2030愿景”中就提出，將外商直接投資比例由占GDP的3.8%提高到5.7%。不僅如此，2017年3月沙特對油氣企業(yè)所得稅進(jìn)行改革，將稅率由原來的固定85%的稅率改為實(shí)行按投資額級差征稅，其中最低稅率可降至50%，對提高國外石油企業(yè)投資積極性具有重要意義。

“一帶一路”戰(zhàn)略面臨的新機(jī)遇。沙特是中國“一帶一路”倡議的支持國，是亞投行最早創(chuàng)始國之一。2017年3月，沙特國王訪問中國。中國“一帶一路”與沙特對接得到進(jìn)一步落實(shí)。雙方簽訂了650億美元的合作項(xiàng)目，其中也包括多個油氣合作項(xiàng)目。2017年5月，我國召開了“一帶一路”峰會，會上國開行和中國進(jìn)出口信用銀行宣布提供3800億元貸款，與此同時，中國人保等保險機(jī)構(gòu)會后積極制定相關(guān)保險政策。中國工商銀行還在利雅得設(shè)立了分行提供人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。這些都將利好我國石油企業(yè)在沙特的一系列投資。

鏈接

沙特是目前全球最大的石油生產(chǎn)國。BP能源統(tǒng)計顯示，截至2016年沙特石油儲量366億噸，約占全球總量的15.6%；2016年沙特石油產(chǎn)量5.86億噸，約占全球總量的13.4%。沙特天然氣資源也比較豐富，截至2016年，儲量為8.3萬億立方米，約占全球總量的4.5%，排名位于伊朗、俄羅斯、卡塔爾、土庫曼斯坦和美國之后，產(chǎn)量為1094億立方米。沙特是目前全球最大的石油出口國，2016年出口原油3.75億噸，約占全球原油出口總量的17.7%。

對沙特投資的建議

總的來看，當(dāng)前是沙特油氣投資機(jī)遇期，中國油企應(yīng)充分利用“一帶一路”倡議的相關(guān)政策，精選投資目標(biāo)。但也應(yīng)認(rèn)識在沙油氣投資將面臨的挑戰(zhàn)和困難，審慎開展沙持油氣投資，努力提高項(xiàng)目投資收益。

把握“一帶一路”倡議時機(jī)

中國油企需利用好我國金融、保險機(jī)構(gòu)提供優(yōu)惠政策，努力降低投資成本和投資風(fēng)險的同時，對沙特投資重點(diǎn)圍繞以下三個領(lǐng)域展開。

一是煉油化工項(xiàng)目投資。沙特阿美計劃未來幾年將其煉油能力提高至800萬桶/日，超過埃克森美孚成為全球最大的煉油商，計劃擴(kuò)建拉斯坦努拉煉廠，新建吉贊煉廠，沙特阿美和沙比克公司還有一些合資化工項(xiàng)目建設(shè)計劃。中國石化等中國石油企業(yè)具有較強(qiáng)的石化工程一體化承包能力和雄厚的資金實(shí)力，既要積極跟蹤一體化煉化工程投資項(xiàng)目，也要積極尋求煉化工程承包服務(wù)的機(jī)會。

二是天然氣業(yè)務(wù)投資?！吧程?030愿景”中提出了天然氣產(chǎn)量翻番的目標(biāo)。與此同時，沙特能源部長法利赫提出，增加天然氣在沙特能源結(jié)構(gòu)中的占比，從50%提高到70%。為此，中國油企一方面應(yīng)積極關(guān)注和參與沙特天然氣勘探開發(fā)項(xiàng)目，通過與沙特阿美以及西方石油公司合作，參與沙特西北的泰布克區(qū)海域、東部的南加瓦爾地區(qū)和南部的魯卜哈利沙漠等地區(qū)天然氣資源的勘探開發(fā)，另一方面應(yīng)積極尋求天然氣管道建設(shè)機(jī)會，因天然氣的使用很大程度依賴于管道建設(shè)。

三是石油裝備制造投資。沙特石油裝備制造業(yè)欠發(fā)達(dá)，許多石油裝備依賴進(jìn)口。為扶持本地企業(yè)增加就業(yè)，沙特阿美計劃提高本地石油物資采購比例，由目前的35%提高到55%～80%不等。中國石油企業(yè)可通過與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作的方式投資沙特石油裝備制造業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。

投資前做好前期調(diào)查

沙特施工標(biāo)準(zhǔn)要求較高。作為海合會國家，沙特施工標(biāo)準(zhǔn)較高，對健康、安全和環(huán)保的要求極其嚴(yán)格，在設(shè)備材料使用上除能實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)鼗少彽脑O(shè)備材料外，規(guī)定優(yōu)先使用歐美企業(yè)的產(chǎn)品，項(xiàng)目每個階段的驗(yàn)收對資料的要求比較高，因此西方大型石油公司在當(dāng)?shù)厥艿角嗖A，往往在競標(biāo)中占據(jù)優(yōu)勢地位，而中國石油企業(yè)的效率和低成本優(yōu)勢在沙特并不被認(rèn)可。對此，欲開拓沙特石油市場的中國油企應(yīng)給予充分的認(rèn)識，投資前做好項(xiàng)目前期調(diào)查，根據(jù)當(dāng)?shù)匾笞龊酶黜?xiàng)準(zhǔn)備工作，提高項(xiàng)目中標(biāo)的幾率，確保項(xiàng)目順利開展。

中沙合作涉及油氣行業(yè)上下游全產(chǎn)業(yè)鏈，未來中國在沙特應(yīng)把握“一帶一路”時機(jī)，增加天然氣業(yè)務(wù)的投資。 供圖/CFP

沙特本地化要求相對較高

在設(shè)備材料采購當(dāng)?shù)鼗矫妫程卣?guī)定，承包商不得從國外直接進(jìn)口實(shí)施所需要的工具和設(shè)備，只能從沙特國內(nèi)代理商處購買，必須優(yōu)先購買沙特當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品。承包商必須從沙特當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)獲得運(yùn)輸、保險、銀行、租賃土地、進(jìn)口食品等方面的服務(wù)。在確認(rèn)外國承包商已經(jīng)履行上述法律法規(guī)之前，沙特業(yè)主不得支付工程預(yù)付款和50%以上的合同款。雖然沙特設(shè)備材料當(dāng)?shù)鼗少徱筝^高，但從實(shí)際情況來看由于工程采購量較大，本國工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，很多物資無法當(dāng)?shù)夭少彛瑸榇酥袊推髴?yīng)充分預(yù)見材料采購的困難，一是應(yīng)主動與業(yè)主溝通，獲得國外采購材料的認(rèn)可，二是提前安排材料外購，以免耽誤工期。

沙特安全風(fēng)險持續(xù)上升

從外部來看，作為中東阿拉伯國家的領(lǐng)導(dǎo)者，近兩年沙特廣泛參與了中東各項(xiàng)地區(qū)沖突。如組織多國部隊(duì)打擊也門胡賽武裝，參加敘利亞國際反恐部隊(duì)，積極參與美國對伊朗的制裁，近期又與卡塔爾斷交等，這些行為使沙特面臨更多外部敵對勢力的威脅。國內(nèi)情況來看，近兩年隨著極端組織勢力在伊拉克、敘利亞勢力不斷被消滅，國際恐怖主義呈現(xiàn)分散化趨勢。作為伊斯蘭世界的中心，沙特自然不能置身事外。由此沙特國內(nèi)恐怖襲擊事件時有發(fā)生，并呈上升趨勢。2016年，沙特遭遇恐怖襲擊數(shù)量高達(dá)34起，政府發(fā)起了8次安全行動，成功摧毀了12起恐襲陰謀。近期，隨著齋月的到來，沙特的朝圣者成為新一輪恐襲的對象。6月25日，沙特挫敗一起針對清真寺的恐怖襲擊，造成多名警察和朝圣者受傷。7月4日，麥地那、蓋提夫和吉達(dá)三地發(fā)生自殺式炸彈襲擊事件，造成至少7人死亡、多人受傷。這些情況表明，沙特國內(nèi)安全風(fēng)險在持續(xù)增大，中國油企對沙投資過程中應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，并通過保險安排盡量降低或規(guī)避地區(qū)安全風(fēng)險。

責(zé)任編輯：周志霞

znzhouzhixia@163.com