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    淺析中國(guó)利用國(guó)際金融組織貸款的現(xiàn)狀

    2017-09-02 09:52:26張學(xué)會(huì)
    卷宗 2017年23期
    關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)建設(shè)金融機(jī)構(gòu)貸款

    張學(xué)會(huì)

    摘 要:國(guó)際金融組織是具有超國(guó)家性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu),其貸款主要用于改善生存發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施、衛(wèi)生、教育、軌道交通等民生領(lǐng)域,以及涉及全球性重大共同性問題的貧困、資源短缺、環(huán)境污染等領(lǐng)域。改革開放之初,中國(guó)百?gòu)U待興,經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金短缺,我國(guó)自1979年開始利用國(guó)際金融組織機(jī)構(gòu)貸款,為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量資金、極大地緩解了財(cái)政壓力,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展,帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)升級(jí)。當(dāng)前,新時(shí)期下利用國(guó)際金融組織貸款還存在著一些突出問題,面臨著新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。

    關(guān)鍵詞:貸款;經(jīng)濟(jì)建設(shè);金融機(jī)構(gòu);國(guó)際金融組織

    上個(gè)世紀(jì)八十年代,我國(guó)申請(qǐng)的國(guó)際金融組織貸款主要應(yīng)用于港口建設(shè)、電力、交通、運(yùn)輸、水利、通信等工程領(lǐng)域,以及涵蓋農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生、文化教育等公共事業(yè)領(lǐng)域。九十年代后,隨著我國(guó)綜合國(guó)力和國(guó)際地位的不斷提升,我國(guó)與國(guó)際金融組織的合作模式發(fā)生了明顯變化。改革開放伊始,申請(qǐng)國(guó)際金融組織貸款主要是為了彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足的問題,而當(dāng)下則是通過與國(guó)際金融組織的合作,引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)、理念,提升我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)人文與社會(huì)發(fā)展、推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革和創(chuàng)新。

    1 國(guó)際金融組織貸款的概述

    國(guó)際金融組織貸款是由全球性的金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款,其貸款機(jī)構(gòu)主要包括:World Bank(世界銀行)、International Monetary Fund(國(guó)際貨幣基金組織)、International Bank for Reconstruction and Development(國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行)、International Development Association(國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì))、Asian Development Bank(亞洲開發(fā)銀行)、International Finance Corporation(國(guó)際金融公司)、International Fund for Agricultural Development(國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì))和其他國(guó)際性、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。

    國(guó)際金融組織貸款只限于成員國(guó)申請(qǐng),并且只能用于工程和公共事業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域,有助于成員國(guó)發(fā)展生產(chǎn)和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。如要申請(qǐng)非項(xiàng)目型貸款,所貸資金則只能用于滿足進(jìn)口某項(xiàng)物資所需的外匯以及支持生產(chǎn)、發(fā)展災(zāi)后重建項(xiàng)目所需。國(guó)際金融組織貸款期限長(zhǎng),貸款利率分固定利率、浮動(dòng)利率和可變利率。貸款貨幣包括美元、日元、英鎊、瑞士法郎、歐元或國(guó)際金融組織可有效出資的其他貨幣。此外,申請(qǐng)貸款需繳納一定的費(fèi)用,包括先征費(fèi)用和未支付余額承諾費(fèi)。貸款流程一般包括項(xiàng)目提出與確定、組織專家、審議通過、簽訂合同、工程項(xiàng)目招標(biāo)、項(xiàng)目投產(chǎn)與后評(píng)等幾個(gè)階段。

    2 我國(guó)利用國(guó)際金融組織貸款情況

    據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站消息,截至2016年12月底,我國(guó)利用The Asian Development Bank(亞洲開發(fā)銀行)、World Bank(世界銀行)、International Fund for Agricultural Development(國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì))、Nordic Investment Bank(北歐投資銀行)、European investment bank(歐洲投資銀行)及聯(lián)合融資、OPEC Fund(歐佩克基金)、New Development Bank(新開發(fā)銀行)等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款實(shí)施了涉及交通、能源、城建、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、教育、衛(wèi)生、工業(yè)等眾多領(lǐng)域的1023個(gè)項(xiàng)目。我國(guó)現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)余額336.52億美元,應(yīng)歸還的貸款本金額414.41億美元,累計(jì)提取的貸款額750.39億美元,國(guó)際金融組織機(jī)構(gòu)承諾發(fā)放的貸款累計(jì)額974.46億美元。

    3 我國(guó)利用金融組織貸款取得的成效

    改革開放以來,國(guó)際金融組織貸款一直作為我國(guó)對(duì)外借款的重要來源,累計(jì)金額已近千億美元。國(guó)際金融組織貸款為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了必要的發(fā)展資金,打破了經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的瓶頸制約因素,促進(jìn)了我國(guó)多方面的制度改革與機(jī)制創(chuàng)新,推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)等多方面建設(shè),在削減貧困方面也發(fā)揮了重要作用。

    國(guó)際金融組織貸款加速了我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及民生工程建設(shè)的進(jìn)程?;A(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后、民生項(xiàng)目欠缺是我國(guó)改革開發(fā)初期面臨的主要問題?;A(chǔ)設(shè)施的完善程度是決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的先決條件,經(jīng)濟(jì)要發(fā)展,硬件必須配套跟上。我國(guó)利用世行、亞行、IMF等國(guó)際金融組織的貸款興辦了如廣西西部公路發(fā)展三期項(xiàng)目、云南省昆明市清水海供水項(xiàng)目、西安城市綜合交通改善項(xiàng)目、川東道路發(fā)展項(xiàng)目等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的上千個(gè)項(xiàng)目,提升了人民群眾的生產(chǎn)生活環(huán)境,為我國(guó)城市化進(jìn)程奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

    國(guó)際金融組織貸款為我國(guó)公共財(cái)政資金提供了有益的補(bǔ)充。過去幾十年,公共財(cái)政投入不足和資金短缺制約著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,公共財(cái)政難以負(fù)擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的巨大資金缺口,積貧積弱狀態(tài)難以消除。外資貸款的引入彌補(bǔ)了財(cái)政短板,成為了破解財(cái)政資金短缺難題的有效途徑。截止2016年底,我國(guó)從國(guó)際金融組織機(jī)構(gòu)累計(jì)提款額達(dá)750.93億美元,重點(diǎn)推動(dòng)了因財(cái)政投入不足而發(fā)展受限的教育、衛(wèi)生醫(yī)療、能源、軌道交通、城建等領(lǐng)域的發(fā)展,對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),增加就業(yè)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定起到了積極的作用。

    國(guó)際金融組織貸款帶動(dòng)了我國(guó)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),促進(jìn)了我國(guó)的扶貧能力建設(shè)。國(guó)際金融組織注重支持貧困落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,為減少我國(guó)貧困做出了舉世矚目的貢獻(xiàn)。西南扶貧合作項(xiàng)目就開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)扶貧資金與國(guó)際組織援助貸款資金相結(jié)合的扶貧新模式,打破了單純依靠國(guó)內(nèi)有限資金扶貧的傳統(tǒng)方式。扶貧項(xiàng)目通過幫助貧困人口獲取生產(chǎn)資料、提升自我發(fā)展能力、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等方式使貧困地區(qū)脫貧致富,并促進(jìn)了貧困地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施改造、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、生態(tài)文明制度建設(shè)、科教文衛(wèi)事業(yè)等領(lǐng)域發(fā)展,國(guó)際金融組織貸款在貧困地區(qū)發(fā)揮了很好的引導(dǎo)作用。

    4 我國(guó)利用金融組織貸款中存在的突出問題和風(fēng)險(xiǎn)endprint

    中國(guó)利用國(guó)際金融組織貸款正面臨著很多新的挑戰(zhàn)。首先,改革開放40年后的今天,我國(guó)已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體,經(jīng)濟(jì)實(shí)力早已不可同日而語。盡管引進(jìn)國(guó)際組織貸款的本質(zhì)意義沒有改變,依舊是通過開展貸款項(xiàng)目吸收國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和理念,完善本國(guó)經(jīng)濟(jì)機(jī)制、推動(dòng)改革創(chuàng)新,但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和實(shí)力的不斷增強(qiáng),所期待的項(xiàng)目效果和拉動(dòng)效應(yīng)較之以往已有所不同。十幾年前,我國(guó)主要是通過國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目引進(jìn)企業(yè)組建與運(yùn)營(yíng)模式、交通收費(fèi)方式、施工監(jiān)督制度、國(guó)際招投標(biāo)流程等先進(jìn)理念,如今這些制度早已成為國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)化原則,如軌道交通、節(jié)能減排等類似項(xiàng)目再重復(fù)投資已無更多的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可借鑒,國(guó)際金融組織貸款所發(fā)揮的作用越來越小。其次,國(guó)際金融組織機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定是按照國(guó)際慣例和發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)模式制定的,與我國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)體制存在一定的差異,有些觀念或機(jī)制太過超前,操作成本太高,在我國(guó)難以進(jìn)行普遍推廣。再者,部分貸款項(xiàng)目歷經(jīng)周期過長(zhǎng),在此期間,國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境的變化,金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)的波動(dòng),最終都會(huì)影響項(xiàng)目的實(shí)施和進(jìn)度,使得項(xiàng)目未能達(dá)到預(yù)期評(píng)估的效果。

    中國(guó)利用國(guó)際金融組織貸款面臨著管理和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。首先,雖然我國(guó)利用金融組織機(jī)構(gòu)貸款已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步,但由于貸款項(xiàng)目周期長(zhǎng),如果項(xiàng)目前期認(rèn)識(shí)不足、準(zhǔn)備工作粗糙、缺乏中長(zhǎng)期規(guī)劃、執(zhí)行不力、后續(xù)管理不到位,都會(huì)造成項(xiàng)目開展困難,容易出現(xiàn)“半吊子”工程,影響項(xiàng)目的后期效益。如果市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化、配套資金不到位、后續(xù)跟蹤不及時(shí),也會(huì)造成項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。其次,國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目還具有一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),且原因極其復(fù)雜。比如,項(xiàng)目前期運(yùn)營(yíng)階段,如果原材料供應(yīng)和資源儲(chǔ)量不足、技術(shù)條件欠缺,會(huì)使項(xiàng)目無法產(chǎn)生足夠的預(yù)定市場(chǎng)收益,容易誘發(fā)還貸風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目完成后,如果項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理人員不能按照預(yù)期的規(guī)劃對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理、維持項(xiàng)目后續(xù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的話,則會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    中國(guó)利用國(guó)際金融組織貸款還面臨著金融安全風(fēng)險(xiǎn)。首先,國(guó)際金融組織貸款存在著匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)。外匯匯率的變動(dòng)會(huì)受到多種因素影響,包括經(jīng)濟(jì)因素、政治因素和心里因素等。影響匯率變動(dòng)的主要因素有物價(jià)水平、國(guó)際收支、外匯儲(chǔ)備、政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等。每筆外資項(xiàng)目貸款,都會(huì)以某一國(guó)貨幣作為轉(zhuǎn)貸貨幣。借款時(shí),按照當(dāng)期匯率折算成人民幣進(jìn)行支付。利率上升或下跌,會(huì)產(chǎn)生多種貨幣匯率差損益,且風(fēng)險(xiǎn)由借款方承擔(dān)。其次,國(guó)際金融組織貸款存在著償債風(fēng)險(xiǎn)。外資貸款是一把雙刃劍,既是資源也是負(fù)擔(dān),運(yùn)用得當(dāng)可促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,同時(shí)也是一種經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),債務(wù)規(guī)模過大,容易誘發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)。上個(gè)世紀(jì)八十年代拉丁美洲地區(qū)債務(wù)危機(jī)和2009年的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)便是很好的證明。因此,應(yīng)該根據(jù)我國(guó)的償債能力確定科學(xué)的債務(wù)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,防止出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。截止至2016年12月底,我國(guó)外債余額為98551億元人民幣。

    5 結(jié)束語

    中國(guó)的改革開放,實(shí)際上就是利用和吸收外資的過程,從初步的試驗(yàn)摸索到現(xiàn)如今的成熟完善,實(shí)現(xiàn)了由量變到質(zhì)變的演變過程。我國(guó)自上而下制定外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略,推行對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開放的發(fā)展模式,解放思想、打破深層次的思想禁錮,由排斥外資轉(zhuǎn)向積極主動(dòng)地引進(jìn)和利用外資。國(guó)際金融組織貸款對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多個(gè)方面產(chǎn)生了深刻的影響。當(dāng)下,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)取得了突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng),綜合國(guó)力顯著提升,西部等落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)取得了顯著的增長(zhǎng),縮小了與世界發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距。新形勢(shì)下,國(guó)際金融組織貸款項(xiàng)目在我國(guó)的開展還面臨著新挑戰(zhàn)、新風(fēng)險(xiǎn),依舊存在著制度不完善、機(jī)制不健全、管理不到位等一些無法回避和不容忽視的問題,需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),做好防范準(zhǔn)備,提升貸款的使用效率與質(zhì)量,讓國(guó)際金融組織貸款在我國(guó)發(fā)揮更大的作用。

    參考文獻(xiàn)

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