投機(jī)市場(chǎng)三部曲

敬松

投機(jī)市場(chǎng)遵循二八原則，盈利的是少數(shù)，大多數(shù)人都是虧損的。進(jìn)入市場(chǎng)的人成千上萬，多數(shù)人都覺得自己是20%的那部分，但進(jìn)入市場(chǎng)后，人性的弱點(diǎn)就暴露無遺。

從瑞士央行取消歐元/瑞郎的波動(dòng)下限，引發(fā)全球市場(chǎng)的黑天鵝開始，全球金融市場(chǎng)事件頻發(fā)。英國(guó)退出歐盟、特朗普成功當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，都給市場(chǎng)帶來了大幅波動(dòng)，直到馬克龍?jiān)诜▏?guó)大選中勝出，市場(chǎng)才真正松了一口氣。但對(duì)于不少深陷泥淖的投資者來說，要想解套還有很長(zhǎng)一段路要走。在此，筆者總結(jié)了從新手到成功的交易者需要經(jīng)歷的三部曲。

獨(dú)上高樓，望盡天涯路

所謂一把尺子走天下，這把尺子就是投資者在市場(chǎng)上的行為規(guī)則。投資者王先生在金融市場(chǎng)上摸爬滾打了十幾年，他坦言，當(dāng)初進(jìn)入市場(chǎng)的目的就是求財(cái)，但慢慢地他發(fā)現(xiàn)，做交易其實(shí)是一場(chǎng)修行。

王先生在銀行從事貨幣兌換方面工作，因而接觸到外匯。他開設(shè)了一個(gè)賬戶，開始只是進(jìn)行簡(jiǎn)單的貨幣兌換，有次出差，甚至忘記了進(jìn)行交易這件事，但因長(zhǎng)期持有，賬戶里的資金竟獲利豐厚。后來，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，王先生接觸了保證金交易，他發(fā)現(xiàn)，與實(shí)盤兌換相比，保證金交易占用的資金少，且可以雙向交易，無論漲跌都可以盈利。因?yàn)樽鼋灰?，王先生每月可獲得一兩千美元的收益。

在某個(gè)周五，王先生聽了一位朋友的建議，在非農(nóng)當(dāng)天重倉(cāng)歐元。而就在那天，王先生不僅把此前的盈利全部退還給市場(chǎng)，自己的第一個(gè)保證金賬戶也因此爆倉(cāng)。經(jīng)過此次操作，王先生發(fā)現(xiàn)，做交易不是賭博，如果抱著賭徒的心態(tài)重倉(cāng)操作，很可能血本無歸。此后，王先生開始了漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)、取經(jīng)并逐步形成自己規(guī)則的階段。也懂得了做交易時(shí)要對(duì)市場(chǎng)抱有敬畏之心，遵循市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，順勢(shì)而為，不被主觀預(yù)期左右。因?yàn)檫@次經(jīng)歷，王先生給自己訂下了第一條交易規(guī)則：非農(nóng)日不做交易。

不少投資者熱衷在非農(nóng)及美聯(lián)儲(chǔ)議息等重要數(shù)據(jù)和事件前后重倉(cāng)交易，妄圖以此賺個(gè)盆滿缽滿。但交易本身是有風(fēng)險(xiǎn)的，而保證金杠桿又將潛在風(fēng)險(xiǎn)放大。因此，是否在重要的數(shù)據(jù)和事件發(fā)生時(shí)交易，采用怎樣的倉(cāng)位等，有必要形成一套規(guī)則。

衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴

因?yàn)楸瑐}(cāng)，王先生走上了學(xué)習(xí)的道路。他前后購(gòu)買了幾十本有關(guān)技術(shù)分析的書籍，還加入了不少學(xué)習(xí)外匯的論壇，每天關(guān)注各專家的分析和預(yù)測(cè)。但看多了、學(xué)多了，王先生反而感到無所適從：之前學(xué)習(xí)的烏云蓋頂是反轉(zhuǎn)形態(tài)，為什么走勢(shì)卻漲了？專家明明預(yù)測(cè)歐元會(huì)漲，怎么卻跌了？都是歐洲貨幣，為什么英鎊漲了，歐元卻不動(dòng)彈呢？

為了解開自己的迷惑，王先生一遇到問題就翻閱各種書籍，學(xué)習(xí)一個(gè)新的指標(biāo)后就立刻嘗試，每次交易成功后興奮不已，一旦交易失敗就立刻找原因，每天的日子過得非常充實(shí)。因?yàn)榍耙淮伪瑐}(cāng)，王先生下定決心先不做真實(shí)交易，等學(xué)習(xí)到位后再做交易。

但學(xué)著學(xué)著，問題就來了。明明是反轉(zhuǎn)形態(tài)為什么變成中繼形態(tài)？明明是一個(gè)區(qū)間，為何走勢(shì)又上漲了呢？王先生通過不斷學(xué)習(xí)、摸索、模擬操作后發(fā)現(xiàn)，要想做好交易一定要有一套自己的思路，不能照搬照抄，無論中繼形態(tài)還是反轉(zhuǎn)形態(tài)都不能脫離本身的趨勢(shì)，也不能脫離整體市場(chǎng)的研究。

通過反復(fù)研究，王先生發(fā)現(xiàn)做交易一定要有交易計(jì)劃、有規(guī)劃、有止損、有目標(biāo)，做好計(jì)劃后不能盯著走勢(shì)，盯盤最容易影響心態(tài)。另外，做交易時(shí)要對(duì)機(jī)會(huì)進(jìn)行篩選，選擇那些成功率高、盈利效率高的機(jī)會(huì)。正因摸到了一些門路，王先生對(duì)交易開始有信心，重新開了新的真實(shí)賬戶。

眾里尋他千百度

在眾多品種中，王先生最喜歡做歐元交易，他認(rèn)為歐元最規(guī)范，所受的干預(yù)最少。歐元/美元是全球交易量最大的貨幣對(duì)，如果有形態(tài)形成，其成功概率遠(yuǎn)大于其他貨幣對(duì)。但他也發(fā)現(xiàn)，即使規(guī)范，在交易時(shí)也要參考市場(chǎng)的大環(huán)境。

技術(shù)分析鼻祖查爾斯·道進(jìn)行道氏理論講解時(shí)反復(fù)強(qiáng)調(diào)要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行整體分析，各種平均指數(shù)要相互驗(yàn)證。如果各項(xiàng)指數(shù)能夠相互驗(yàn)證，更有助于趨勢(shì)的延續(xù)。如果各項(xiàng)平均指數(shù)出現(xiàn)背離，表明市場(chǎng)出現(xiàn)了分化，對(duì)于趨勢(shì)的運(yùn)行不利。

一些投資者不習(xí)慣于把分析內(nèi)容記錄下來，認(rèn)為只要看一遍就足夠了。其實(shí)，詳細(xì)分析并見諸筆端是對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行綜合分析和邏輯梳理的過程，只有通過客觀分析，才能對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)有更清晰的認(rèn)識(shí)，結(jié)果才會(huì)更加公正。

投機(jī)市場(chǎng)遵循“二八原則”，盈利的是少數(shù)人，大多數(shù)人都是虧損的。進(jìn)入市場(chǎng)的人成千上萬，多數(shù)人都覺得自己是20%的那部分，但進(jìn)入市場(chǎng)后人性的弱點(diǎn)就暴露無遺。其實(shí)，做交易的過程也是與自身弱點(diǎn)對(duì)抗的過程，剛進(jìn)入市場(chǎng)的投資者總期望盡可能提高交易的成功率，為了追求成功率養(yǎng)成盯盤的習(xí)慣，看到有十幾個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)就退出，一旦虧損就死扛。一筆虧損需要數(shù)筆利潤(rùn)來抵消，成功的概率雖然提高了，但盈虧比不合理，最終賺少虧多。

投資者的交易行為和日常走勢(shì)都反映了自然界的運(yùn)行規(guī)律，因此趨勢(shì)分析、道氏理論和波浪和周期分析對(duì)于交易記錄的分析同樣適用。所以，做交易一段時(shí)間后，回過頭看一看自己的每一筆交易，總結(jié)自己在這段交易過程中的機(jī)會(huì)得失，比做幾筆甚至幾十筆交易的收獲更大。

君子愛財(cái)取之有道，做交易要形成一套形之有效的規(guī)則，這些規(guī)則是衡量交易狀況的尺子。無論是基本面分析還是技術(shù)分析、波浪理論、周期分析都屬于交易規(guī)則的一部分，在實(shí)際交易過程中能否盈利的關(guān)鍵在于對(duì)于自己制訂的交易規(guī)則的遵守程度，這也是初入市場(chǎng)的交易者與在市場(chǎng)上長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的交易者的關(guān)鍵區(qū)別。

本文作者系登富特中國(guó)區(qū)品牌形象代言人