工銀瑞信：“不忘初心”總榜第一 股債雙牛的超級(jí)制造機(jī)

占昕

根據(jù)2017年6月末數(shù)據(jù)，工銀瑞信排除貨幣基金后以3174億元的規(guī)模排名公募基金第一。領(lǐng)跑全行業(yè)，在非貨幣規(guī)模逾2000億的5家公司中率先突破3000億

唯有強(qiáng)中更強(qiáng)手才能執(zhí)掌公募之中首屈一指的龐大且繁復(fù)的長(zhǎng)線投資規(guī)模，而這一次，工銀瑞信基金的股債雙雄依舊占據(jù)了“不忘初心”的榜首。剔除貨基數(shù)據(jù)，在《投資者報(bào)》的研究中，工銀瑞信基金公司以3174億元的規(guī)模排名公募基金第一。

是不忘初心、回歸監(jiān)管發(fā)展公募之本源著力股基與債基的長(zhǎng)遠(yuǎn)之策，堅(jiān)定成為上市公司完善治理結(jié)構(gòu)的主要力量？還是退而求其次，以貨幣基金規(guī)模撐起一片天？很顯然，有著“宇宙行”工商銀行為股東支撐的工銀瑞信并未依據(jù)先天稟賦而自傲，而是踏踏實(shí)實(shí)將力量深植于投資海洋的深處，以穩(wěn)扎穩(wěn)打的匠心塑造一艘可守護(hù)投資者乘風(fēng)破浪遠(yuǎn)航的巨輪。

“不忘初心”總榜第一

作為市場(chǎng)數(shù)一數(shù)二的“重量級(jí)”基金公司，工銀瑞信是剔除貨基（包括短期理財(cái)債基）后整體規(guī)模最大的公募基金公司，更是血統(tǒng)純正的做債高手和債基規(guī)模大王，旗下的牛債基比比皆是。

在實(shí)戰(zhàn)投資中，債基與股基齊名，作為可讓投資人獲得穩(wěn)健收益的長(zhǎng)線資產(chǎn)，工銀瑞信和博時(shí)成為近幾年債基規(guī)模增長(zhǎng)最快的公司，也是剔除貨基規(guī)模后的兩個(gè)領(lǐng)先公司。不過，盡管聲名遠(yuǎn)播，在“不忘初心”的公募基金總榜中，也只有排名第1的工銀瑞信和排名第9的建信基金成立時(shí)間最晚，同為2005年，較同榜單多數(shù)的國(guó)內(nèi)首批公募基金年輕7歲。

于投資而言，時(shí)間就是金錢，如何趕超前人，唯有跑得更快！剔除貨基后的管理規(guī)模更能體現(xiàn)公募作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的管理專長(zhǎng)，而前10公司毫無例外都是成立10年以上的公司。

在業(yè)內(nèi)人士看來，資產(chǎn)管理行業(yè)難以速成，唯有持續(xù)的精耕細(xì)做，數(shù)代基金經(jīng)理的接力，公司管理層的戰(zhàn)略規(guī)劃，才擁有現(xiàn)在的規(guī)模。而站在這一基礎(chǔ)上，工銀瑞信非貨基管理規(guī)模領(lǐng)跑全行業(yè)，以3174億元位列冠軍，領(lǐng)先亞軍700余億元，而貨基之外突破2000億的公募公司僅有5家。

齊頭并進(jìn)債基股基雙牛

截至半年末，剔除貨幣和短期理財(cái)基金，工銀瑞信債券基金管理規(guī)模逾2600億元，繼續(xù)雄踞行業(yè)首位。作為除貨幣基金以外，在固定收益規(guī)模排名持續(xù)領(lǐng)先的基金公司，工銀瑞信在固定收益領(lǐng)域保持了長(zhǎng)期領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，旗下債基品類豐富達(dá)32只，且業(yè)績(jī)穩(wěn)定優(yōu)秀，獲獎(jiǎng)無數(shù)。

據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，工銀瑞信旗下包括工銀強(qiáng)債、工銀添利、工銀雙利、工銀四季收益、工銀添頤、工銀添福、工銀產(chǎn)業(yè)債、工銀純債在內(nèi)的多只債券基金獲得過三大報(bào)權(quán)威榮譽(yù)，工銀雙利、工銀添頤更是金牛獎(jiǎng)大滿貫獲得者，均獲得過三年期、五年期金牛債券基金，成立以來業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)異。數(shù)據(jù)顯示，截至半年末，工銀瑞信旗下成立滿三年的債基中，18只年化收益超過6%，5只年化收益超過10%，其中“添字號(hào)”養(yǎng)老主題基金工銀添頤、工銀添福成立以來年化收益均達(dá)12%以上。

而今年上半年同類前1/10的基金中，工銀瑞信債基排名仍為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，不僅有工銀銀和利、新得益、新生利、新得潤(rùn)、新增益這些偏債混合基金，還有工銀產(chǎn)業(yè)債這樣的二級(jí)債基。憑借在固定收益領(lǐng)域的投資管理優(yōu)勢(shì)，使工銀瑞信成為唯一債基規(guī)模突破兩千億的公司。

以債基為主，并不意味著放松對(duì)股基的管理。資本市場(chǎng)對(duì)于專業(yè)機(jī)構(gòu)的嚴(yán)苛，尤其是名列前茅的機(jī)構(gòu)，來不得半點(diǎn)虛假，必須全面開花，而股基的亮眼業(yè)績(jī)同樣為工銀瑞信的投資品牌贏得市場(chǎng)信任：2014年工銀瑞信包攬主動(dòng)股票型冠軍、季軍，其中工銀金融地產(chǎn)是當(dāng)年唯一收益超過100%的股基。2015年工銀全球精選QDII、工銀全球股票QDII包攬同類冠、亞軍；2016年工銀文體產(chǎn)業(yè)奪得主動(dòng)股票基金第三名。

今年上半年震蕩分化的A股行情中，工銀瑞信基金旗下的多達(dá)21只偏股基金年內(nèi)收益率超過10%，整體優(yōu)于同類平均水平。其中，工銀大盤藍(lán)籌、新藍(lán)籌、新趨勢(shì)A、消費(fèi)服務(wù)、金融地產(chǎn)、全球配置這6只主動(dòng)股基，排名居前1/5。

截至6月30日，工銀瑞信旗下5只權(quán)益類基金近三年累計(jì)收益超過100%。其中，工銀金融地產(chǎn)近三年累計(jì)收獲131.34%的收益，超過同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約70%，名列同類產(chǎn)品第一，其自成立以來的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)178.54%，年化收益更是超過30%。工銀深證紅利ETF及其聯(lián)接基金近三年分別取得123.41%、114.8%的收益，超越同類產(chǎn)品平均水平50%左右，雙雙獲得亞軍。而在海外權(quán)益投資上，工銀全球股票QDII、工銀全球股票QDII過去二年、三年、五年持續(xù)包攬晨星同類前兩名，最近五年年化回報(bào)率分別達(dá)到15.32%和14.31%。

工銀瑞信成立12年來能夠持續(xù)多元發(fā)展、多頭并進(jìn)的局面，與工銀瑞信長(zhǎng)期力抓風(fēng)險(xiǎn)控制、始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的“基因”息息相關(guān)。作為國(guó)內(nèi)首家銀行系基金公司，工銀瑞信始終堅(jiān)持“穩(wěn)健投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資”的投資理念，投資管理過程中貫徹“研究驅(qū)動(dòng)投資、研究創(chuàng)造價(jià)值”，并不斷加強(qiáng)投研制度的建設(shè)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)為投資者獲取超額回報(bào)。公司通過建立13個(gè)投資能力中心，包括7個(gè)權(quán)益投資能力中心和6個(gè)固定收益投資能力中心，以及18個(gè)研究中心，建立了覆蓋境內(nèi)外股票、債券市場(chǎng)的全面投研能力。

而作為年輕一代誕生的基金領(lǐng)軍企業(yè)，過去12年，工銀瑞信歷經(jīng)牛熊洗禮，憑借長(zhǎng)期穩(wěn)健領(lǐng)先的業(yè)績(jī)以及豐富的產(chǎn)品線布局不斷贏得投資者認(rèn)可。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，工銀瑞信公募規(guī)模近7000億元，較去年底增加了約2300億元，公募基金規(guī)模、有效管理規(guī)模、固定收益基金規(guī)模均穩(wěn)居行業(yè)第二，債券基金規(guī)模位列行業(yè)第一名，不論是單項(xiàng)還是綜合，堪稱“不忘初心”當(dāng)之無愧的總第一。