盛利維爾 掛牌首日便要IPO

趙文佳

盛利維爾業(yè)績在新三板中已經(jīng)屬于上游，是否能成功轉板A股，值得期待。

一些企業(yè)通過掛牌新三板對自身業(yè)務、財務以及管理進行了規(guī)范，并且通過新三板的平臺提升了公司品牌，還吸引投資機構的關注，從而使公司業(yè)務實現(xiàn)了快速發(fā)展。

于是，一些新三板優(yōu)質公司在掛牌一段時間后，也在尋求轉板更高層次的A股市場，但盛利維爾（中國）新材料技術股份有限公司（盛利維爾）在掛牌新三板當天便宣布計劃A股上市，不免讓人稱奇。

掛牌當日擬轉板

盛利維爾主要從事以金屬材料拉拔及形變技術為核心，生產(chǎn)及銷售新型高硬度復合耐磨切割鋼絲、高強度金剛線、鋼簾線等金屬材料。主要產(chǎn)品包括高硬度復合耐磨切割鋼絲、高強度金剛線、鋼簾線等金屬材料，客戶主要為國內光伏企業(yè)。

5月9日，盛利維爾發(fā)布公告稱：“本公司股票掛牌公開轉讓申請已經(jīng)獲得全國股份轉讓系統(tǒng)公司同意。本公司股票將于2017年5月10日起在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌公開轉讓。”

但是5月10日掛牌當日，盛利維爾又發(fā)了一則公告稱：公司擬申請首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）并于境內上市，已于2017年4月1日向中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇證監(jiān)局提交了首次公開發(fā)行股票輔導備案登記材料，目前正在接受華創(chuàng)證券有限責任公司的輔導。

并且提醒投資者注意，“公司已進入首次公開發(fā)行股票并上市的輔導階段，未來公司若向中國證券監(jiān)督管理委員會或有權審核機構提交首次公開發(fā)行股票并上市的申請材料并獲受理，公司將在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)申請暫停交易?！?/p>

其實早在幾年前，盛利維爾就表現(xiàn)出了對國內資本市場的渴望，并且把已經(jīng)搭建好的紅籌架構進行了拆除。

2010年，為實現(xiàn)境外上市及境外融資的目的，盛利維爾搭建了相關境外控制、返程投資的架構，但因看好境內資本市場前景，盛利維爾有限于2011年底開始拆除海外紅籌架構，實現(xiàn)了控制權回歸境內。

2010年，盛利維爾實際控制人盛榮生設立兩家境外BVI公司Sunnywill、Sunnyway，并搭建起通過兩家BVI公司全資持有開曼公司Sunnywell股權，由Sunnywell設立香港公司Sunnywell（HK），并由Sunnywell（HK）設立境內運營實體盛利維爾有限的股權結構。盛榮生通過上述股權結構間接持有盛利維爾有限100%的股權。

當年11月12日，Sunnywell進行了一輪股權融資，引進了境外投資者WP Sunnywell Holdings Limited、Amplewood、Bravo，Sunnywell分兩批向上述境外投資者新發(fā)行了合計200，000，000股優(yōu)先股，境外投資者通過Sunnywell合計間接持有盛利維爾有限50%的股權。

第二年，盛利維爾有限在境內引進境內投資者上海明輝，上海明輝向盛利維爾有限投資人民幣148，170，055.00元，Sunnywell（HK）持有盛利維爾有限的股權比例稀釋至92.1875%。

同年，Sunnywell（HK）將其持有盛利維爾有限92.1875%的股權中的37.2882%的股權轉讓給實際控制人盛榮生控股的境內持股實體金壇咨詢，同時，金壇咨詢向盛利維爾有限增資人民幣70，690，444.00 元，從而持有盛利維爾有限61.8796%的股權，實現(xiàn)了盛利維爾有限的控制權回歸境內，Sunnywell（HK）持有盛利維爾有限的股權比例降至25.3294%。

2012年3月21日，境外投資者Amplewood、Bravo 通過受讓Sunnywell（HK）所持盛利維爾有限的股權方式，分別直接持有盛利維爾有限2.53295%的股權。

直到去年初，開曼公司Sunnywell無償回購盛榮生兩家BVI公司及Amplewood、Bravo所持的Sunnywell股份，Sunnywell成為WP Sunnywell HoldingsLimited 的全資子公司，WP Sunnywell Holdings Limited 通過Sunnywell及Sunnywell（HK）間接持有盛利維爾有限的股權，盛榮生不再通過境外結構持有盛利維爾有限股權。

取消特殊條款

自成立以來，盛利維爾進行了多輪融資，并且每輪融資都從資本市場、業(yè)績方面設置了特殊條款。

早在2010年，A輪融資者與盛榮生等主體簽署《股份認購協(xié)議》，而《股份認購協(xié)議》的附件《投資者權利協(xié)議》中約定“公司應于首次交割后的5年內實現(xiàn)合格IPO。合格的首次公開發(fā)行股票指公司或其海外上市主體在董事會同意的證券交易市場公開發(fā)行上市，且上市前市值不低于400，000，000美元、上市發(fā)行凈融資額不低于50，000，000美元、上市每股發(fā)行價格不低于1.00美元，或任何等同或類似于上述條件的情況?！?/p>

第二年底，盛利維爾進行了B輪融資，引進了上海明輝等投資者，在當年簽署的《投資框架協(xié)議》中明確規(guī)定“公司和創(chuàng)始人在此向上海明輝承諾：公司2013年度經(jīng)審計的稅后凈利潤不低于人民幣350，000，000元?！蓖甑腃輪融資中，亦對投資者的權利做了相關約定。

但是到了2016年，出現(xiàn)逆轉。去年8月，盛利維爾有限、Sunnywell（HK）、WPSunnywell HoldingsLimited、上海明輝、金壇咨詢、盛榮生等簽署《終止協(xié)議》，表示盛利維爾擬在股轉系統(tǒng)掛牌并公開轉讓股份，為推動公司新三板掛牌事宜，協(xié)議各方同意放棄并終止A輪、B輪、C輪融資協(xié)議中的相關特殊權利。

《英才》記者查閱盛利維爾財報顯示，其2014、2015以及2016年1-7月營收分別為6.73億元、7.26億元和4.57億元，凈利潤則分別為0.56億元、0.49億元、0.49億元，在新三板中已經(jīng)屬于上游，是否能成功轉板A股，值得期待。