中小企業(yè)融資難的原因和對策研究

隨璐　穆蘭

【摘 要】 中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起了非常重要的作用，但中小企業(yè)融資難問題已成為其進(jìn)一步發(fā)展的障礙。中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，銀行的制度約束、政府缺乏支持及現(xiàn)存的社會環(huán)境是融資難的主要原因。提升企業(yè)素質(zhì)，改革現(xiàn)有的金融體制，發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，培育良好的社會信用環(huán)境，是緩解中小企業(yè)融資難的主要對策。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè) 融資難 原因 對策

中小企業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了突出作用，已成為國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中不容忽視的重要組成部分。但目前中小企業(yè)發(fā)展中的籌資難問題嚴(yán)重阻礙了其健康發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資難的原因初步分析

（一）中小企業(yè)的機(jī)制障礙

首先，中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高。其次，中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人。而且企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問題會連累一批企業(yè)，使擔(dān)保常常變得有名無實(shí)。

我國的中小企業(yè)，數(shù)量巨多，但大多仍處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。中小企業(yè)由于技術(shù)落后，人才缺乏，管理上的落后，其產(chǎn)品的質(zhì)量很難保證，市場上的假冒偽劣商品來自中小企業(yè)的不在少數(shù)。致使人們對中小企業(yè)產(chǎn)品很難認(rèn)同，導(dǎo)致其產(chǎn)品很難暢銷，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難。

（二）銀行的制度約束

目前，我國金融業(yè)的主角中、工、農(nóng)、建四行還背有相當(dāng)沉重的歷史包袱，其他眾多中小商業(yè)銀行無不以爭搶和保持大客戶為開拓重點(diǎn)，金融改革不到位，人為因素還突出。

我國金融改革力度的加大，使以四大國有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實(shí)行了信貸收縮和信貸集中的策略，銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，并且大部分實(shí)行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高，大部分中小企業(yè)也就很難達(dá)到發(fā)放貸款的條件。

由于法律、法規(guī)對銀行支持中小企業(yè)融資的相關(guān)法律制度不完善，現(xiàn)在銀行對支持中小企業(yè)發(fā)展的意見大多數(shù)是宏觀指導(dǎo)性的意見，使中小企業(yè)和商業(yè)銀行都缺乏參與市場公平竟?fàn)幍姆杀ＷC。

（三）社會環(huán)境方面的因素

國家對國有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，使其融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未形成足夠的重視。

發(fā)行上市門檻高、層次不夠，在股票市場上，對中小企業(yè)發(fā)行股票的最大障礙是規(guī)模限制。按我國法律規(guī)定股份有限公司的注冊資本最低為1000萬元，上市公司股本總額不得少于5000萬元。這些規(guī)定顯然將很多中小企業(yè)和科技型企業(yè)擋在資本市場門外。

二、中小企業(yè)融資的對策

中小企業(yè)融資難問題，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)問題，解決這一問題，企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，銀行要加快改革步伐，為中小企業(yè)提供服務(wù)，政府要發(fā)揮政府推動(dòng)和引導(dǎo)作用，要培育一個(gè)良好的社會融資環(huán)境。具體應(yīng)從以下幾方面入手：

（一）企業(yè)要進(jìn)一步加強(qiáng)自身各方面建設(shè)

中小企業(yè)要實(shí)行機(jī)動(dòng)靈活、拾遺補(bǔ)缺的經(jīng)營戰(zhàn)略，避開行業(yè)內(nèi)大企業(yè)、大公司所關(guān)注的熱點(diǎn)項(xiàng)目，選擇他們易于忽視而又有一定經(jīng)濟(jì)效益的“縫隙”產(chǎn)品或配套產(chǎn)品，用有限的資金，采用“小而專、”“小而精”、“小而新”的發(fā)展模式，在大企業(yè)的夾縫中求得生存和發(fā)展。

中小企業(yè)要采用多種形式的籌資架道，利用合作、聯(lián)營、參股等方式籌集資金，量力而行，正確認(rèn)識和評價(jià)自己的實(shí)力，減少盲目性，防止不切合實(shí)際的攀比性，使有限的資金發(fā)揮出最大的效益。

中小企業(yè)自身要加快制度創(chuàng)新和企業(yè)文化建設(shè)的步伐，要完善經(jīng)營管理制度和法人治理結(jié)構(gòu)，保證對外提供資料的真實(shí)性，增強(qiáng)信譽(yù)，建立起一套適合和有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度。

（二）金融機(jī)構(gòu)要加快改革、轉(zhuǎn)變觀念、為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)

國有商業(yè)銀行應(yīng)為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境，調(diào)整信貸政策，修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件，支持中小企業(yè)的的合理資金需求。商業(yè)銀行在組織制度方面應(yīng)創(chuàng)新，現(xiàn)在各國有商業(yè)銀行除總行己設(shè)立中小企業(yè)信貸部外，一級銀行和二級銀行也設(shè)置了中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)的策略。

根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，要加大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持力度，扶持一批符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場、有技術(shù)、有潛力的科技型、城市勞動(dòng)密集型和社區(qū)服務(wù)型的優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)；國有商業(yè)銀行對于符合國家有關(guān)政策要求的中小企業(yè)，開通貸款“綠色通道”；對發(fā)展前景好，信用水平高，經(jīng)營穩(wěn)健的中小企業(yè)要實(shí)行傾斜政策。

（三）充分發(fā)揮政府的作用、創(chuàng)造良好的社會融資環(huán)境

從民營企業(yè)自身來看，其涉及領(lǐng)域較廣，基礎(chǔ)龐大，但除少數(shù)企業(yè)進(jìn)人一些高技術(shù)領(lǐng)域外，大量的是傳統(tǒng)的商業(yè)流通業(yè)、房地產(chǎn)和一般制造業(yè)，還缺乏較強(qiáng)的國際競爭力。企業(yè)發(fā)展的根本是依靠自身力量，但政府的引導(dǎo)作用也至關(guān)重要。

要充分認(rèn)識和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，要按市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)、多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)；各類型的銀行金融機(jī)構(gòu)要與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立平等的業(yè)務(wù)聯(lián)系，銀行對有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)實(shí)行有差別的貸款利率和扶持措施。我國缺乏專門的中小企業(yè)銀行，應(yīng)設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。

總之，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，充分發(fā)揮中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，必須加強(qiáng)對中小企業(yè)融資難這一問題的研究，切實(shí)可行地采取措施，滿足中小企業(yè)的資金需求。

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