互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響研究綜述

【摘 要】 迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融促使商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)生變革，商業(yè)銀行需要立足自身特點，有度有節(jié)地融合互聯(lián)網(wǎng)金融，降低整個金融體系的風(fēng)險。本文在已有的研究基礎(chǔ)上，從互聯(lián)網(wǎng)支付及互聯(lián)網(wǎng)金融兩個角度切入，總結(jié)其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，并提出建議。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 第三方支付

一、互聯(lián)網(wǎng)支付定義及影響

互聯(lián)網(wǎng)支付是以新型的支付機構(gòu)為交易中介，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成資金交易雙方之間的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)。謝平（2012）認為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付系統(tǒng)可能會顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付方式，未來中央銀行的支付賬戶將會占據(jù)主導(dǎo)地位，支付清算電子化完全覆蓋，移動支付代替銀行支付體系，最終二級商業(yè)銀行賬戶體系將被取代。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的縱深發(fā)展以及電子商務(wù)的活躍，第三方支付規(guī)模快速壯大，移動支付占比不斷提升。第三方支付的金融創(chuàng)新方式主要包括通過融合支付渠道、變革信用評價體系和創(chuàng)新零售金融服務(wù)等（于小洋和高雪林，2013）。潘靜（2013）指出第三方支付企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新特點和可能的路徑，據(jù)此提出要重視移動互聯(lián)網(wǎng)的價值?；ヂ?lián)網(wǎng)支付到底在多大程度上能代替?zhèn)鹘y(tǒng)支付方式取決于其比較優(yōu)勢，只有不斷的融合創(chuàng)新才能推動互聯(lián)網(wǎng)支付的健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融在支付方式上顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的模式，已有文獻對其進行了詳盡的分析。部分學(xué)者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付方式下對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險和影響無法預(yù)期。章連標(biāo)和楊小淵（2013）從互聯(lián)網(wǎng)金融的長期影響分析角度，認為憑借在電子支付領(lǐng)域的強大優(yōu)勢，第三方支付組織對銀行形成倒逼之勢，使其能夠在眾多銀行中獲得更低的支付手續(xù)費，更有些第三方支付組織甚至要求銀行在支付領(lǐng)域開放更多的客戶、提供更多的系統(tǒng)接口。在此基礎(chǔ)上，劉勤福和孟志芳（2014）基于商業(yè)銀行視角下認為理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融偏低的市場準(zhǔn)入與市場監(jiān)管成本是最有可能逆轉(zhuǎn)的因素，但金融服務(wù)天生就具有規(guī)避這兩個因素的本性，且互聯(lián)網(wǎng)金融對比傳統(tǒng)渠道的金融服務(wù)更具經(jīng)濟性，這些因素從根本上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融將保持快速發(fā)展的趨勢不變，并將不斷對商業(yè)銀行形成沖擊。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資的定義及影響

（一）P2P及眾籌融資的定義

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過減少借貸雙方之間的信息不對稱，高效地撮合個人與個人間的小額借貸，并提供信用評估、投資咨詢、債務(wù)催收等其他服務(wù)。陶婭娜（2013）指出我國P2P借貸業(yè)務(wù)區(qū)別于國外同類業(yè)務(wù)的主要特點有兩個，一是除了純粹的“中介平臺模式”外，還存在大量的“理財模式”P2P融資；二是絕大多數(shù)的國內(nèi)P2P公司都向客戶以不同形式提供償付保障。多數(shù)研究探討了P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險與監(jiān)管問題。李博和董亮（2013）也認為P2P網(wǎng)貸平臺存在諸多風(fēng)險，包括潛在的技術(shù)安全風(fēng)險、信用信息交換成本高、外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失等風(fēng)險，需要相關(guān)部門加強監(jiān)管和引導(dǎo)。

眾籌融資平臺是項目發(fā)起人和投資人之間的中介平臺，通過展示創(chuàng)意項目或活動吸引投資人直接參與項目融資，并給予相應(yīng)回報，包括投資對象的服務(wù)、產(chǎn)品、股權(quán)或未來利潤。黃玲和周勤（2014）的實證研究表面，資金需求量較小的創(chuàng)意項目傾向于選擇眾籌模式，另外，有效的質(zhì)量信號在滿足投資人偏好類型條件下能夠誘發(fā)投資激勵，并通過眾籌社區(qū)反饋渠道迅速傳播，推動創(chuàng)意項目取得成功，反之不利的信號往往帶來相反的結(jié)果，這就是所 謂的眾籌自反饋效應(yīng)。

（二）對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

袁博、李永剛和張逸龍（2013）提出由于在成本、效率及風(fēng)險分散等方面的天然優(yōu)勢，從長期來看，網(wǎng)絡(luò)貸款對傳統(tǒng)信貸的替代將會越來越明顯。從而倒逼商業(yè)銀行實施信貸經(jīng)營管理的智能化轉(zhuǎn)型，線上線下相結(jié)合的融資服務(wù)模式將成為主流。而戴國強和方鵬飛（2014）從利率市場化的角度，認為隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模增大，貸款供給增加使貸款利率降低，由于企業(yè)家會選取更低風(fēng)險的投資項目，因此發(fā)展初期影子銀行降低了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模擴張，貸款利率的降低沖擊了銀行的盈利能力。此后，吳昊和楊濟時（2015）從客戶行為的視角分析，得出越來越多的小額借貸行為以網(wǎng)絡(luò)融資的方式實現(xiàn)，資金供求雙方直接匹配，對商業(yè)銀行信用中介主體地位造成沖擊。

但是，楊才然和王寧（2015）基于銀行視角認為對于圍繞電商平臺開展的融資業(yè)務(wù)，需要大量運用數(shù)學(xué)模型來識別、計量和控制信用風(fēng)險，但模型所依賴的數(shù)據(jù)積累時間較短，可能會低估信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將重塑傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭格局。在此基礎(chǔ)上，吳曉求（2015）還發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)，使得信用風(fēng)險識別更具有效性和準(zhǔn)確性，能夠提升商業(yè)銀行識別風(fēng)險的能力，從而降低其破產(chǎn)風(fēng)險。

三、小結(jié)

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言從支付方式及網(wǎng)絡(luò)融資的角度，一部分學(xué)者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大的沖擊，將逐步蠶食傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主體地位。另一部分學(xué)者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響程度在可控范圍內(nèi)，并且兩者的碰撞融合會產(chǎn)生互補共贏的結(jié)果。絕大對數(shù)文獻都認為不論產(chǎn)生的風(fēng)險及影響程度是否可控，其對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊都是不可避免的，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險的承擔(dān)能力能分析卻寥寥無幾，同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型也迫在眉睫。

【參考文獻】

[1] 謝平，鄒傳偉. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J]. 金融研究，2012，12：11-22.

[2] 楊才然，王寧. 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的銀行視角[J]. 中國金融，2015，07：56-57.

[3] 吳曉求. 互聯(lián)網(wǎng)金融：成長的邏輯[J]. 財貿(mào)經(jīng)濟，2015，02：5-15.

[4] 袁博，李永剛，張逸龍. 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行的影響及對策分析[J]. 金融理論與實踐，2013，（12）：66-70.

作者簡介：石奇（1993—），男，漢族，浙江樂清人，學(xué)生，本科（在讀研究生），單位：浙江理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。