我國金融創(chuàng)新現(xiàn)狀、問題及對策分析

金融創(chuàng)新在我國經(jīng)濟發(fā)展中越來越發(fā)揮重要的作用，這是金融發(fā)展的必然趨勢。當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級時期，金融創(chuàng)新對實體經(jīng)濟去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿具有舉足輕重作用。金融創(chuàng)新驅(qū)動金融行業(yè)發(fā)展，有利于提高資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)實體經(jīng)濟穩(wěn)健快速發(fā)展。

金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)對各種要素，包括產(chǎn)品、工具、管理方式以及服務(wù)范圍進行有機整合所得到的新事物。金融創(chuàng)新的意義在于通過金融機構(gòu)自身的產(chǎn)品、工具及管理、服務(wù)等方面的改革，與企業(yè)一起形成健康發(fā)展的資金鏈條，提高資金的使用效率。

1 金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

改革開放以來，我國金融業(yè)在不斷的創(chuàng)新中逐步形成了完整的體系：

第一、形成了現(xiàn)代化金融組織管理體系。我國通過不斷創(chuàng)新，逐漸建立了現(xiàn)代化金融組織管理體系。首先是打破了傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟金融管理體系，在分別設(shè)置專業(yè)銀行的同時明確了人民銀行的中央銀行職能。其次是建立了專門的辦理信托投資類型的金融管理機構(gòu)，促進了農(nóng)村信用社和城市信用社的發(fā)展。最后是將政策性金融和商業(yè)性金融分離， 促進了國家專業(yè)銀行逐漸向國有商業(yè)銀行的逐漸轉(zhuǎn)化，進而改變了四大國有銀行的壟斷地位。此外，在進行金融體制的改革過程中，實現(xiàn)了非金融銀行機構(gòu)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二、形成了信貸資金管理體制。首先在部分地區(qū)先實行“統(tǒng)一計劃、分級管理”的信貸管理體制。其次是實行實貸實存的體制，有效的轉(zhuǎn)變了人民銀行與各大專業(yè)銀行之間由以計劃指標為主的分配關(guān)系到借貸關(guān)系的合理轉(zhuǎn)變，對于中央銀行實施的金融間接調(diào)控具有直接的推動作用。

第三、形成了健全的金融市場。在金融市場的建設(shè)過程中，同業(yè)的拆借市場以及貨幣市場中的相關(guān)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)最快得到培育和實現(xiàn)發(fā)展，這對我國金融市場的發(fā)展起到了良好的推動作用，逐漸成為企業(yè)進行融資的最主要手段以及進行結(jié)算的要方式。

2 我國金融創(chuàng)新遇到的問題

我國的金融創(chuàng)新主要存在以下問題：

一是金融創(chuàng)新動力不足。我國金融體系相對還不太完善，金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)狀況不太明確，缺乏完全獨立性，四大國有銀行尚未建立完善的商業(yè)銀行運營體制，這種缺乏競爭壓力和利益驅(qū)動是難以促進金融創(chuàng)新。

二是金融市場發(fā)展不平衡。在金融市場存在輕貨幣市場重資本市場的傾向，貨幣市場規(guī)模相對較小，交易品種和主體較少，金融市場發(fā)展滯后。在資本市場中，股票市場發(fā)展較快，而債券市場發(fā)展相對滯后。在債券市場中，國債市場的發(fā)展相對較好，企業(yè)和金融債券市場發(fā)展較慢，股權(quán)和期貨市場尚未形成完全的市場交易機制。金融市場的不均衡對金融創(chuàng)新產(chǎn)生一種限制性影響，由于我國金融工具相對較少，企業(yè)融資的可選空間也就較小，金融市場的發(fā)展不能滿足企業(yè)的融資需求，對金融宏觀調(diào)控的政策和效果產(chǎn)生不利的影響

三是金融法規(guī)不健全。先實踐后監(jiān)管是我國目前金融行業(yè)的一種發(fā)展模式，雖然這種模式存在一定的優(yōu)點，但也存在很大的漏洞，會給違規(guī)者可乘之機，對金融秩序的發(fā)展不利。

3 政策建議

3.1 加快市場主導(dǎo)型金融創(chuàng)新發(fā)展

隨著金融市場和金融工具的迅速發(fā)展，政府金融管理部門應(yīng)逐步減少對微觀金融機構(gòu)創(chuàng)新活動的干預(yù)，為市場主導(dǎo)型的金融創(chuàng)新活動營造公平的外部環(huán)境。一方面，通過放松金融業(yè)的市場準入管制，能夠降低金融行業(yè)的市場集中度，吸引更多的民間中小資本流入金融業(yè)，從而提升市場資源配置效率，促進金融業(yè)整體經(jīng)營績效的提高。另一方面，市場準入門檻的降低將吸引外來資本的流入。隨著國內(nèi)資本融入世界資本市場的步伐加快，外資金融機構(gòu)在逐漸改變著國內(nèi)金融機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展模式，為國內(nèi)金融機構(gòu)帶來了放多卓越的經(jīng)營管理理念和技術(shù)。

3.2 加大金融創(chuàng)新力度

首先要創(chuàng)新我國金融體制，完善資本市場。在強化中小金融機構(gòu)、地方性金融機構(gòu)力量的同時，要拓寬直接融資渠道，為金融創(chuàng)新提供營造良好的融資平臺、金融技術(shù)和金融工具的支撐。其次，要加快利率市場化進程。通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加快金融中介在資金轉(zhuǎn)化過程中的效率，引導(dǎo)有限的資金流向效率更高的地方，讓資源配置和資源的利用更有效率。再次，要深化貨幣市場發(fā)展。支持政策性銀行、商業(yè)銀行進入貨幣市場，參與資本運作，鼓勵中小股份制商業(yè)銀行在企業(yè)兼并重組過程中創(chuàng)新金融服務(wù)。

3.3 完善金融法規(guī)建設(shè)

金融創(chuàng)新與監(jiān)管是相輔相成的關(guān)系，一方面，通過建立健全金融創(chuàng)新立法，既保護金融創(chuàng)新者的權(quán)益，又保護投資者的利益；另一方面，完善金融防范的內(nèi)控機制和推出機制，對風(fēng)險進行合理評估和有效化解，及時消除金融風(fēng)險所帶來的隱患。

3.4 促進信用機制的健全有效

加快社會征信系統(tǒng)的建設(shè)步伐，健全個人和企業(yè)信用檔案，為金融創(chuàng)新的積極開展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，逐步建立與國際接軌的信用評級機構(gòu)。

（作者簡介：彭秋玲（1981-），河南周口人，經(jīng)濟學(xué)碩士研究生，江西外語外貿(mào)職業(yè)學(xué)院會計學(xué)院教師，高職副教授，研究方向：金融理論與政策。）