銀行系消費(fèi)金融進(jìn)階：融資五大途徑 多渠道風(fēng)險(xiǎn)管控

占昕

對(duì)于擅長(zhǎng)對(duì)公業(yè)務(wù)、有抵押、大額融資的傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，如何權(quán)衡碎片化、小額、無(wú)抵押，甚至征信嚴(yán)重不足的市場(chǎng)，同樣面臨很大的挑戰(zhàn)

盡管市場(chǎng)前景廣闊，貸款手續(xù)簡(jiǎn)之又簡(jiǎn)，但消費(fèi)金融業(yè)務(wù)絕不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和門檻的。錢從哪里來(lái)，錢到哪里去，錢怎么回來(lái)？由于沒(méi)有完整可參照的成熟經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，?dú)立出來(lái)發(fā)展的銀行系消費(fèi)金融公司多數(shù)在“摸著石頭過(guò)河”。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，商業(yè)銀行對(duì)消費(fèi)信貸的深度介入，將從整體上改變消費(fèi)信貸市場(chǎng)的供應(yīng)結(jié)構(gòu)，改善其在合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面的滯后局面。但通過(guò)采訪，記者發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)年輕的銀行系消費(fèi)金融公司由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，整體競(jìng)爭(zhēng)力不足。而在面對(duì)消費(fèi)金融底層需求時(shí)，該如何降低成本、把控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)參與銀行的實(shí)操能力也提出了新的要求。

背靠銀行也缺錢

低成本的錢從哪里來(lái)？相比其他機(jī)構(gòu)，銀行的資金成本較低，但也不是沒(méi)有融資需求。

2017年3月，湖北銀行旗下的湖北消費(fèi)金融被監(jiān)管處罰了50萬(wàn)元，起因即是通過(guò)券商非公開發(fā)行資產(chǎn)支持證券專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行融資，超出了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范疇。

而事實(shí)上，成立兩年的湖北消費(fèi)金融已實(shí)現(xiàn)盈利。據(jù)股東鄂武商A 2016年年報(bào)顯示，湖北消費(fèi)金融2016年總資產(chǎn)為34.8億元，凈資產(chǎn)為5.5億元，凈利潤(rùn)為0.28億元。但即便如此，湖北消費(fèi)金融仍面臨資金難題。對(duì)此，湖北銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，導(dǎo)致資本充足率出現(xiàn)逐步下降趨勢(shì)。

事實(shí)上，資本消耗快是消費(fèi)金融公司發(fā)展過(guò)程中遇到的共同問(wèn)題，而有銀行做股東也并不代表消費(fèi)金融公司不缺錢。

為夯實(shí)資本實(shí)力、支持業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，湖北消費(fèi)金融曾在2016年實(shí)施增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本由原始的3億元增加至5億元。據(jù)悉，出于尋求新股東支持和錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的考慮，湖北銀行還主動(dòng)降低持股比例，所持股份由50%降為30%，但仍為第一大股東。

此外，從公開數(shù)據(jù)看，馬上、蘇寧、興業(yè)、捷信、中銀、北銀等有銀行控股或參股的消費(fèi)金融公司都曾發(fā)生過(guò)增加注冊(cè)資本金的行為。

據(jù)了解，消費(fèi)金融公司成立初期，資金主要依靠股東存款和同業(yè)借款方式解決，來(lái)源單一。為拓寬融資渠道，豐富資金來(lái)源，不少公司開始探索以信貸資產(chǎn)質(zhì)押方式進(jìn)行資金募集，用于公司發(fā)放個(gè)人消費(fèi)信貸。但因?qū)φ甙盐詹蛔?，湖北消費(fèi)金融推出的前述業(yè)務(wù)就超出了消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)范圍，因而受罰。

據(jù)參與過(guò)消費(fèi)金融公司調(diào)研的相關(guān)人士介紹，目前消費(fèi)金融公司的融資渠道主要有向金融機(jī)構(gòu)借款、同業(yè)拆借、接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東存款、發(fā)行金融債券和資產(chǎn)證券化五種途徑，此外還可通過(guò)探索信托計(jì)劃、發(fā)行資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)或理財(cái)計(jì)劃等方式，籌措所需資金。

多層次防控信用風(fēng)險(xiǎn)

在泛消費(fèi)的場(chǎng)景下，制約銀行系消費(fèi)金融發(fā)展的還有一貫嚴(yán)苛的風(fēng)控要求。雖然持牌機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行的深度介入，對(duì)規(guī)范亂象叢生的消費(fèi)金融市場(chǎng)有著積極的促進(jìn)作用，但對(duì)擅長(zhǎng)對(duì)公業(yè)務(wù)、有抵押、大額融資的傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，如何權(quán)衡碎片化、小額、無(wú)抵押，甚至征信嚴(yán)重不足的市場(chǎng)，同樣面臨很大的挑戰(zhàn)。

以馬上消費(fèi)金融為例，今年上半年該公司第一次被監(jiān)管公開處罰，原因正是其違反了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》以及《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。

對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)金融的核心是消費(fèi)者，只有銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、征信等多方合作才能使產(chǎn)品和服務(wù)更好觸碰消費(fèi)者“痛點(diǎn)”，也只有基于技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的開放式合作，才能更好地應(yīng)對(duì)諸如“信息孤島”、欺詐、重復(fù)授信、過(guò)高息費(fèi)等問(wèn)題及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的消費(fèi)金融公司，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、垂直行業(yè)巨頭相比，既遠(yuǎn)離具體的消費(fèi)場(chǎng)景與細(xì)分市場(chǎng)，又缺乏導(dǎo)流的渠道入口，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用上也缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。另外由于線上及線下數(shù)據(jù)積累不夠，公司的風(fēng)控模型有效性有待完整經(jīng)濟(jì)周期的驗(yàn)證?！痹诠枮I銀行相關(guān)人士看來(lái)，這些問(wèn)題對(duì)銀行系消費(fèi)金融公司的運(yùn)營(yíng)提出了巨大挑戰(zhàn)。

該人士指出，一是目前我國(guó)個(gè)人征信體系并不完善，而消費(fèi)金融公司貸款是依據(jù)個(gè)人信用貸款，信息不對(duì)稱會(huì)增加違約風(fēng)險(xiǎn)，容易形成不良貸款；二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)金融公司貸款與銀行無(wú)擔(dān)保信用貸款，小額貸款公司貸款以及信用卡業(yè)務(wù)，特別是信用卡分期付款業(yè)務(wù)，有著很高的相似度，而相比其他消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，剛起步的消費(fèi)金融公司優(yōu)勢(shì)并不明顯。

采訪中，多家銀行系消費(fèi)金融公司都表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，由于沒(méi)有成熟經(jīng)驗(yàn)作為參照，多數(shù)機(jī)構(gòu)也在摸索中前行。

哈銀消費(fèi)金融表示，該公司目前除了與央行征信進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，全面獲取客戶的征信（負(fù)債）信息，還與多家行業(yè)里知名的第三方征信數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，獲取客戶不計(jì)入央行征信的負(fù)債信息。此外還要借助大數(shù)據(jù)和人工審核，盡量了解客戶真實(shí)收入信息，從而對(duì)客戶的還款能力做出合理的判斷，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

為了保證“任性付”的順利運(yùn)營(yíng)，蘇寧消費(fèi)金融則利用蘇寧消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)數(shù)據(jù)及大量外部數(shù)據(jù)，運(yùn)用技術(shù)模型，為客戶“精準(zhǔn)畫像”，側(cè)重“任性云控”平臺(tái)的打造。

對(duì)此，蘇寧方面向記者介紹，截至目前，“任性云控”平臺(tái)已完成針對(duì)不同客群的三大評(píng)分卡模型、千萬(wàn)級(jí)別的內(nèi)外部黑名單庫(kù)以及上千條反欺詐規(guī)則的部署和開發(fā)，在申請(qǐng)環(huán)節(jié)和交易使用環(huán)節(jié)，為客戶構(gòu)筑全方位的安全保障。同時(shí)系統(tǒng)能夠過(guò)濾掉絕大多數(shù)帶惡意欺詐目的的“壞人”，也能動(dòng)態(tài)監(jiān)控到?jīng)]有欺詐意圖但實(shí)際還款能力和還款意愿出現(xiàn)波動(dòng)的客戶。

“即使出現(xiàn)違約和失聯(lián)情況，該系統(tǒng)還能重新挖掘到借款人的相關(guān)信息，有效降低不良，進(jìn)一步降低公司的獲客和風(fēng)險(xiǎn)成本?！碧K寧消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)。