如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量

徐霞 重慶日報(bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)

如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量

徐霞 重慶日報(bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)

現(xiàn)金流量表作為三大會計(jì)報(bào)表之一，企業(yè)有必要深入的了解和分析該報(bào)表，并通過該報(bào)表為企業(yè)帶來各種訊息，對企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行了解和對企業(yè)的未來發(fā)展進(jìn)行預(yù)測。本文將圍繞現(xiàn)金流量表的內(nèi)容，針對現(xiàn)金流量表對企業(yè)的影響、現(xiàn)金流量表的含義進(jìn)行深入的分析和探討，并利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金流量表 分析 企業(yè)現(xiàn)金流量

企業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理是重理財(cái)?shù)墓芾?，而現(xiàn)金流量表所提供的信息是極為重要的不可替代的理財(cái)資源。

一、現(xiàn)金流量表在企業(yè)中的重要地位

企業(yè)現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出全貌，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出反映企業(yè)一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的情況。現(xiàn)金流量表能真實(shí)而詳細(xì)地記錄企業(yè)營運(yùn)資本使用效率，既體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，也透析出企業(yè)存在的問題和發(fā)展趨勢。因此，現(xiàn)金流量表在企業(yè)營運(yùn)中發(fā)揮重要作用，越來越受理財(cái)人員的重視。

現(xiàn)金流量表的作用有以下幾點(diǎn) ：

（一）動態(tài)地反映企業(yè)的現(xiàn)金流量。企業(yè)現(xiàn)金流量的核心表現(xiàn)為資金運(yùn)動，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)也是在于對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)動進(jìn)行預(yù)測、組織、協(xié)調(diào)和控制，企業(yè)的現(xiàn)金流動始終貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的全過程，并且動態(tài)地體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量的主要方面，現(xiàn)金流量表最為綜合地反映了企業(yè)在一定時(shí)期的現(xiàn)金流量的變動情況，并且還準(zhǔn)確地提示了企業(yè)盈利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。這樣企業(yè)管理者就可以更好地發(fā)展業(yè)務(wù)，為企業(yè)取得更大利潤。

（二）提供企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動情況。企業(yè)理財(cái)人員可以直接了解企業(yè)在三種活動中的現(xiàn)金取得和應(yīng)用，了解企業(yè)償債能力和收益質(zhì)量，了解企業(yè)的籌資方法與投資方向，衡量企業(yè)界的資金流動是否科學(xué)合理，發(fā)現(xiàn)哪個(gè)領(lǐng)域存在嚴(yán)重問題，以便企業(yè)管理者采納更有效的決策方案。

（三）透析企業(yè)可發(fā)展趨勢。企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展勢頭是企業(yè)迎接未來挑戰(zhàn)的砝碼。二十一世紀(jì)，在這個(gè)信息快速變化的環(huán)境下，企業(yè)管理者希望得到時(shí)效性更強(qiáng)的財(cái)務(wù)信息，企業(yè)的現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策具有重要的意義。因而，執(zhí)行即時(shí)的現(xiàn)金流量分析將成為企業(yè)的必然要求。

二、運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析。通過現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析可以使企業(yè)管理者更好地了解企業(yè)現(xiàn)金的主要來源及支出情況，并能洞察企業(yè)主營業(yè)績，營銷狀況和財(cái)務(wù)質(zhì)量，還能預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景。

利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量的過程中，可以通過某些更為具體的數(shù)據(jù)來準(zhǔn)確的深入的分析和了解企業(yè)的現(xiàn)金流量的現(xiàn)狀，從多方面著手，較為全面和準(zhǔn)確的評價(jià)企業(yè)的運(yùn)營狀況、現(xiàn)金流量動向和該企業(yè)的具體的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，從而獲得較為全面的、精準(zhǔn)的、價(jià)值高的、便于決策的各類信息數(shù)據(jù)。在運(yùn)用這些數(shù)據(jù)時(shí)，還必須要注意融合企業(yè)內(nèi)其他各種方面的狀況，從而使其結(jié)論更為全面，避免出現(xiàn)片面的結(jié)論。

三、用現(xiàn)金流量表對企業(yè)現(xiàn)金流量分析的優(yōu)勢及問題

（一）用現(xiàn)金流量表對企業(yè)現(xiàn)金流量分析的優(yōu)勢。1.現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，既避免了權(quán)責(zé)發(fā)生制的不足，又與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表項(xiàng)目相互聯(lián)系，可以相互驗(yàn)證。2.以現(xiàn)金流量作為數(shù)據(jù)來源，更加保守，風(fēng)險(xiǎn)小。3.現(xiàn)金流量相比其他資產(chǎn)存在方式更容易核查和驗(yàn)證。4.現(xiàn)金流量比利潤更能說明公司的真實(shí)償債能力和綜合財(cái)務(wù)管理能力。

（二）對企業(yè)現(xiàn)金流量分析時(shí)應(yīng)注意的問題。1.不要拘泥于上述有限的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，還可以根據(jù)公司管理當(dāng)局的需要設(shè)計(jì)更具說服力的指標(biāo)，以便獲取其他有意義的信息。比如：衡量企業(yè)資產(chǎn)流動性的指標(biāo)資產(chǎn)變現(xiàn)率（本期資產(chǎn)變現(xiàn)流量總額/本期可變現(xiàn)資產(chǎn)平均余額），它是反映企業(yè)非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金資產(chǎn)的能力和水平的比率。同時(shí)，企業(yè)管理人員還可以用此比率判斷企業(yè)的支付能力。

2.需要反映非經(jīng)常性損益。因?yàn)檫@是公司正常經(jīng)營損益之外的一次性損益。大多體現(xiàn)在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（如補(bǔ)貼收入）和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（如股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益）中。它往往具有偶發(fā)性，有時(shí)甚至金額巨大。在這種情況下，如果我們不加分析地一味依賴現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)，試圖尋找各類現(xiàn)金流量的變化趨勢，就不能真實(shí)了解企業(yè)的現(xiàn)金流量情況。所以應(yīng)在已有的三大類現(xiàn)金流量活動之外，增設(shè)一類“非經(jīng)營性損益產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”，專門列示企業(yè)正常經(jīng)營損益外，因一次性或偶發(fā)性損益而收付的現(xiàn)金，這樣主管人員可以更清晰地看到企業(yè)正?；顒铀憩F(xiàn)的收益品質(zhì)。

3.需要考慮“不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動與企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。不涉及現(xiàn)金收支的理財(cái)活動，雖然不引起現(xiàn)金流量的變化，但一定程度上可能反映企業(yè)面臨一定的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)困難。如企業(yè)用固定資產(chǎn)償還債務(wù)，可能意味著企業(yè)沒有足夠現(xiàn)金來償還到期債務(wù)?！边@種情形應(yīng)考慮進(jìn)去，以便主管人員對企業(yè)有一個(gè)正確的評價(jià)。

4.特定分析與全面評價(jià)相結(jié)合。報(bào)表使用者應(yīng)在全面評價(jià)的基礎(chǔ)上選擇特定項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。如分析公司資產(chǎn)流動性的現(xiàn)金流動負(fù)債比（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/ 流動負(fù)債）等，并將全面分析結(jié)論和重點(diǎn)分析的結(jié)論相互照應(yīng)。以保證分析結(jié)果的有效。

5.為了更全面了解企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流量及其信息，可將本企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)與同行業(yè)平均水平或標(biāo)準(zhǔn)比率或本企業(yè)歷史水平進(jìn)行比較分析，以便為財(cái)務(wù)決策提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。

四、總結(jié)

總而言之，現(xiàn)金流量表的編制對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理有著重要的，不可或缺的意義。

[1]李敏.小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下的現(xiàn)金流量表有關(guān)問題探討[J].新會計(jì)，2014（01）.

[2]李偉奇.現(xiàn)金流量表分析芻探[J].三峽大學(xué)學(xué)報(bào)：人文社會科學(xué)版，2010（S2）.

[3]張沛宇.現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位及應(yīng)用[J].赤峰學(xué)院學(xué)報(bào)：自然科學(xué)版，2013（23）.

徐霞，重慶日報(bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)，研究方向：財(cái)務(wù)管理。