淺議可轉(zhuǎn)換債券及其會(huì)計(jì)處理

周小蘭 江西現(xiàn)代技師學(xué)院

淺議可轉(zhuǎn)換債券及其會(huì)計(jì)處理

周小蘭 江西現(xiàn)代技師學(xué)院

作為具有股權(quán)、債券性質(zhì)的債券類型，可轉(zhuǎn)換債往往在經(jīng)濟(jì)體系中扮演著重要的角色。為了進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)單位需要進(jìn)一步明確可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值。目前，隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推出，工作人員需要以此為依據(jù)科學(xué)的開(kāi)展可轉(zhuǎn)換債券會(huì)計(jì)處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券及其會(huì)計(jì)處理方法，希望由此促進(jìn)相關(guān)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

可轉(zhuǎn)換債券 會(huì)計(jì)處理 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日漸完善，而我國(guó)各行業(yè)均獲得了不同程度的發(fā)展。在這樣的背景下，為了促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，有關(guān)單位需要科學(xué)的開(kāi)展可轉(zhuǎn)化債券的處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)涵，并就該類債券的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行敘述，希望由此實(shí)現(xiàn)我過(guò)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)涵

所謂的可轉(zhuǎn)換債券，指的是債券所有人在法定程序內(nèi)，依據(jù)相關(guān)的條件進(jìn)行企業(yè)普通股份轉(zhuǎn)換的債券。不同于傳統(tǒng)意義的債券，可轉(zhuǎn)換債券能夠借助期權(quán)買入的方式獲得收益，而這一特點(diǎn)也就導(dǎo)致了該類型債券具備債券、股票、期權(quán)的特征。

在這樣的狀況下，可轉(zhuǎn)換債券既可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的股票，也可以轉(zhuǎn)變成負(fù)債形式，而公司只需支付可轉(zhuǎn)換債券所有者本息。此外，若該類型債券所有者將其轉(zhuǎn)變?yōu)楣竟善保渫鶗?huì)導(dǎo)致負(fù)債變更為公司股東權(quán)益，同時(shí)公司向原先的可轉(zhuǎn)換債券所有者支付的由利息變?yōu)楣蓶|分紅的形式，而不再獲取負(fù)債利息。

二、可轉(zhuǎn)換債券作用

一般而言，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)不佳的狀況時(shí)，無(wú)法付出較高的代價(jià)進(jìn)行股票、債券的發(fā)行、但為了滿足企業(yè)正常運(yùn)行的資金需求，企業(yè)可以借助可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行進(jìn)行資金的籌集工作。事實(shí)上，這類債券的利率較低，故而企業(yè)能夠以較小的代價(jià)謀求更多的發(fā)展資金，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的正常運(yùn)行。

就投資者而言，其在購(gòu)買可轉(zhuǎn)換債券時(shí)往往關(guān)注該類債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值。一般而言，投資者在作業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中往往能夠在債券的約定期限內(nèi)隨時(shí)將其轉(zhuǎn)換為企業(yè)股票，而這也就有助于投資者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益提升的同時(shí)，能夠獲取較高的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

三、可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理方法

（一）直接債務(wù)法。所謂的直接債務(wù)法，指的是工作人員在進(jìn)行該類債券的會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，將其視為一般的債券進(jìn)行操作。事實(shí)上，這一方法在推行的過(guò)程中主要基于兩點(diǎn)認(rèn)識(shí)：一是債券與轉(zhuǎn)換權(quán)存在不可分割的關(guān)系；二是轉(zhuǎn)換價(jià)值無(wú)法實(shí)現(xiàn)絕對(duì)準(zhǔn)確的計(jì)量。目前，中國(guó)、美國(guó)在進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券作業(yè)時(shí)往往采取上述的方法進(jìn)行作業(yè)處理。目前，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)制度均采用直接債務(wù)法。

在進(jìn)行債券轉(zhuǎn)換作業(yè)時(shí)，工作人員普遍借助賬面價(jià)值法、市場(chǎng)價(jià)值法進(jìn)行操作。事實(shí)上，賬面價(jià)值法在推行的過(guò)程中能夠?qū)馁~面價(jià)值轉(zhuǎn)化為股票價(jià)值，而市場(chǎng)價(jià)值法則是以標(biāo)的股票價(jià)值作為記住進(jìn)行操作，并將其與賬面價(jià)值之間的差額認(rèn)定為轉(zhuǎn)換損益。

此外，在進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理作業(yè)時(shí)，其所使用的方法往往具有一定的關(guān)聯(lián)性。一般而言，轉(zhuǎn)換時(shí)所采用的會(huì)計(jì)處理方法需要依據(jù)發(fā)行會(huì)計(jì)處理方法的狀況而進(jìn)行明確，確保該項(xiàng)工作的穩(wěn)步開(kāi)展。

（二）分離債務(wù)法。分離債權(quán)法在運(yùn)行的過(guò)程中，往往將可轉(zhuǎn)換債券視為債務(wù)、轉(zhuǎn)換期權(quán)的混合物。在該方法的影響下，可轉(zhuǎn)換債券收益現(xiàn)為直接債務(wù)與轉(zhuǎn)換期權(quán)的價(jià)值。而在進(jìn)行轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值的會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，為了實(shí)現(xiàn)處理科學(xué)性、準(zhǔn)確性的提升，工作人員往往添加了一定量的利息費(fèi)用。

在該方法的影響下，所謂的利息成本往往有兩部分組成，分別是：應(yīng)支付利息以及發(fā)行折價(jià)攤銷。而在折價(jià)的計(jì)算時(shí)，工作人員往往需要依據(jù)要直接債務(wù)收益率對(duì)其未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)進(jìn)行計(jì)算，從而明確直接債券價(jià)值，隨后在用總發(fā)行收入減去直接債券價(jià)值，實(shí)現(xiàn)對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券所含期權(quán)價(jià)值的明確。

四、改進(jìn)措施

目前，隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則的頒布，促使我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券的處理工作出現(xiàn)了不同程度的變革?；诖耍瑸榱吮Ｕ峡赊D(zhuǎn)換債券處理效率的提升，工作人員需要依據(jù)新準(zhǔn)則的內(nèi)涵合理進(jìn)行處理方法的改進(jìn)措施。

一方面，工作人員在進(jìn)行該類債券的會(huì)計(jì)處理工作時(shí)，需要進(jìn)一步反映出交易特征與其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。目前，我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度往往將可轉(zhuǎn)換債券視為一般債券進(jìn)行作業(yè)，事實(shí)上，這一措施的出現(xiàn)往往無(wú)法突出該類債券的特色。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在運(yùn)行的過(guò)程中往往也未能就該類型債券的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行反應(yīng)。基于此，作業(yè)人員需要從下述幾種可能進(jìn)行作業(yè)。

一是可轉(zhuǎn)換債券到期全部未轉(zhuǎn)換。在這一狀況下，可轉(zhuǎn)換債券其性質(zhì)以債性為主，但多了轉(zhuǎn)換期權(quán)，為此，該類債券的收益由兩部分構(gòu)成，分別是：債券本息、轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。二是可轉(zhuǎn)換債券到期全部轉(zhuǎn)換。在此狀況下，該債券的性質(zhì)以股性為主，而其收益則分為：轉(zhuǎn)換后的股票價(jià)值以及轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。

另一方面，工作人員在相關(guān)處理的過(guò)程中還需要確保操作流程符合財(cái)務(wù)報(bào)告要素定義，并對(duì)潛在普通股進(jìn)行全面的計(jì)算，促進(jìn)債券會(huì)計(jì)處理工作的可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)束語(yǔ)：為了進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，掙錢企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力。相關(guān)部門(mén)在作業(yè)的過(guò)程中需要加強(qiáng)對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)涵以及可轉(zhuǎn)換債券作用，并就可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理方法（直接債務(wù)法、分離債務(wù)法）進(jìn)行論述，最后分析了該類工作的改進(jìn)措施。筆者認(rèn)為，隨著相關(guān)措施的落實(shí)到位以及理念的發(fā)展，我國(guó)的可轉(zhuǎn)換債券處理工作必將獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，促進(jìn)各項(xiàng)效益的取得。

[1]王靜.可轉(zhuǎn)換公司債券的會(huì)計(jì)處理及其對(duì)每股收益的影響[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2014,（6）:82-83.

[2]宋迎春.分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券及其會(huì)計(jì)處理[J].財(cái)會(huì)通訊(綜合版),2016,（2）:68-69.

[3]劉錦妹,余志虎.可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)計(jì)處理比較[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2014,（6）:82-83.

[4]陳玉榮,劉鋒.淺析可轉(zhuǎn)換債券的特征及其會(huì)計(jì)處理[J].經(jīng)濟(jì)師,2014,（9）:131-143.

周小蘭（1984-），女，江西撫州人，本科學(xué)歷，助理講師，專業(yè)方向：市場(chǎng)營(yíng)銷及會(huì)計(jì)。