多數(shù)網(wǎng)貸平臺未整改到位延期半年誰會觸發(fā)生死線

王宇

在規(guī)定時間內未完成整改的平臺將會退出市場，行業(yè)泥沙俱下，即使不被監(jiān)管責令關閉，也會被市場大浪淘沙

近日，有媒體報道稱，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治或延期一年?！霸诮衲?月底各地金融局或金融辦完成分類處置后，還留有12個月供整改類平臺繼續(xù)向合規(guī)轉型，2018年6月，將作為最后期限接受監(jiān)管驗收，若還未整改完就將被取締?！?/p>

對此，網(wǎng)貸之家研究中心總監(jiān)于百程告訴《投資者報》記者，按照之前互金專項整治的要求，到目前為止該項工作事實上已延期，但具體延期時間尚未有官方信息。

那么，延期對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說是利還是弊呢？于百程認為，總體看，延期能使平臺更加從容地進行整改，避免因為時間倉促導致風險事件發(fā)生。但對于一些問題多、整改不積極的平臺來說，則會因為問題拖延時間延長而聚集更大的風險。

整治尚在進行中

去年4月，國務院組織14部委召開電視會議，宣布在全國范圍內啟動有關互聯(lián)網(wǎng)金融領域的專項整治工作，為期一年。當時確定的工作時間表是：2016年4～7月底進行摸底排查；2016年8～11月底實施清理整頓；2016年12月底～2017年3月進行總結驗收。

同年10月，隨著《通知》的下發(fā)，17部委聯(lián)手公布了“1+N”整治方案。不過，今年3月底，有媒體報道稱，因為工作量大、協(xié)調有難度等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治仍處于清理整頓階段，這意味著互金領域的整治工作節(jié)奏已經(jīng)實質性放緩。

目前，多方消息均稱，該項工作延期的可能性比較大，但具體延期多久尚不清楚。

《投資者報》記者多方查閱各地的實際整治情況，但并未得到明確的信息。同樣，目前并未有哪些平臺公開報道已完成整改工作，基本都還在進程中。

以紅嶺創(chuàng)投為例，記者了解到，今年以來，紅嶺創(chuàng)投每周向深圳金融辦發(fā)送整改進度報告，每月向中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)送整改進度報告。目前，該平臺3月份大額標的已經(jīng)停發(fā)，銀行資金存管在金融辦領導指導下進展順利。該平臺坦言，對于一些歷史遺留問題的解決耗時較長，目前正在加緊公司內部團隊整頓，著重促進業(yè)務轉型以及加快不良資產的處置速度。

記者還發(fā)現(xiàn)，有一些省份針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務出臺了整改、備案管理等方案。例如江蘇省就召集平臺研討合規(guī)整治要求、擬定相關備案登記管理辦法等，為平臺主動進行合規(guī)改造爭取時間，優(yōu)化整治效果。

除了整改延期問題，業(yè)內人士還十分關心去年8月24日，銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》中提到的一年過渡期，希望知道過渡期結束后是否會按時“一刀切”。目前業(yè)界比較一致的愿望是，該過渡期能如整改事項一樣，有延期的消息傳來。

平臺合規(guī)為何遇阻

盡管整改與合規(guī)目前有著不同的時間限制，但其實雙方的內容相輔相成。目前看，此類工作進展緩慢，也確實是由于問題與難點太多，尚需時日解決。

于百程分析認為，一是平臺數(shù)據(jù)眾多，業(yè)務類型多元，但監(jiān)管方人力有限，導致監(jiān)管上難度高。二是“十三條紅線”對具體事實的認定方式需要進一步明確，各地理解依然有差異。三是具體到業(yè)務層面的整改，比如借款人大額標的問題等，其業(yè)務轉型整改時間會比較長。

談及目前整改合規(guī)的難點，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌指出，關鍵問題仍在于業(yè)務限額轉型和資金存管兩個方面。

方頌告訴《投資者報》記者，首先，限額令下，很多平臺紛紛轉向消費金融，但是消費金融對風控和技術研發(fā)能力要求很高，也需要投入大量的人力，在這方面小平臺難以與大平臺競爭。

“其次是銀行資金存管。雖然目前有20多家銀行開展網(wǎng)貸存管業(yè)務，但是每家銀行對接入的平臺在股東背景、平臺運營能力、壞賬率等方面都有一定的要求。方頌說，在這種情況下，一些沒有股東背景和特色業(yè)務，風控能力較弱的網(wǎng)貸平臺將會被淘汰。

開鑫金服總經(jīng)理周治翰表示，在此情況下，如果接下來的整治能考慮行業(yè)的實際情況而進行延期，對于企業(yè)來說是一個利好，因為監(jiān)管部門是在呵護行業(yè)健康長遠發(fā)展，避免“一刀切”解決問題。

在他看來，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治是一項復雜的系統(tǒng)工程，并且在整治過程中又出現(xiàn)了很多新業(yè)務，各地還出臺了有地方特色的監(jiān)管規(guī)定。延期有利于更從容地應對新問題，也為行業(yè)消化一些有地方特色的監(jiān)管規(guī)定提供了時間窗口。

行業(yè)分化加劇

周治翰對《投資者報》記者表示，以監(jiān)管制度較為完善的網(wǎng)貸行業(yè)為例，各平臺都在按照小額分散、銀行存管、信息披露等相關規(guī)定積極推進。在合規(guī)程度有明顯改善的情況下，當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的更大挑戰(zhàn)是如何向合規(guī)要求發(fā)展。即平臺在合規(guī)之后，更需要創(chuàng)新出好的業(yè)務模式，突破發(fā)展瓶頸。

他也指出，“互聯(lián)網(wǎng)金融整治包括很多業(yè)態(tài)，且網(wǎng)貸整治也不僅限于存管和資產限額。合規(guī)是本輪專項整治的本質要求，在這個前提下，各地會有各自的時間規(guī)劃，各平臺按照規(guī)定執(zhí)行即可。相信有意愿繼續(xù)發(fā)展的平臺都希望能夠被認定為合規(guī)類，也都會積極配合一步步完成合規(guī)改造?！?/p>

未來隨著整改延期的消息落實下來，相應地整改細則也將一一公布，屆時未完成整改的平臺將何去何從？

方頌表示，隨著整改的落實，行業(yè)將進一步分化，會有越來越多的小平臺主動退出或被并購，大型平臺通過拿牌照、開啟集團化運作的趨勢也會越來越明顯。

于百程認為，在規(guī)定時間內未完成整改的平臺將會退出市場。即使不被監(jiān)管責令關閉，也會被市場淘汰。也還有一部分平臺雖然會退出P2P業(yè)務，但仍是可以通過其他的業(yè)務方式，比如金交所、小貸公司等來繼續(xù)開展借貸業(yè)務?！?