輸給了管理漏洞還是控制權(quán) 亂象碾壓下徽商銀行該不該插手

占昕

為何會(huì)一個(gè)月內(nèi)連收五張罰單？查閱相關(guān)資料記者發(fā)現(xiàn)，徽商銀行的問題主要與貸后監(jiān)控管理有關(guān)。

通俗點(diǎn)講，就是錢去了不該去的地方

監(jiān)管的力度在加大，但像徽商銀行這樣一個(gè)月內(nèi)五收罰單的情況并不常見。

加之費(fèi)力張羅的A股IPO再度申請(qǐng)中止，H股公眾持股比例持續(xù)低于25%紅線，撲朔迷離的股東分歧未有結(jié)論——徽商銀行身上的擔(dān)子似乎越來越重。但遺憾的是，除了官方發(fā)布會(huì)的信息，對(duì)接踵而至的問題，徽商銀行未給出明確回復(fù)。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2016年徽商銀行歸屬母公司凈利潤(rùn)69億元，同比仍是增長(zhǎng)，但近三年公司的行業(yè)排名卻在隱形下降，2014、2015、2016年徽商銀行在百家銀行中分列第19、第22、25名，而作為較早實(shí)施上市計(jì)劃的銀行，徽商銀行曾提到回歸A股的目的是補(bǔ)充資本。對(duì)此業(yè)內(nèi)認(rèn)為，如果無法及時(shí)補(bǔ)充資本，或?qū)⒂绊戙y行的業(yè)務(wù)和規(guī)模發(fā)展。

五張罰單直指貸后管理

連續(xù)被點(diǎn)名的情況在銀行系統(tǒng)并不常見。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站行政處罰一欄顯示，徽商銀行在今年5月初至6月初一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)收到5張銀監(jiān)局罰單，在徽商銀行17家分行中，滁州分行、淮北分行、池州分行、銅陵分行4家接連被點(diǎn)名，分行之外，還有一家宿州埇橋支行也收到了罰單。

為何會(huì)一個(gè)月內(nèi)連收五張罰單？查閱相關(guān)資料記者發(fā)現(xiàn)，徽商銀行的問題主要與貸后監(jiān)控管理有關(guān)，通俗點(diǎn)講，就是錢去了不該去的地方。根據(jù)資料顯示，徽商銀行上述分、支行分別因信貸資金回流借款人賬戶、嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、貸款資金被改變用途、貸款資金轉(zhuǎn)存定期存單用于票據(jù)業(yè)務(wù)質(zhì)押、貼現(xiàn)資金回流至出票人等違法行為被累計(jì)罰款100萬元，而罰單的集中開具日期是今年4月。

連收五張罰單問題大嗎？多位銀行人士表示，類似貸后管理違規(guī)的情況在銀行業(yè)內(nèi)較為普遍，但最近的監(jiān)管更嚴(yán)厲了。而經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝認(rèn)為，4家分行接連被點(diǎn)名，暴露出公司經(jīng)營(yíng)管理方面存在嚴(yán)重漏洞。

“這幾年徽商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但管理能力滯后，跟不上公司的發(fā)展形勢(shì)。雖然此次徽商銀行被暴露出的問題有某些共性之處，但以個(gè)性居多，歸根結(jié)底問題出在自身管理?！痹谒吻遢x看來，當(dāng)前的徽商銀行亟需查漏補(bǔ)缺，把控制風(fēng)險(xiǎn)放在首位，不能因?yàn)橐恍├骝?qū)動(dòng)隨意擴(kuò)大放貸規(guī)模，放松對(duì)貸款的審核等。

IPO中止被傳因舊權(quán)爭(zhēng)議

當(dāng)然，徽商銀行急需解決的問題不止內(nèi)控、風(fēng)控，還有資本補(bǔ)充。在今年3月末的二度中止A股發(fā)行公告中，徽商銀行寫道，鑒于該行須就相關(guān)法律法規(guī)及證監(jiān)會(huì)要求所涉及的部分事項(xiàng)與部分董事、股東進(jìn)一步協(xié)商，且考慮到該行審計(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)面臨更換，該行董事會(huì)通過決議，決定向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中止審查A股發(fā)行。

在此前的公告中，徽商銀行對(duì)更換審計(jì)的原因進(jìn)行解釋：根據(jù)財(cái)政部《金融企業(yè)選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理辦法》規(guī)定，由于已連續(xù)聘用現(xiàn)任外部審計(jì)師普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所達(dá)到規(guī)定的相關(guān)年限，現(xiàn)任外部審計(jì)師普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所和羅兵咸永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所將退任，且不會(huì)膺選連任。并擬聘請(qǐng)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所及安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別擔(dān)任該行2017年度境內(nèi)及境外的審計(jì)師。

但接近徽商銀行人士告訴記者，更換審計(jì)機(jī)構(gòu)并非本次中止審查的主要原因，更關(guān)鍵的原因是，去年頻繁增持的大股東“中靜系”和徽商銀行董事會(huì)之間的不同意見至今仍未解決。

市場(chǎng)流傳的徽商銀行“控股權(quán)之爭(zhēng)”的說法是否真的存在，由于銀行方面并未回復(fù)，也不得而知。但從行為看，徽商銀行正積極努力，且近期發(fā)布均與股東事項(xiàng)相關(guān)。

4月24日，皖能電力的一則公告似露玄機(jī)。公告稱，皖能電力以人民幣3000萬元掛牌價(jià)格成功受讓招商銀行持有的徽商銀行1000萬股內(nèi)資股。股權(quán)受讓后，安徽能源集團(tuán)及其控股下的皖能電力、興安控股3家國(guó)資背景合計(jì)持有徽商銀行10.67億股，占總股本的 9.65%。此次當(dāng)?shù)貒?guó)資背景的大股東安徽能源集團(tuán)系再增股權(quán)，逼近民資背景另一大股東“中靜系”持有的10.93%股份。

而除“中靜系”和安徽能源集團(tuán)外，萬科占徽商銀行總股本的約8%，安徽國(guó)元控股集團(tuán)及其控股公司合計(jì)持有總股本約7.19%，安徽省信用擔(dān)保集團(tuán)持股占比約6.81%。

“兩大股東立場(chǎng)意見不同，配合度大大降低，對(duì)IPO進(jìn)程有很大影響。”可以看到，徽商銀行現(xiàn)任董事長(zhǎng)李宏鳴來徽商銀行前在政府工作，是安徽省宿州市委書記，而今徽商銀行國(guó)資背景的增持亦十分明顯。

目前徽商銀行面臨的另一個(gè)問題是，其H股的公眾持股比例依舊在紅線以下。從港交所披露的信息顯示，今年3月，徽商銀行公眾持股量從23.56%進(jìn)一步下滑至19.94%，而截至最近一次（5月31日）發(fā)布有關(guān)信息的公告，該行公眾持股量仍為19.94%。對(duì)此，徽商銀行也在公告中坦承，該行的公眾持股量低于《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》規(guī)定的最低25%的水平。

補(bǔ)充資本壓力仍不小

如果無法及時(shí)補(bǔ)充資本金，將影響徽商銀行下一步業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模化運(yùn)營(yíng)。

徽商銀行董事長(zhǎng)李宏鳴此前表示，回歸A股不僅為了拓寬資本補(bǔ)充渠道，還希望能搭建更完善的境內(nèi)外融資平臺(tái)，同時(shí)也為了實(shí)現(xiàn)股權(quán)全流通。而在本次申請(qǐng)中止審查A股發(fā)行的同時(shí)，2016年徽商銀行的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率等指標(biāo)仍面臨壓力。

從年報(bào)可見，截至2016年年末，徽商銀行資產(chǎn)總額約7548億元，比上年末增長(zhǎng)近19%；營(yíng)業(yè)凈收入209億元，較上年末增加23%；歸屬于股東凈利潤(rùn)69億元，較上年增長(zhǎng)12%。但是其平均凈資產(chǎn)收益率卻連續(xù)5年下滑；2016年徽商銀行不良貸款率1.07%，較上一年上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率8.79%，較2015年下滑1.01%，資本充足率12.99%，較2015年下滑0.26%?？傮w看，徽商銀行仍面臨不小的資本補(bǔ)充壓力。

“如果A股無法順利上市，后續(xù)資本壓力會(huì)加大，業(yè)務(wù)將受到更多限制。”采訪到最后，上述知情人士表示?！?