我國產(chǎn)業(yè)集群全球價值鏈低端鎖定形成機(jī)理

周慶+胡大立+黃欣

一、我國產(chǎn)業(yè)集群已嵌入并鎖定于全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)

全球價值鏈?zhǔn)莾r值鏈概念的基礎(chǔ)上演變過來的?！皟r值鏈”的概念最早由Michael·E·Porter在其《競爭優(yōu)勢》（1985年）一書中提出。他認(rèn)為公司的價值創(chuàng)造過程主要由基本活動（含生產(chǎn)、營銷、運(yùn)輸和售后服務(wù)等）和輔助活動（含原材料供應(yīng)、技術(shù)、人力資源和財務(wù)等）兩部分組成，這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)經(jīng)營活動構(gòu)成了公司價值創(chuàng)造的鏈條，這一鏈條就稱之為價值鏈（value chain）。波特（1985）進(jìn)一步指出，在一個企業(yè)眾多的“價值活動”中，并不是每一個環(huán)節(jié)都創(chuàng)造價值。企業(yè)所創(chuàng)造的價值，實(shí)際上來自企業(yè)價值鏈上的某些特定的價值活動，這些真正創(chuàng)造價值的經(jīng)營活動，就是企業(yè)價值鏈的“戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”，它是企業(yè)競爭優(yōu)勢的來源。

自20世紀(jì)80年代以來，隨著貿(mào)易自由化和投資自由化的不斷深入，產(chǎn)品的價值鏈環(huán)節(jié)越來越具有空間上的可分布性。發(fā)達(dá)國家的跨國公司出于優(yōu)化資源配置考慮，將產(chǎn)品價值鏈的各環(huán)節(jié)在全球范圍內(nèi)重新布點(diǎn)，把一些自己不具有比較優(yōu)勢的加工、組裝、制造環(huán)節(jié)的活動轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家（這些環(huán)節(jié)往往是價值鏈“非戰(zhàn)略性環(huán)節(jié)”），而專注于自己具有比較優(yōu)勢的設(shè)計(jì)、研發(fā)、營銷、品牌運(yùn)營、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)的活動（這些環(huán)節(jié)往往是價值鏈“戰(zhàn)略性環(huán)節(jié)”）。這樣使原本在企業(yè)內(nèi)部一體化的價值鏈各環(huán)節(jié)開始在全球范圍出現(xiàn)垂直分離并重新整合。這種價值鏈各環(huán)節(jié)被分割開來，在空間上離散性地分布于世界各地，并在全球空間上重新整合所形成的價值鏈條稱為全球價值鏈（GVC，global value chain）。

對價值鏈各環(huán)節(jié)在全球范圍出現(xiàn)垂直分離的這種現(xiàn)象，Arndt & Kierzkowski（2001）用“片斷化”這個術(shù)語來進(jìn)行了描述，它認(rèn)為在全球范圍內(nèi)的分離是個新的現(xiàn)象，片斷化使得不同國家的生產(chǎn)融合起來并形成了跨國界的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。

我國地方產(chǎn)業(yè)集群作為全球價值鏈條“片斷化”一個從屬部分，正以不同方式快速嵌入全球價值鏈中，特別是處于沿海地區(qū)的外向出口加工型地方產(chǎn)業(yè)集群，與全球價值鏈的融合程度最高，成為了全球價值鏈分工體系中不可分割的一部分。我國產(chǎn)業(yè)集群通過嵌入全球價值鏈獲取外部資源、知識、信息與市場，并與其它全球價值鏈其它主體互動，謀求自身的發(fā)展。

但根據(jù)我國的比較優(yōu)勢及現(xiàn)實(shí)條件，我國地方產(chǎn)業(yè)集群只能走“低端嵌入”道路的方式嵌入到全球價值鏈分工體系當(dāng)中，即只能憑借低廉的勞動力、土地和自然資源優(yōu)勢從事全球價值鏈分工體系中的加工、組裝、制造等環(huán)節(jié)的活動。這些環(huán)節(jié)是屬于全球價值鏈的“非戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”，是位于U型的“微笑曲線”底部，相對于研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌運(yùn)營、營銷渠道等戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，它屬于低價值環(huán)節(jié)。同時又由于跨國公司的阻撓和控制，以及我國產(chǎn)業(yè)集群自身能力缺失，使得我國產(chǎn)業(yè)集群長期被鎖定于全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)，進(jìn)而成為全球代工基地和世界“血汗工廠”。

二、長期融資能力缺失是我國產(chǎn)業(yè)集群“低端鎖定”的重要因素

我國產(chǎn)業(yè)集群之所以被長期鎖定于全球價值鏈的低端環(huán)節(jié)而不能自拔，其原因是多方面的，既有自身資源能力缺失和企業(yè)家精神缺乏的內(nèi)在原因，也有全球價值鏈治理者跨國公司封鎖與阻止的外在原因。但是如果我們從外部環(huán)境因素來分析，長期融資能力缺失是致使我國產(chǎn)業(yè)集群長期鎖定于全球價值鏈低端環(huán)節(jié)的一個重要因素。

產(chǎn)業(yè)集群升級必然伴隨著集群整體信用度的擴(kuò)張和風(fēng)險資本的流入，是一個需要大量資金投入和資本長期支持的過程。且處于價值鏈低端環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集群利潤相對微薄，其自有資本和現(xiàn)階段利潤不足以支撐集群升級的全過程，也很難維持穩(wěn)定而強(qiáng)勁的現(xiàn)金流。正如，升級過程中的企業(yè)由于向價值鏈高端持續(xù)投入，不可能只靠自身經(jīng)營而獲得穩(wěn)定而強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，向價值鏈高端升級的產(chǎn)業(yè)集群也處于資本投入大于利潤產(chǎn)出的階段，因此，集群升級的過程必然依賴外來資本的支持，包括債權(quán)資本和股權(quán)資本兩種形式，前者依賴于集群企業(yè)的整體信用水平，而后者依賴于產(chǎn)業(yè)資本和風(fēng)險資本對于集群升級后價值增加能力的預(yù)期。

一個強(qiáng)健的產(chǎn)業(yè)集群趨于增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的價值與收入，這些因素共同決定集群的信用度。集群信用擴(kuò)張能帶給集群企業(yè)更多的短期借貸資金，在高端價值鏈的資金投入促使升級過程中的集群企業(yè)獲取更多的競爭優(yōu)勢，而升級和市場優(yōu)勢帶來的價值生產(chǎn)能力增長的預(yù)期吸引更多的長期資金進(jìn)入，資助集群企業(yè)用于升級所需的技術(shù)研發(fā)與積累、渠道建立與品牌培育、人力資源招聘與儲備等，這樣的正反饋循環(huán)是支持產(chǎn)業(yè)集群持續(xù)升級的動力機(jī)制。

在產(chǎn)業(yè)集群信用擴(kuò)張的反身過程早期，涉及的信用量相對較少，所以很多產(chǎn)業(yè)集群都是依賴企業(yè)主個人信用衍生的民間借貸從無到有邁出第一步的；隨著產(chǎn)業(yè)集群的形成，越來越多來自銀行的貸款等信用融資支持了集群企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，此時產(chǎn)業(yè)集群的現(xiàn)有價值內(nèi)涵和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是集群信用融資的基礎(chǔ)。

產(chǎn)業(yè)集群要升級，意味著要超越集群現(xiàn)有的價值創(chuàng)造能力，將升級變成“全民性質(zhì)”的“風(fēng)險投資”活動。從低利潤、低信用度的階段進(jìn)入高利潤、高信用度的階段，產(chǎn)業(yè)集群的升級行為本身是一種整體的風(fēng)險投資行為。隨著越來越多的企業(yè)投入價值鏈升級的活動，對于資金支持的需求必然增加，因此集群整體的信用擴(kuò)張變得非常明顯，對于長期資金的需求也越來越大，這個過程持續(xù)進(jìn)行，直到集群企業(yè)的總信用無法足夠快的增長來繼續(xù)支持集群升級行為，此時直接融資（尤其是風(fēng)險投資、股權(quán)投資等直接投資）將變得更加關(guān)鍵。不可否認(rèn)的是，集群信用擴(kuò)張的成本也將計(jì)入集群產(chǎn)品的平均成本之中，進(jìn)而影響集群整體的價值鏈競爭能力，所以過高的信用負(fù)債將反過來制約集群的價值生產(chǎn)能力。因此，在集群升級的后期，集群直接融資總量變得越發(fā)重要，開始對產(chǎn)業(yè)集群整體價值生產(chǎn)能力造成顯著的影響。

由于引領(lǐng)升級的集群企業(yè)需要其它的價值鏈配套企業(yè)的協(xié)同升級，因此必然需要將升級產(chǎn)生的利益持續(xù)分配給這些配套企業(yè)，并協(xié)助它們獲得升級所需的部分投資，這就要求驅(qū)動集群升級的企業(yè)需要首先有更加強(qiáng)大的融資能力，尤其是吸引長期資本投資的能力，并能夠?qū)崿F(xiàn)“資本投入越多、升級收益越高”的正反饋循環(huán)。如果集群升級活動沒有帶來預(yù)期的協(xié)同效果，導(dǎo)致企業(yè)升級收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如資本方預(yù)期，那么風(fēng)險資本等長期資金將減緩流入產(chǎn)業(yè)集群。而若沒有足量、及時、低資金成本的長期風(fēng)險資本的支持，將導(dǎo)致計(jì)劃升級企業(yè)半途夭折，并導(dǎo)致更多的集群企業(yè)退出升級，進(jìn)而使得整個集群被繼續(xù)“鎖定”于低端環(huán)節(jié)。我國產(chǎn)業(yè)集群在試圖升級的過程中，都普遍遭遇融資成本驟升、風(fēng)險投資不足的困境，導(dǎo)致升級進(jìn)程終止、重新回到低端鎖定狀態(tài)。

所以投資者對于集群的價值生產(chǎn)能力的預(yù)期，是決定資本方是否持續(xù)支持集群升級行為的關(guān)鍵。產(chǎn)業(yè)集群升級的協(xié)同程度與升級收益的積極預(yù)期對于集群升級成敗至關(guān)重要。