數(shù)字金融這個(gè)物種

侯燕俐

5月18日，數(shù)字銀行N26的聯(lián)合創(chuàng)始人及CEO Valentin Stalf 再次受邀出席倫敦的連線金融（Wired Money）會(huì)議時(shí)，完全有理由志得意滿。

這家總部位于柏林的金融科技公司成長迅速：2016年基本賬戶功能在歐盟17個(gè)國家上線，當(dāng)年平臺(tái)交易量為30億歐元，2017年預(yù)計(jì)交易量可達(dá)80億？100億歐元。其A輪融資的1000萬歐元，來自在線支付公司貝寶（Paypal）聯(lián)合創(chuàng)始人彼得·蒂爾（Peter Thiel）創(chuàng)立的Valar Ventures資本，行業(yè)背書不可謂不強(qiáng)。

運(yùn)用科技優(yōu)勢創(chuàng)建一個(gè)嶄新的零售銀行品牌，跟擁有百年歷史的匯豐們共舞，聽上去是個(gè)充滿挑戰(zhàn)又令人興奮的愿景。在Valentin看來，“銀行其實(shí)并不是金融產(chǎn)品本身，而是要回到與客戶的關(guān)系上來。或者說，以新的方式來展現(xiàn)產(chǎn)品?！彼V信科技和設(shè)計(jì)是根本的驅(qū)動(dòng)力，不過恰好落在金融業(yè)這個(gè)傲嬌且用戶體驗(yàn)差的領(lǐng)域。沒有對(duì)比就沒有傷害：據(jù)了解，N26只用9個(gè)月就拿到了歐洲的銀行牌照，平均獲客成本不超過10歐元，推出的儲(chǔ)蓄賬戶年利率為1.48%，相對(duì)于歐洲銀行幾乎零利率的現(xiàn)狀已算“高回報(bào)”了。

關(guān)于金融科技創(chuàng)新這件事，歷史上的銀行業(yè)并非無所作為。20世紀(jì)70年代中期，花旗銀行率先啟用自助服務(wù)機(jī)（ATM），80年代開發(fā)在線銀行，至90年代互聯(lián)網(wǎng)興起開始廣泛應(yīng)用。接下來是“數(shù)字混合”銀行時(shí)期：銀行利用前端系統(tǒng)更好與消費(fèi)者連接，但仍利用傳統(tǒng)銀行的中后臺(tái)基礎(chǔ)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)模型和人力資源結(jié)構(gòu)。如今，一個(gè)愈加明晰的現(xiàn)實(shí)是全數(shù)字銀行的勢不可擋。這場風(fēng)暴突顯出之前銀行業(yè)局部調(diào)整的“小”。

大部分傳統(tǒng)銀行對(duì)數(shù)字銀行在內(nèi)的金融科技和可能引發(fā)的商業(yè)模式地震反應(yīng)相對(duì)遲緩。英國第一家數(shù)字銀行Atom的CEO Mark Mullen曾說：“（傳統(tǒng)）銀行嘗試緊跟潮流搭建數(shù)字前端，但就像給豬涂口紅它仍是豬一樣，新的前端仍運(yùn)行在糟糕的數(shù)字化后端上?！?/p>

數(shù)字銀行的出現(xiàn)意味著更大的金融生態(tài)圈——保險(xiǎn)公司、券商、智能投資顧問、信用卡發(fā)行商、國際支付服務(wù)商、P2P借貸平臺(tái)、眾籌等都借由數(shù)字銀行拓展其金融體系。

在本年度的連線金融會(huì)議上，各大金融科技領(lǐng)袖不約而同地強(qiáng)調(diào)金融科技是為提升用戶體驗(yàn)而生，充滿了人本思考的意味。數(shù)字銀行Monzo的CEO Tom Blomfield認(rèn)為未來銀行的競爭在于“數(shù)據(jù)”和“身份識(shí)別”，要形成圍繞用戶需求的中樞（hub）?？萍甲稍児綜apco 創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室總監(jiān)Jibran Ahmed提到，人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等科技應(yīng)用決定了未來銀行不只是提供貸款和開戶那么簡單，而應(yīng)伴隨用戶日常生活的方方面面。在線投資管理公司Nutmeg的創(chuàng)始人和總裁Nick Hungerford總結(jié)說未來金融的特點(diǎn)是可預(yù)測性（predictive）、個(gè)性化（personalised）和主動(dòng)性（ proactive）。

放眼金融生態(tài)圈，保險(xiǎn)科技（InsurTech）和監(jiān)管科技（RegTech）漸成熱點(diǎn)領(lǐng)域。以保險(xiǎn)科技為例，Lemonade的聯(lián)合創(chuàng)始人和CEO Daniel Schreiber 認(rèn)為傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)過時(shí)陳腐、令人受挫，因此基于人工智能技術(shù)和行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，他們創(chuàng)立了新型的保險(xiǎn)平臺(tái)。據(jù)他稱，90%的用戶都是首次購買保險(xiǎn)，其用戶（目前只限于美國的部分州）能夠通過智能手機(jī)來索賠。該公司只有30個(gè)員工，運(yùn)用計(jì)算機(jī)算法來處理索賠，以此降低決策成本、提升處理速度。此外，他們從用戶每月支付的保費(fèi)里抽取固定費(fèi)用用以理賠，這樣就杜絕了傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司為了省錢而拒絕賠付的動(dòng)機(jī)。

以自動(dòng)程序代替保險(xiǎn)中介，以程序應(yīng)用代替?zhèn)鹘y(tǒng)文檔。“用戶買保險(xiǎn)以秒計(jì)，索賠賠付以分計(jì)，保險(xiǎn)業(yè)不應(yīng)該難到哪里去?！?Schreiber稱他們最近審查、批準(zhǔn)、賠付一起索賠的速度可達(dá)到3秒。不僅如此，這家保險(xiǎn)科技公司還有一個(gè)名為“回報(bào)”的設(shè)計(jì)：用戶購買其保險(xiǎn)服務(wù)時(shí)，系統(tǒng)會(huì)要求用戶選擇一家慈善組織。每年年尾，如果該用戶和其他選擇同一家慈善組織的用戶沒有提請(qǐng)?zhí)嗨髻r的話，用戶支付的部分保費(fèi)會(huì)轉(zhuǎn)給他/她自主選擇的非盈利組織。

關(guān)于移動(dòng)支付錢包，還會(huì)有什么創(chuàng)新點(diǎn)么？一家成立于2015年的金融科技公司Curve除了能夠整合你所有的銀行卡，讓你清晰看到每筆交易的詳細(xì)信息以外，還具有“時(shí)光穿梭機(jī)”功能，可以讓你置換14天之前進(jìn)行交易的銀行卡。Curve的CEO Shachar Bialick解釋說，有時(shí)用戶在交易支付時(shí)發(fā)現(xiàn)沒有帶合適的銀行卡，或者有時(shí)選定的銀行卡內(nèi)沒有足夠的資金，不得不用交易手續(xù)費(fèi)更高的一張卡。針對(duì)這一痛點(diǎn)，他們創(chuàng)造了這個(gè)回溯的功能，滿足從信用卡到借記卡各種支付方式的替換。當(dāng)然，要回到過去的前提是：當(dāng)前選擇的銀行卡有足夠的資金完成現(xiàn)有的交易。

也不能忘了大環(huán)境：歐洲和英國金融監(jiān)管推進(jìn)開放銀行應(yīng)用程序接口（API）和支付服務(wù)令（PSD）II，既確立了市場新的制度框架，也創(chuàng)造了各方玩家和新進(jìn)入者進(jìn)一步創(chuàng)新客戶體驗(yàn)的機(jī)會(huì)?？萍及l(fā)達(dá)是一方面，確保資金的安全性更重要。

越來越多的金融科技先鋒跑馬圈地，吸引了大量年輕用戶；傳統(tǒng)銀行正在或主動(dòng)或被動(dòng)地追趕。合作共贏或可成為第三條道路——正如商務(wù)支付公司Bill.com的創(chuàng)始人和CEO René Lacerte在《福布斯》專欄里指出的：金融科技公司可以輕資產(chǎn)運(yùn)營，提供快速迭代的創(chuàng)新；而傳統(tǒng)銀行則擁有雄厚的資本、龐大的客戶群、基礎(chǔ)設(shè)施和大數(shù)據(jù)。兩者合作可取長補(bǔ)短，相得益彰。摩根大通銀行（JPMorgan Chase）與美國中小企業(yè)網(wǎng)貸平臺(tái)OnDeck Capital和區(qū)塊鏈新創(chuàng)企業(yè)Digital Asset Holdings簽署合作協(xié)議就是生動(dòng)的一例。

花旗銀行的做法則是自主成立金融科技團(tuán)隊(duì)（Citi FinTech），包括內(nèi)部精選干將和從亞馬遜（Amazon）及貝寶等技術(shù)公司挖角而來的外部人才。另設(shè)有花旗創(chuàng)投（Citi Ventures）專注金融科技領(lǐng)域的投資。

傳統(tǒng)銀行會(huì)徹底消失么？可以肯定的是，不進(jìn)化，他們就會(huì)變成恐龍，而新物種，不會(huì)等。