中國社會保險繳費率的降低空間與方案模擬
——以城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險為例

曾 益,凌 云

(1.中南財經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院,湖北 武漢 430073; 2.上海財經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟與管理學(xué)院,上海 200433)

中國社會保險繳費率的降低空間與方案模擬
——以城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險為例

曾 益1,凌 云2

(1.中南財經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院,湖北 武漢 430073; 2.上海財經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟與管理學(xué)院,上海 200433)

以城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險為例,在確?；?016～2090年正常運轉(zhuǎn)的前提下,通過建立精算模型分析繳費率是否具備降低空間,研究發(fā)現(xiàn):如果退休年齡自2022年每年延遲3個月直至65歲,且“全面二孩”生育意愿達到61%及以上,繳費率可從28%降至25.51%～27.94%;進一步,如果允許養(yǎng)老保險基金入市,且投資收益率達到全國社保基金理事會公布的8.82%,無論“全面二孩”生育意愿為多少,繳費率可降至24.43%～26.41%;再進一步,如果政府繼續(xù)減持國有股充實全國社?；?繳費率可降至23.63%～25.54%。綜上所述,為減輕用人單位和職工的繳費負擔(dān),除采取延遲退休和鼓勵生育等措施外,政府還可盡快完善養(yǎng)老金入市、減持國有股充實社?；?。

基本養(yǎng)老保險;繳費負擔(dān);降低空間;精算評估

一、引 言

現(xiàn)階段,中國用人單位和職工均承擔(dān)較重的社會保險繳費責(zé)任,城鎮(zhèn)職工社會保險總繳費率達到40%,其中用人單位需繳納職工工資總額的29%*對于用人單位,城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險的繳費率分別為20%、6%、1%、1%和1%左右,合計為29%。,職工需繳納本人工資的11%*對于職工,城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險和失業(yè)保險的繳費率分別為8%、2%和1%左右,合計為11%,職工無需承擔(dān)工傷保險和生育保險的繳費責(zé)任。。為解決這一問題,《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》(以下簡稱《十三五規(guī)劃綱要》)指出適當(dāng)降低社會保險繳費率。2016年4月14日人力資源和社會保障部、財政部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于階段性降低社會保險費率的通知》(人社部發(fā)[2016]36號),指出“自2016年5月1日起,城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例超過20%的省(區(qū)、市),將單位繳費比例降至20%;單位繳費比例為20%且2015年底城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余可支付月數(shù)高于9個月的省(區(qū)、市),可以階段性將單位繳費比例降低至19%,降低費率的期限暫按兩年執(zhí)行。”可見,政府高度重視社會保險繳費率的降低。

然而,社會保險繳費率具有剛性特征,政府應(yīng)通過精確的計算來判斷社會保險繳費率是否具備降低空間,即在不影響社會保險基金正常運轉(zhuǎn)的情況下降低繳費率。那么,經(jīng)過精確計算后,中國社會保險繳費率是否具備降低空間？如果具備,中國社會保險繳費率可以降至多少？本文以城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險為例,在確保基本養(yǎng)老保險基金正常運轉(zhuǎn)和基本養(yǎng)老金待遇水平不變的前提下,通過建立精算模型模擬基本養(yǎng)老保險繳費率的降低空間,為政府決策提供依據(jù)。以下如無特別說明,基本養(yǎng)老保險均指城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險。

二、文獻回顧與評述

目前,國內(nèi)外學(xué)者在最優(yōu)社會保險繳費(稅)率方面有大量研究。Arjona(2000)將世代交疊(OLG)模型與動態(tài)均衡模型相結(jié)合,在考慮人口增長率、壽命不確定性等因素的情況,為西班牙的最優(yōu)社會保險稅率提供計算方法,發(fā)現(xiàn)最優(yōu)社會保險稅率與貼現(xiàn)率密切相關(guān)[1]。Yew和Zhang(2009)通過建立dynastic家庭模型,并綜合考慮物質(zhì)資本、人力資本、教育、內(nèi)生生育率等,求解出最優(yōu)社會保險繳費率的均衡數(shù)值[2]。李含偉等(2011)在綜合考慮經(jīng)濟增長最大化和個人效用最大化的基礎(chǔ)上,構(gòu)建基本養(yǎng)老保險均衡模型,證明最優(yōu)基本養(yǎng)老保險繳費率是存在的,并帶入上海的實際數(shù)據(jù)得到最優(yōu)繳費率為20.81%[3]?？祩骼ず统焓?2014)建立一般均衡世代交疊模型,得到城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶的最優(yōu)繳費率變動區(qū)間為10.22%～19.04%,低于中國現(xiàn)階段統(tǒng)籌賬戶繳費率(20%)[4]。景鵬和胡秋明(2016)從社會福利最大化視角,運用一般均衡模型得出城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶的最優(yōu)繳費率為10.77%～19.18%[5]。可見,國內(nèi)外學(xué)者給出的社會保險繳費(稅)率不太一樣,這主要是源于模型假設(shè)和參數(shù)設(shè)定的差異。不僅如此,學(xué)者計算出的最優(yōu)社會保險繳費率一般低于政策繳費率(Zhang和Zhang,2007[6];孫雅娜等,2009[7]),這為社會保險繳費率的降低提供了實證依據(jù)。

如前所述,最優(yōu)社會保險繳費率一般低于政策繳費率,因此有大量學(xué)者圍繞如何降低社會保險繳費率展開研究,并提出具體方案。林寶(2010)在假設(shè)經(jīng)濟保持較快增長、制度覆蓋面不斷擴大和退休年齡延遲的情形下測算得出,基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶繳費率降至16.47%可以實現(xiàn)2008～2050年統(tǒng)籌賬戶的收支平衡[8]。劉長庚和張松彪(2014)將中國基本養(yǎng)老保險繳費率與發(fā)達國家進行對比,發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)繳費率過高,應(yīng)適當(dāng)降低企業(yè)繳費率[9]。高彥等(2015)認為降低企業(yè)繳費率、提高個人繳費率和提高個人賬戶保值增值率的方式,可以提高個人養(yǎng)老金待遇水平和參保積極性并降低企業(yè)的繳費負擔(dān)[10]。于洪和曾益(2015)認為延遲退休年齡和調(diào)整生育政策為基本養(yǎng)老保險費率的降低創(chuàng)造了空間,在兩種政策的影響下,可以考慮在2041年將基本養(yǎng)老保險繳費率從28%下調(diào)至27%,以后每5年下調(diào)1%[11]。路錦非(2016)提出基本養(yǎng)老保險費率可以嘗試降低至20%,其中企業(yè)和個人分別為15%和5%,但必須同時加強征繳力度、擴大制度覆蓋面等[12]。

綜上所述,國內(nèi)關(guān)于社會保險繳費率降低的方案研究大多停留在定性層面,定量研究匱乏。不僅如此,部分學(xué)者提出的社會保險繳費率降低方案較為主觀,并未經(jīng)過精確的計算,也未考慮社會保險基金的長期可持續(xù)運行。為克服上述不足,本文首先通過建立模型分析中國基本養(yǎng)老保險繳費率是否具備降低空間,進而分析在具備降低空間的前提下,模擬基本養(yǎng)老保險繳費率可以降至多少,為政府的決策提供定量參考,以期完善中國的基本養(yǎng)老保險制度乃至整個社會保險體系。

三、模型與方法

理論上,基本養(yǎng)老保險籌資模式(亦稱“財務(wù)模式”)分為現(xiàn)收現(xiàn)付式、完全積累式和部分積累式。中國基本養(yǎng)老保險實行“統(tǒng)賬結(jié)合”(統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶相結(jié)合)的部分積累式籌資模式。然而,中國基本養(yǎng)老保險個人賬戶并未完全做實,基本養(yǎng)老保險的運轉(zhuǎn)仍是現(xiàn)收現(xiàn)付式*個人賬戶資金全部進入統(tǒng)籌賬戶,與統(tǒng)籌賬戶形成一個統(tǒng)一的賬戶,用于支付已退休職工的基本養(yǎng)老金。個人賬戶用于記錄參保職工的繳費情況,為參保職工發(fā)放個人賬戶養(yǎng)老金提供數(shù)值依據(jù)?！，F(xiàn)收現(xiàn)付式基本養(yǎng)老保險的目標(biāo)是實現(xiàn)年度收支平衡,政府通過預(yù)測年度支出來確定年度收入(即“以支定收”),再根據(jù)繳費人數(shù)和繳費基數(shù)確定年度繳費率,因此政府可以通過調(diào)整繳費率實現(xiàn)現(xiàn)收現(xiàn)付式基本養(yǎng)老保險的年度收支平衡(即橫向收支平衡)。然而,繳費率的經(jīng)常變動(如“一年變動一次”)會使政府產(chǎn)生“菜單成本”*“菜單成本”是指因政府經(jīng)常變動基本養(yǎng)老保險繳費率而產(chǎn)生的印刷成本及宣傳成本等。。因此,為了減少政府的“菜單成本”,現(xiàn)收現(xiàn)付式基本養(yǎng)老保險應(yīng)盡量實現(xiàn)縱向收支平衡?，F(xiàn)收現(xiàn)付式基本養(yǎng)老保險的縱向收支平衡是指某一時期內(nèi)各年基本養(yǎng)老保險基金收入的終值之和加上期初基本養(yǎng)老保險基金的累計結(jié)余的終值等于某一時期內(nèi)各年基本養(yǎng)老保險基金支出的終值之和,即基本養(yǎng)老保險基金的收入流等于支出流,具體表達式為:

(1)

其中,(AI)t和(AC)t分別為t年基本養(yǎng)老保險基金收入和支出,it為t年銀行1年期定期存款利率(基本養(yǎng)老保險基金記賬利率),Ft為t年末(即t+1年初)基本養(yǎng)老保險基金的累計結(jié)余,T和T′分別為分析的起始時間和終止時間。

當(dāng)基本養(yǎng)老保險繳費率具備降低空間,可以通過一次性降低繳費率的方式實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險基金的收入流等于支出流。一次性降低繳費率是指繳費率降至某一值并在某一時期內(nèi)維持繳費率不變,那么如何計算這種情況下的繳費率？根據(jù)基本養(yǎng)老保險基金的收支原理,t年基本養(yǎng)老保險基金收入等于t年繳費人數(shù)(即參保在職職工人數(shù))乘以t年繳費基數(shù)乘以繳費率,具體表達式為:

(2)

將(2)式代入(1)式即可得到一次性降低繳費率情況下的維持基本養(yǎng)老保險縱向收支平衡的繳費率,具體表達式為:

(3)

(4)

t年個人賬戶養(yǎng)老金支出等于t年退休老中人、退休新中人和退休新人的人數(shù)乘以t年人均個人賬戶養(yǎng)老金,t年人均個人賬戶養(yǎng)老金等于個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)乘以12乘以增長系數(shù),具體表達式如下:

(5)

個人賬戶返還性支出等于死亡職工人數(shù)乘以個人賬戶余額,具體表達式如下:

(6)

四、相關(guān)參數(shù)計算與說明

(一)年齡參數(shù)

(7)

(8)

(二)參保職工人數(shù)預(yù)測

本文以2010年第六次人口普查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),采用隊列要素方法預(yù)測未來人口總數(shù),第一,t年分年齡、性別、城鄉(xiāng)的自然增長人口數(shù)等于t-1年分年齡、性別、城鄉(xiāng)的常住人口數(shù)乘以對應(yīng)的生存概率;第二,t年新生兒數(shù)量等于t年分年齡、城鄉(xiāng)的自然增長育齡(15～49歲)婦女人數(shù)乘以對應(yīng)的年齡別生育率之后的加總;第三,考慮農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)遷移的情況,可以得到分年齡、性別、城鄉(xiāng)的常住人口數(shù)。

為了獲得未來各年參保職工人數(shù),首先,假設(shè)在同年齡別中,女干部人數(shù)和女工人人數(shù)各占城鎮(zhèn)女性人數(shù)的50%;其次,假設(shè)2014年參保在職職工人數(shù)(25531萬人)與勞動年齡段城鎮(zhèn)人口數(shù)*勞動年齡段城鎮(zhèn)人口包括22～59歲男性、22～54歲女干部和22～49歲女工人。的年齡分布一致,即可獲得分年齡、性別的參保在職職工人數(shù);再次,按照相同的步驟,假設(shè)2014年參保退休職工人數(shù)(8593萬人)與退休年齡段城鎮(zhèn)人口數(shù)*退休年齡段城鎮(zhèn)人口包括60歲及以上男性、55歲及以上女干部和50歲及以上女工人。的年齡分布一致,即可獲得分年齡、性別的參保退休職工人數(shù);最后,按照隊列要素法原理,t年分年齡、性別的參保職工人數(shù)等于t-1年分年齡、性別的參保職工人數(shù)乘以對應(yīng)的生存概率,每年還有22歲的城鎮(zhèn)職工加入新人這一人口系統(tǒng)。

(三)總和生育率

2016年1月1日起中國正式實施“全面二孩”政策,這會帶來總和生育率的變化,本文首先確定繼續(xù)實行“一胎”政策時總和生育率的水平,再據(jù)此計算“全面二孩”政策下的總和生育率水平。本文以2010年第六次人口普查公布的人口年齡分布為基準,反推過去20年人口進程及其主要人口指標(biāo),然后與歷年《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》公布的人口指標(biāo)進行對比,發(fā)現(xiàn)近20年人口普查和人口抽樣調(diào)查的瞞報和漏報現(xiàn)象并不太嚴重,經(jīng)過一定的微調(diào),2010年總和生育率為1.44,本文以該值作為繼續(xù)實行“一胎”政策時的總和生育率,并將2010年城鎮(zhèn)和農(nóng)村總和生育率放大1.22倍(=1.44/1.18)。隨后,本文結(jié)合第五次和第六次人口普查及2005年1%人口抽樣調(diào)查的相關(guān)數(shù)據(jù),計算符合“全面二孩”政策生育條件夫婦的數(shù)量,并結(jié)合“四二一”家庭微觀仿真模型模擬未來中國總和生育率的變化情況。

(四)繳費基數(shù)和銀行利率

基本養(yǎng)老保險政策規(guī)定繳費基數(shù)為上年度在崗職工平均工資,但實際繳費基數(shù)與政策規(guī)定繳費基數(shù)之間存在差距,例如2015年實際繳費基數(shù)為39967元*2014年養(yǎng)老保險基金收入和參保在職職工人數(shù)分別為29341億元和26219萬人,所以人均繳費11191元(=29341×10000/26219),那么實際繳費基數(shù)為39967元(=11191/28%)。,而2014年在崗職工平均工資為56360元。為使本文結(jié)論更貼近實際運行情況,本文以2015年實際繳費基數(shù)為準,2016年及以后的繳費基數(shù)按一定增長率增長。參照閆坤和劉陳杰(2015)的研究結(jié)論,本文假設(shè)2016～2020年繳費基數(shù)增長率為6.5%,以后每5年下降0.5%,直至達到2%[13]。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù),近年來銀行1年期定期存款利率介于1.5%至3.5%之間,本文取2.5%作為未來銀行1年期定期存款利率。

(五)養(yǎng)老金計發(fā)比例和個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)

根據(jù)國發(fā)[2005]38號文件,本文設(shè)定:(1)基礎(chǔ)養(yǎng)老金計發(fā)比例與退休年齡相關(guān),繳費每滿1年計發(fā)1%;(2)個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)同樣與退休年齡相關(guān),具體可見國發(fā)[2005]38號文件“個人賬戶計發(fā)月數(shù)附表”;(3)人均基本養(yǎng)老金的增長率為繳費基數(shù)增長率的90%。

五、實證結(jié)果

(一)模擬情形1:未引入任何改善基金財務(wù)運行狀況的政策

現(xiàn)階段,中國基本養(yǎng)老保險基金支付壓力不斷上升*2014年城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收入25310億元,較上年增加11.6%,2014年基金支出為21755億元,較上年增加17.8%,基金支出的增長速度快于基金收入的增長速度,可見中國基本養(yǎng)老保險基金支付壓力已逐步顯現(xiàn)。,甚至面臨累計赤字風(fēng)險。從表1可以看出,在未引入任何改善基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的政策(如延遲退休年齡)的情況下,僅依靠自身籌資體系,中國基本養(yǎng)老保險基金無法實現(xiàn)縱向收支平衡,即基本養(yǎng)老保險基金分別在2024年和2042年左右出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計赤字,2090年累計赤字高達766.9萬億元?？梢?在這種情況下,中國基本養(yǎng)老保險繳費率不具備降低空間,反而需要提高繳費率以維持基本養(yǎng)老保險基金的正常運轉(zhuǎn)。如果政府有意降低基本養(yǎng)老保險繳費率以減輕用人單位和職工的繳費負擔(dān),就必須引入改善基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的政策,從而減少基金的累計赤字并提高基金的累計結(jié)余,為繳費率的降低創(chuàng)造空間。

表1 基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況(模擬情形1) (單位:億元)

注：當(dāng)期結(jié)余小于0代表基金出現(xiàn)當(dāng)期赤字,累計結(jié)余小于0代表基金出現(xiàn)累計赤字。

實踐中,有幾類政策可以改善基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況:(1)調(diào)整生育政策。2015年12月27日全國人大常委會表決通過人口與計劃生育法修正案,“全面二孩”政策于2016年1月1日起正式實施。(2)基本養(yǎng)老保險基金入市。2015年8月23日國務(wù)院頒布《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》,基本養(yǎng)老保險基金入市勢在必行,基金的保值增值率將進一步提高。(3)延遲退休年齡。《十三五規(guī)劃綱要》提出“出臺漸進式延遲退休年齡政策”,然而政府還未公布具體的退休年齡方案。(4)劃轉(zhuǎn)國有股等充實社?；?。中國于1994年開始試點經(jīng)營性國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)投向社會公益部門或準公益部門,1999年正式提出減持國有股所得資金中一定部分充實全國社會保障基金*全國社會保障基金來源于減持國有股、中央財政投入、彩票公益金和投資收益,其作為基本養(yǎng)老保險基金的儲備基金。,2009年開始實行減持部分國有股、彩票公益金給全國社會保障基金的政策。下文將定量分析這四項政策對基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況和繳費率降低空間的影響。

(二)模擬情形2:實施延遲退休年齡與“全面二孩”政策

“全面二孩”政策已于2016年1月1日正式實施,延遲退休年齡也勢在必行,但是基本養(yǎng)老保險基金暫未入市,同時全國社會保障基金也暫未用于補助基本養(yǎng)老保險基金,因而,本文首先分析實施延遲退休年齡與“全面二孩”政策對基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的影響,進而分析基本養(yǎng)老保險繳費率是否具備降低空間。本文將考慮不同生育意愿對總和生育率和基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的影響。本文設(shè)定幾檔“全面二孩”生育意愿,分別為0%、13%、20%、40%、60%、80%和100%,選擇0%和100%的目的是為了分析兩種極端情況,即當(dāng)所有符合“全面二孩”政策規(guī)定的夫婦均不生育二孩或者所有符合“全面二孩”政策規(guī)定的夫婦生育二孩,基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況會如何變化;為了體現(xiàn)“全面二孩”生育意愿的變化帶來的影響,本文將20%作為等差,每隔20%設(shè)置一檔生育意愿。由于“單獨二孩”政策實施后的實際生育意愿約為13%*資料來源:《衛(wèi)計委回應(yīng)單獨二孩:至5月底145萬對夫婦申請》,http://china.huanqiu.com/article/2015-07/6968582.html。,考慮到生育意愿短期內(nèi)很難改變,本文將13%也設(shè)置為“全面二孩”生育意愿的一檔。

從本文第三部分的理論分析可知,當(dāng)基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余為正,繳費率具備降低空間,因而本文首先匯報各項政策對基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況的影響。從表2可以看到,在實施延遲退休年齡政策的情況下,如果“全面二孩”生育意愿為0%,基本養(yǎng)老保險基金分別在2053年和2070年出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計赤字。如果“全面二孩”生育意愿增至13%,基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計赤字的時點分別推遲至2055年和2074年。隨著“全面二孩”生育意愿提高,基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計赤字的時點逐步向后推移;當(dāng)“全面二孩”生育意愿超過61%時,基本養(yǎng)老保險基金不僅在2090年及以前滿足養(yǎng)老金支付,而且累計結(jié)余為正,此時基本養(yǎng)老保險繳費率具備降低空間。

表2 基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況(模擬情形2)

注：“—”是指基本養(yǎng)老保險基金在2090年及以前不出現(xiàn)累計赤字,下同;累計結(jié)余為負值代表基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)累計赤字,例如2090年累計結(jié)余-3836092.82億元代表2090年累計赤字為3836092.82億元,下同。

從表2可以看出,當(dāng)“全面二孩”生育意愿為61%時,基本養(yǎng)老保險繳費率可以在2016年從28%一次性降至27.94%并在2016～2090年間維持不變。如果“全面二孩”生育意愿達到100%,繳費率可在2016年一次性降至25.51%并在2016～2090年維持不變,而且基本養(yǎng)老保險基金在2016～2090年間仍可正常運轉(zhuǎn)?？梢?如果退休年齡自2022年每年延遲3個月直至達到65歲,且“全面二孩”生育意愿達到61%及以上,基本養(yǎng)老保險繳費率具備降低空間,繳費率最低可一次性降低0.06個百分點,最高可一次性降低2.49個百分點,這不會影響基本養(yǎng)老保險基金的正常運轉(zhuǎn)。

(三)模擬情形3:進一步引入基本養(yǎng)老保險基金入市政策

2015年8月23日《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》出臺,中國或于2016年內(nèi)啟動投資運營。本文在模擬情形2的基礎(chǔ)上引入模擬情形3,即在實施延遲退休年齡和“全面二孩”政策的前提下,考慮允許基本養(yǎng)老保險基金入市的情況,模擬基金財務(wù)運行狀況的變化情況。參照全國社會保障基金平均年回報率(8.82%)*資料來源:《全國社會保障基金理事會基金年度報告(2015年度)》,http://www.ssf.gov.cn/cwsj/ndbg/201606/t20160602_7079.html。,本文假設(shè)基本養(yǎng)老保險基金入市后的收益率也可以達到8.82%。從表3可以看出,當(dāng)投資收益率達到8.82%,即使“全面二孩”生育意愿為0%,基本養(yǎng)老保險基金的累計結(jié)余在2090年及以前一直為正,并未出現(xiàn)累計赤字,隨著“全面二孩”生育意愿的提高,基金累計結(jié)余也步提高。這進一步說明,在模擬情形3中,無論“全面二孩”生育意愿達到多少,基本養(yǎng)老保險繳費率均具備降低空間。

表3 基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況(模擬情形3)

從表3可以看到,當(dāng)“全面二孩”生育意愿為0%,基本養(yǎng)老保險繳費率可在2016年一次性降至26.41%并在2016～2090年維持不變。當(dāng)“全面二孩”生育意愿達到60%,繳費率可在2016年一次性降至25.21%并在2016～2090年維持不變。如果“全面二孩”生育意愿達到100%,繳費率竟可自2016年一次性降至24.43%并在2016～2090年維持不變。由此可見,相較于模擬情形2,在實施延遲退休年齡和“全面二孩”政策的前提下,基本養(yǎng)老保險基金入市帶來的高收益率將增加基本養(yǎng)老保險繳費率的降低空間,無論“全面二孩”生育意愿達到多少,繳費率均具備降低空間,繳費率最低可一次性降低1.59個百分點,最高可一次性降低3.57個百分點,這均不會影響基本養(yǎng)老保險基金的正常運轉(zhuǎn)。

(四)模擬情形4:進一步引入減持國有股等充實社?；鹫?/p>

截至2015年底,全國社會保障基金資產(chǎn)總額為19138.21億元,根據(jù)近幾年全國社會保障基金理事會公布的基金年度報告,政府每年減持國有股80億元左右用于充實全國社會保障基金,中央財政每年投入全國社會保障基金200億元左右,彩票公益金每年投入全國社會保障基金270億元左右。因此,本文假設(shè)全國社會保障基金每年得到550億元的投入資金,且投資收益率仍能達到8.82%,并于2090年充實進入基本養(yǎng)老保險基金。從表4可以看出,在延遲退休年齡政策、“全面二孩”政策、基本養(yǎng)老保險基金入市政策、減持國有股等充實全國社會保障基金政策同時實施的情況下(模擬情形4),與模擬情形3進行對比,基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)當(dāng)期赤字的時點沒有發(fā)生變化,2090年基金累計結(jié)余仍為正數(shù),但是2090年基金累計結(jié)余的絕對值發(fā)生變化。在模擬情形3中,2090年基金的累計結(jié)余為1606.47～4224.73萬億元,在模擬情形4中,2090年基金的累計結(jié)余上升至2534.57～5152.83萬億元。這直觀表明在模擬情形4中,基本養(yǎng)老保險繳費率的降低空間比模擬情形3更大。

表4 基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況(模擬情形4)

表4同樣給出了模擬情形4下基本養(yǎng)老保險繳費率的一次性降低方案。在四項政策同時實施的情況下,即使“全面二孩”生育意愿為0%,繳費率可在2016年一次性降至25.54%并在2016～2090年維持不變。若“全面二孩”生育意愿為60%,繳費率可在2016年一次性降至24.37%并在2016～2090年維持不變。當(dāng)“全面二孩”生育意愿達到100%,繳費率竟可在2016年一次性降至23.63%并在2016～2090年維持不變。由此可見,相較于模擬情形3,減持國有股等充實全國社會保障基金政策的引入進一步擴大基本養(yǎng)老保險繳費率的降低空間。無論“全面二孩”生育意愿達到多少,繳費率可一次性降低2.46至4.37個百分點。

六、結(jié) 論

為解決用人單位和職工社會保險繳費負擔(dān)較重的問題,《十三五規(guī)劃綱要》指出“適當(dāng)降低社會保險費率”。本文以城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險為例,在確?；攫B(yǎng)老保險基金在2016～2090年正常運轉(zhuǎn)和不降低基本養(yǎng)老金待遇水平的前提條件下,通過建立精算模型分析基本養(yǎng)老保險繳費率是否具備降低空間,研究發(fā)現(xiàn):(1)如果退休年齡自2022年每年延遲3個月直至達到65歲,且“全面二孩”生育意愿達到61%及以上,繳費率可從28%降至25.51%～27.94%;(2)進一步,如果允許養(yǎng)老保險基金入市,且投資收益率達到全國社?；鹄硎聲嫉?.82%,無論“全面二孩”生育意愿為多少,繳費率可降至24.43%～26.41%;(3)再進一步,如果政府繼續(xù)減持國有股充實全國社保基金,繳費率可降至23.63%～25.54%。綜上所述,為減輕用人單位和職工的繳費負擔(dān),除采取延遲退休和鼓勵生育等措施外,政府還可盡快完善養(yǎng)老金入市、減持國有股充實社保基金等政策。

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(責(zé)任編輯:原 蘊)

On the Decreasing Space and Plan Simulation of Contribution Rate of China’s Social Insurance System——Taking Basic Pension Insurance for Urban Employees for example

ZENG Yi1, LING Yun2

(1.School of Public Administration, Zhongnan University of Economics and Law, Wuhan 430073, China; 2.School of Public Economics and Administration, Shanghai University of Finance and Economics, Shanghai 200433, China)

Taking basic pension insurance for urban employees for example, this paper establishes actuarial models to analyze whether the contribution rate can be decreased based on the assumptions that the basic pension insurance fund can operate regularly from the year of 2016 to 2090. The results are as follows: (1) if the retirement age is delayed three months yearly until that the retirement age reaches 65 years old, and the second-child-bearing willingness achieves 61% and above, the contribution rate can be reduced from 28% to 25.51%～27.94%; (2) if further allowing the basic pension insurance fund to invest into the stock market, and the return of investment can reach 8.82% announced by National Council for Social Security Fund, the contribution rate can be further reduced to 24.43%～26.41%; (3) if the government further continues to reduce state-owned shares to enrich the social security fund, the contribution rate can be further reduced to 23.63%～25.54%. In summary, to reduce the high burden of social insurance contribution for employers and employees, in addition to delaying retirement ages and taking measures to encourage childbearing willingness, the government can perfect the policy of allowing the basic pension insurance fund to invest into the stock market and reducing state-owned shares to enrich the social security fund.

Basic Pension Insurance; Contribution Burden; Decreasing Space; Actuarial Evaluation

2016-06-27

國家社會科學(xué)基金資助項目(15XRK005)

曾益(1988-),男,湖北洪湖人,中南財經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院講師,博士;凌云(1984-),女,安徽銅陵人,上海財經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟與管理學(xué)院博士生。

F840.61

A

1004-4892(2017)06-0050-10