我們正迎來LNG的黃金時(shí)代
——專訪殼牌LNG貿(mào)易執(zhí)行副總裁Steve Hill

○ 文／本刊記者 齊鐵健

我們正迎來LNG的黃金時(shí)代
——專訪殼牌LNG貿(mào)易執(zhí)行副總裁Steve Hill

○ 文／本刊記者 齊鐵健

收購BG之后，作為全球最大的液化天然氣（LNG）公司，4月11日，殼牌首次發(fā)布《LNG前景報(bào)告》。報(bào)告指出，2016年由經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和政府政策驅(qū)動(dòng)，天然氣需求繼續(xù)增長(zhǎng)，到2015—2030年間，全球天然氣需求量將以每年2%的速度增長(zhǎng)；LNG需求量將以4%~5%的速度增長(zhǎng)。

為了深入了解《LNG前景報(bào)告》,本刊記者對(duì)殼牌LNG貿(mào)易執(zhí)行副總裁Steve Hill進(jìn)行了專訪。

全球LNG供應(yīng)保持增長(zhǎng)

中國(guó)石油石化：此前，業(yè)內(nèi)人士對(duì)LNG供給過剩表示擔(dān)心，此次殼牌發(fā)布LNG報(bào)告指出，LNG市場(chǎng)供給沒有出現(xiàn)過剩是出于什么原因？

Steve Hill:有沒有出現(xiàn)供給過剩，從LNG的價(jià)格就可以看出來。2016年，LNG價(jià)格相對(duì)其他大宗商品沒有下跌，如果供給過剩LNG市場(chǎng)價(jià)格會(huì)往下走。目前全球LNG供應(yīng)保持增長(zhǎng)，主要是由于澳大利亞和美國(guó)新增了LNG供應(yīng)量。2016年，澳大利亞LNG的出口量增長(zhǎng)了1500萬噸，達(dá)到4430萬噸。而美國(guó)，2016年路易斯安那州Sabine Pass終端共出口290萬噸LNG。一年半之前，美國(guó)還在進(jìn)口LNG。隨著美國(guó)頁巖氣的不斷發(fā)展，美國(guó)將從LNG的進(jìn)口國(guó)變成出口國(guó)。到2020年，美國(guó)將會(huì)供應(yīng)全球的20% LNG，將成為非常重要的LNG供應(yīng)國(guó)。

中國(guó)石油石化：您認(rèn)為未來美國(guó)在LNG國(guó)際市場(chǎng)上將扮演怎樣的角色？

Steve Hill:一方面未來美國(guó)會(huì)給LNG市場(chǎng)帶來充足的能源供應(yīng)量。另一方面美國(guó)LNG項(xiàng)目商業(yè)化程度高。以前LNG項(xiàng)目都是國(guó)際石油公司、國(guó)家石油公司和政府合作的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目大部分可以為市場(chǎng)提供穩(wěn)定的LNG供應(yīng)，但是整個(gè)LNG商業(yè)框架不夠透明。與之形成鮮明對(duì)比的是，美國(guó)的商業(yè)程度高，商業(yè)框架透明。美國(guó)LNG 項(xiàng)目不是傳統(tǒng)的國(guó)際石油公司運(yùn)營(yíng)的模式，價(jià)格是基于亨利港制定的價(jià)格加上項(xiàng)目成本價(jià)格。正是基于美國(guó)亨利港的價(jià)格和整個(gè)商業(yè)模式的透明，保證了美國(guó)LNG業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

中印推動(dòng)需求增長(zhǎng)

中國(guó)石油石化：《LNG前景報(bào)告》指出，去年全球LNG需求增長(zhǎng)與供應(yīng)增長(zhǎng)持平，LNG需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來自什么？

Steve Hill:過去十年間，天然氣是增長(zhǎng)最快的碳?xì)淠茉础?000年以來，天然氣需求量以每年約2%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。而同期全球LNG需求量年均增長(zhǎng)率高達(dá)6%，2016年達(dá)到2.65億噸，相當(dāng)于5億家庭全年的能源需求。

中國(guó)和印度是全球增長(zhǎng)最快的兩大LNG買家。預(yù)期兩國(guó)還將繼續(xù)推動(dòng)需求的增長(zhǎng)。2016年，中印兩國(guó)共新增LNG進(jìn)口量1190萬噸。中國(guó)LNG進(jìn)口總量達(dá)2700萬噸，印度達(dá)到2000萬噸。日本LNG進(jìn)口量在2014年達(dá)到8850萬噸的歷史峰值后，2015年和2016年分別下跌至8500萬噸和8330萬噸。盡管出現(xiàn)了下跌，日本仍然是全球最大的LNG進(jìn)口國(guó)。

世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及新興市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，吸收了一部分增長(zhǎng)的供給產(chǎn)能。LNG不僅受益于整體天然氣市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，而且在逐步替代一部分天然氣市場(chǎng)，主要是由于一些國(guó)家國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量下降而只能用LNG來替代。埃及是LNG進(jìn)口的一個(gè)新興市場(chǎng)。由于對(duì)天然氣的需求上漲和國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量的下降，埃及成為了LNG進(jìn)口國(guó)。

●供圖/殼牌中國(guó)

政策是需求增長(zhǎng)主要驅(qū)動(dòng)

中國(guó)石油石化：報(bào)告指出，各國(guó)的環(huán)保政策成為驅(qū)動(dòng)天然氣需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，請(qǐng)您介紹一下這方面的情況？

Steve Hill:減排政策是驅(qū)動(dòng)天然氣需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。在減排政策的壓力下，天然氣替代煤炭已經(jīng)成為了一種行之有效的方式。目前，許多歐洲國(guó)家計(jì)劃完全停止煤電。例如英國(guó)已經(jīng)開始降低碳排放，該國(guó)從整個(gè)碳能源的組合當(dāng)中大大降低了碳的使用比例。據(jù)了解，英國(guó)每年用于碳交易的成本大約10億美元。相對(duì)于英國(guó)，德國(guó)把可再生能源和煤炭做成一個(gè)組合，但遺憾的是排放量并沒有很好的降低，成本卻是英國(guó)的10倍。

據(jù)了解，中國(guó)“十三五”規(guī)劃對(duì)沿海地區(qū)新增450億立方米天然氣，用來改善空氣質(zhì)量。面對(duì)霧霾的環(huán)保壓力，北京已經(jīng)關(guān)閉了多家煤電廠。煤改氣方面，中國(guó)面臨的挑戰(zhàn)來自工業(yè)用氣，包括在工業(yè)燃爐方面的替代，因?yàn)槌杀締栴}達(dá)不到預(yù)期效果。此外，一些地方相應(yīng)鼓勵(lì)政策落實(shí)不到位，多數(shù)是沒有補(bǔ)貼的，有的比較低。這方面還需要不斷加大執(zhí)行力度。

長(zhǎng)期合同減少

中國(guó)石油石化：報(bào)告里指出，在過去的兩三年，全世界石油和天然氣行業(yè)整體投資都有所放緩，這是為什么？殼牌今年有哪些投資計(jì)劃？

Steve Hill:全球LNG市場(chǎng)正在發(fā)生變化，不僅供需發(fā)生了變化，而且貿(mào)易方式發(fā)生了改變。過去的兩三年全世界石油和天然氣行業(yè)整體投資放緩，主要受制于客戶簽訂長(zhǎng)期合約的意愿，長(zhǎng)期合同減少，LNG的新增投資就會(huì)放緩。由此，LNG貿(mào)易也正在演變以滿足采購方的需求，比如縮短期限，減少合同量。這樣一來，新進(jìn)口方不斷涌現(xiàn)，從小型和初創(chuàng)電力企業(yè)到中間商和國(guó)有能源企業(yè)。

與LNG傳統(tǒng)采購方相比，有些新買家的信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低，天然氣市場(chǎng)面臨諸多不確定性，例如世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)內(nèi)天然氣開采、電力及天然氣市場(chǎng)的自由化等。與傳統(tǒng)的長(zhǎng)達(dá)20年的長(zhǎng)期合約相比，這些新買家更青睞5年左右的短期合約。LNG供應(yīng)商將越來越需要借助足夠大的產(chǎn)品組合以及足夠多的靈活性來滿足越來越多的國(guó)家，包括發(fā)展中國(guó)家對(duì)LNG的需求。

盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求方面展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項(xiàng)目有所減少，LNG行業(yè)需要做出更多投資從而滿足需求的增長(zhǎng)。由此，殼牌下一步LNG投資方向包括加拿大西部、美國(guó)、海灣地區(qū)、東非以及俄羅斯。殼牌在關(guān)注供給的同時(shí)也關(guān)注需求方面產(chǎn)生的項(xiàng)目，包括小規(guī)模的LNG以及建立未來LNG的供給網(wǎng)絡(luò)。投資確定以后，目前還需要做的是不斷降低其成本結(jié)構(gòu)，以便下一波投資潮到來的時(shí)候殼牌能夠更有競(jìng)爭(zhēng)力。

全球天然氣貿(mào)易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及合同模式都在發(fā)生變化，LNG的經(jīng)營(yíng)者將面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)LNG市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，殼牌在LNG市場(chǎng)四方面的優(yōu)勢(shì)。第一，體量規(guī)模以及資金量決定了殼牌不依賴于項(xiàng)目融資去完成新項(xiàng)目投資。第二，卓越的技術(shù)能力和項(xiàng)目管理能力使得殼牌的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本低。第三，因?yàn)長(zhǎng)NG市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)大，殼牌在LNG銷售方面也更靈活性。第四，殼牌正在創(chuàng)造更多的LNG需求，比如LNG應(yīng)用于運(yùn)輸燃料領(lǐng)域。

責(zé)任編輯：周志霞

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