金融為“一帶一路”建設(shè)插上翅膀

董希淼 楊芮

“一帶一路”建設(shè)需要金融，而建設(shè)的深入實(shí)施也將為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展與改革帶來(lái)更多機(jī)遇，同時(shí)也提出更高要求

“一帶一路”建設(shè)的三年多，也是資金融通不斷擴(kuò)大的三年多。5月14日，習(xí)近平主席在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇的主旨演講中明確提出：“我們要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系，創(chuàng)新投資和融資模式，推廣政府和社會(huì)資本合作，建設(shè)多元化融資體系和多層次資本市場(chǎng)，發(fā)展普惠金融，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！钡拇_，“一帶一路”建設(shè)需要金融，而建設(shè)的深入實(shí)施也將為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展與改革帶來(lái)更多機(jī)遇，同時(shí)也提出更高要求。

早在18世紀(jì)末，亞當(dāng)·斯密就在《國(guó)富論》中，將個(gè)人之間的交換推論到國(guó)家之間的交換，他認(rèn)為每個(gè)人用自己擅長(zhǎng)生產(chǎn)的東西與別人擅長(zhǎng)生產(chǎn)的東西交換，可以使雙方受益，各國(guó)之間的商品或勞務(wù)的生產(chǎn)分工與交換也是如此。這一理論成為國(guó)際貿(mào)易理論的雛形，《國(guó)富論》也被譽(yù)為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)之圣經(jīng)。

時(shí)至今日，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國(guó)家與國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了古典主義時(shí)期對(duì)國(guó)際貿(mào)易的定義。2013年，習(xí)近平主席在訪問(wèn)哈薩克斯坦和印度尼西亞時(shí)，提出“一帶一路”倡議。在世界經(jīng)濟(jì)處于深度調(diào)整、中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的時(shí)期，“一帶一路”建設(shè)對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。

“一帶一路”建設(shè)的三年多，也是資金融通不斷擴(kuò)大的三年多。融資瓶頸是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通的突出挑戰(zhàn)。中國(guó)同“一帶一路”建設(shè)參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種形式的金融合作。亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行已經(jīng)為“一帶一路”建設(shè)參與國(guó)的9個(gè)項(xiàng)目提供17億美元貸款，“絲路基金”投資達(dá)40億美元，中國(guó)同中東歐“16+1”金融控股公司正式成立。這些新型金融機(jī)制同世界銀行等傳統(tǒng)多邊金融機(jī)構(gòu)各有側(cè)重、互為補(bǔ)充，形成層次清晰、初具規(guī)模的“一帶一路”金融合作網(wǎng)絡(luò)。

今年5月11日，在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕前夕，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭籌建的亞洲金融合作協(xié)會(huì)成立工作會(huì)議在京舉行，這是中國(guó)銀行業(yè)主動(dòng)投身于“一帶一路”建設(shè)，加強(qiáng)亞洲及全球金融機(jī)構(gòu)交流和金融資源整合，深化區(qū)域金融合作，進(jìn)一步推動(dòng)資金融通的重要舉措。亞金協(xié)提出“聯(lián)通合作，共治共享”的理念，是“一帶一路”倡議提出的“共商、共建、共享”開(kāi)放包容理念的具體化。

面向未來(lái)，“一帶一路”建設(shè)繼續(xù)需要充足的資金和資本，需要沿“帶”沿“路”國(guó)家和地區(qū)深化金融創(chuàng)新，并構(gòu)建與經(jīng)濟(jì)全球化和開(kāi)放性經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融體系，推動(dòng)政策性金融與商業(yè)性金融相集合，推動(dòng)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本迅速融入“一帶一路”建設(shè)和經(jīng)濟(jì)區(qū)域一體化之中。

首先，“一帶一路”建設(shè)需要積極發(fā)揮金融引領(lǐng)作用，將加速推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)步伐。隨著“一帶一路”建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)和不斷深化，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)針對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家差異化的發(fā)展基礎(chǔ)和多樣化投融資需求，在亞投行等多邊金融機(jī)構(gòu)的帶動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新突破，通過(guò)有機(jī)整合跨境、離岸和在岸服務(wù)，深度融合產(chǎn)業(yè)鏈金融和供應(yīng)鏈金融，增強(qiáng)全球一體化綜合服務(wù)能力。下一步，應(yīng)將境內(nèi)外客戶資源、資產(chǎn)資本進(jìn)行優(yōu)化再配置，通過(guò)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)和母子公司聯(lián)動(dòng)，推出金融綜合解決方案。

其次，“一帶一路”建設(shè)助推中國(guó)企業(yè)“走出去”及人民幣國(guó)際化，為中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。一方面，大中型商業(yè)銀行要通過(guò)打造綜合性的金融集團(tuán)，發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，以中資企業(yè)“走出去”的主要國(guó)家和地區(qū)等為重要目標(biāo)市場(chǎng)，完善銀行海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，并積極穩(wěn)妥地開(kāi)展業(yè)務(wù)。另一方面，銀行業(yè)要積極參與人民幣跨境業(yè)務(wù)和離岸市場(chǎng)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)離岸人民幣產(chǎn)品涵蓋批發(fā)、零售、投行和財(cái)富管理等多個(gè)領(lǐng)域，拓展活躍有序的人民幣離岸資金交易市場(chǎng)，完善大宗商品人民幣定價(jià)機(jī)制。

再次，“一帶一路”建設(shè)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，提出更高要求?！耙粠б宦贰毖鼐€部分國(guó)家貿(mào)易結(jié)構(gòu)不平衡，地緣政治局勢(shì)動(dòng)蕩，國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)較大；部分國(guó)家財(cái)政實(shí)力偏弱，政府財(cái)政赤字較高，債務(wù)比率較高。而部分項(xiàng)目面廣、量大、周期長(zhǎng)，商業(yè)可持續(xù)性和信用風(fēng)險(xiǎn)較高。因此，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的跨境、跨界、跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，健全覆蓋所有境外機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)的并表管理框架，加強(qiáng)與境外機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

正如習(xí)近平主席所強(qiáng)調(diào)的，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。血脈通，增長(zhǎng)才有力。”金融推動(dòng)資金融通，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，銀行業(yè)作為中國(guó)金融業(yè)的中流砥柱，應(yīng)該持續(xù)為“一帶一路”建設(shè)貢獻(xiàn)更多的智慧和力量。這既是中國(guó)銀行業(yè)責(zé)無(wú)旁貸的重任，也將為全行業(yè)帶來(lái)發(fā)展新機(jī)遇。