打通普惠金融“最后一公里”

唐國俊

“技術(shù)驅(qū)動下的普惠金融創(chuàng)新”，成為6月3日五道口全球金融論壇中的焦點議題，各路大咖對數(shù)字科技、未來場景化發(fā)展、信息安全以及金融監(jiān)管等話題進行了一系列探討。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等技術(shù)的發(fā)展為金融行業(yè)巨大創(chuàng)新帶來可能，場景化、低成本、低風(fēng)險、優(yōu)質(zhì)服務(wù)成為趨勢。

數(shù)字技術(shù)解決“最后一公里”

“數(shù)字技術(shù)提高了獲取正規(guī)金融服務(wù)的可獲得性，也擴大了金融服務(wù)的覆蓋面，也就是說最后一公里有可能被覆蓋，另外也解決了成本的問題。原來的思路，做銀行代理需要門面房、人，物質(zhì)基礎(chǔ)很多，成本高且效率低下。”上海黃金交易所理事長焦瑾璞指出。

企業(yè)成本有固定成本和變動成本之分，成本結(jié)構(gòu)的不同，使得經(jīng)濟實體所能服務(wù)對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構(gòu)固定成本低、變動成本高，那么只能去服務(wù)高收入人群和高價值的大公司。反之，則覆蓋更多群體。

京東金融首席執(zhí)行官陳生強介紹說，在批量獲客方面，京東金融基于京東數(shù)億用戶的基礎(chǔ)以及電商交易場景，2014年推出了業(yè)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品“白條”，切入了傳統(tǒng)金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；在風(fēng)控方面，依據(jù)大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術(shù)做風(fēng)控，智能風(fēng)控體系建立起來之后，幾乎就不再產(chǎn)生變動成本。

“科技公司可以助力金融機構(gòu)改變自己的成本結(jié)構(gòu)，并通過貸前、貸后管理降低信用風(fēng)險，優(yōu)化服務(wù)能力，這恰好解決了普惠金融面臨的變動成本高、信用風(fēng)險高的問題?！标惿鷱姳硎荆磥淼慕鹑诜?wù)要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。

金融科技創(chuàng)新可以引導(dǎo)資金流向個人和小微企業(yè)，這使得外界對這個行業(yè)的發(fā)展有客觀需求。同時，金融行業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新才能生存，所以金融科技機構(gòu)就需要通過技術(shù)，讓變動成本的幅度和整個服務(wù)的門檻降低來尋求生存空間。

“技術(shù)可以全方位地降低金融的服務(wù)成本，推動金融的普惠化?！蔽浵伣鸱紫瘧?zhàn)略官陳龍認為，任何有生命力的金融創(chuàng)新都是通過解決金融的痛點來產(chǎn)生的，沒有無緣無故的金融，創(chuàng)新一定是解決了商業(yè)的痛點。

金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀(jì)律性、更廣闊的服務(wù)面，相關(guān)技術(shù)充分利用所有信息發(fā)現(xiàn)價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產(chǎn)品和服務(wù)。

“場景化”是普惠金融趨勢

“場景化”是金融科技的趨勢。比如螞蟻金服跟保險公司一起合作提供的退貨險，雖然金額很小，但是讓消費體驗變得非常順滑。2016年“雙十一”螞蟻金服銷售了6億單的場景保險，幫助消費者轉(zhuǎn)化率提高18%，同時也讓商家的服務(wù)成本降低了20%。如果沒有這樣的保險，后面會有大量投訴和安撫成本。

場景化金融科技將冷冰冰的金融有溫度地融入到2C，融入到日常的吃穿住行和2B的一些生產(chǎn)經(jīng)營活動之中。1.0以傳統(tǒng)渠道互聯(lián)網(wǎng)化為特征，而2.0則以一個新型的場景化構(gòu)建為特征。

“金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀(jì)律性、更廣闊的服務(wù)面，相關(guān)技術(shù)充分利用所有信息發(fā)現(xiàn)價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產(chǎn)品和服務(wù)。”證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部副主任、中證監(jiān)測總經(jīng)理趙立新說。智能投顧，基于大數(shù)據(jù)的指數(shù)產(chǎn)品、交易策略和信息增值服務(wù)，基于監(jiān)管科技的風(fēng)控合規(guī)系統(tǒng)，構(gòu)成了金融科技的三個場景。

金融科技在未來的資本市場監(jiān)管中也大有前景，包括探索智能監(jiān)管和完善市場監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施。可以用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立各監(jiān)管業(yè)務(wù)條件之間、各市場之間的信息關(guān)聯(lián)。在進一步整合全市場數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)深挖數(shù)據(jù)金礦，對監(jiān)管業(yè)務(wù)和流程進行集中的再造，同時構(gòu)建資本市場運行及系統(tǒng)性監(jiān)控監(jiān)測指標(biāo)體系。

“中國金融科技的發(fā)展正處在一個非常好的起點上，這與過去幾年監(jiān)管部門對金融科技等新生事物的包容性密不可分?！狈财战鹂苿?chuàng)始合伙人兼CEO董褀強調(diào)，從去年年底開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治，在新形勢下有利于幫助金融科技這個行業(yè)朝著更加健康的方向發(fā)展。

“原來的逾期率是1%，現(xiàn)在降到了千分之八，還是一個明顯的改善，也幫助超過1500萬人次識別了互聯(lián)網(wǎng)欺詐。”陳龍表示，芝麻信用在過去的兩年中有超過1.5億的金融用戶在場景中使用了芝麻分，這幫助金融機構(gòu)把逾期率降低了20%。

安全是普惠金融的“基石”

“我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務(wù)不均衡、商業(yè)不可持續(xù)等全球化的共性難題。這些難題，成為實現(xiàn)全面普惠金融目標(biāo)的主要障礙，還需要進一步的努力去破解?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮表示。

從微信和支付寶的普及可以看到，一個以技術(shù)為主要驅(qū)動的數(shù)字普惠金融新模式正在形成。金融科技也是一把雙刃劍，它可能導(dǎo)致的順周期特征及交易行為趨同或許加大市場波動，技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險相互加強，對投資者適當(dāng)性管理帶來了新挑戰(zhàn)。

“數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用并不會改變金融風(fēng)險的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和服務(wù)外部性的特征。在多維開放和多項互動的網(wǎng)絡(luò)空間，金融風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險更容易產(chǎn)生疊加和擴散效應(yīng)，使風(fēng)險傳遞得更快、波及面更廣。”李東榮指出。

這些年，市場上甚至出現(xiàn)了許多打著數(shù)字普惠金融的旗號，借助互聯(lián)網(wǎng)從事非法集資等違法活動的團體。其中包括一些跑路頻繁的現(xiàn)象，同時用戶信息泄露、丟失、被截取或篡改等案件時有發(fā)生，使得消費者的權(quán)益難以保障。

“核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎(chǔ)，另外需要保證交易的完整性和合法性，具體表現(xiàn)為如何保證參與方相關(guān)權(quán)力與缺失有效的線上證據(jù)保全機制兩個方面?！敝袊鹑谡J證中心總經(jīng)理季小杰表示，還應(yīng)加強信息系統(tǒng)的安全管理，盡可能大范圍地打破行業(yè)壁壘，打通數(shù)據(jù)孤島，實現(xiàn)信息共享，做到異常交易及時報警，防患于未然。

監(jiān)管體制錯配和法律體系滯后，是數(shù)字普惠金融發(fā)展所面臨的兩大問題。明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的邊界，同時金融機構(gòu)采取行為監(jiān)管，加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，構(gòu)建適應(yīng)金融市場發(fā)展的新型法律與監(jiān)管體系，發(fā)展監(jiān)管科技，利用數(shù)字技術(shù)提升金融監(jiān)管能力，是當(dāng)務(wù)之急。

在科技驅(qū)動的普惠金融時代，金融服務(wù)不斷創(chuàng)新的同時，安全風(fēng)險也不斷增加，要想普惠金融走得更遠、更穩(wěn)，科技創(chuàng)新下的信息安全仍然是基石。