綠色金融的北京機遇

王漪

隨著全球?qū)夂蜃兓蜕鷳B(tài)環(huán)境保護的關(guān)注，各國均將大力發(fā)展綠色金融，促進經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型作為重要任務(wù)。在此背景下，我國的綠色金融近年來也呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，2016年成為全球最大的綠色債券市場。在日前發(fā)布的《北京市“十三五”時期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，綠色金融也是金融業(yè)服務(wù)宜居之都，構(gòu)建和諧發(fā)展新空間的一項重要工作，這不僅是由于北京具備發(fā)展綠色金融得天獨厚的優(yōu)勢，另一方面對于云集在京的眾多金融機構(gòu)來說，也為自身創(chuàng)新發(fā)展提供了契機。

推動綠色首都發(fā)展

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。作為引導(dǎo)社會資本進入綠色產(chǎn)業(yè)的橋梁，綠色金融不僅能夠推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，培育新的經(jīng)濟增長點，也已成為金融業(yè)發(fā)展的重要方向。

根據(jù)《北京市“十三五”時期金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（簡稱《規(guī)劃》），對于構(gòu)建綠色金融體系，提到“加快構(gòu)建基于綠色信貸、綠色債券、綠色上市公司、綠色基金、綠色保險、碳金融等在內(nèi)的綠色金融體系，打造綠色金融創(chuàng)新中心，成為首都金融發(fā)展的重要支撐。”

對于北京市發(fā)展綠色金融，從金融行業(yè)看來，具備天然的優(yōu)勢和機遇。首先，作為首都，我國的綠色發(fā)展、綠色產(chǎn)業(yè)和綠色金融的相關(guān)政策都在這里制定，擁有其他城市無可比擬的優(yōu)勢。其次，北京聚集了大量金融機構(gòu)的總部，對于這些機構(gòu)在全國范圍內(nèi)綠色金融業(yè)務(wù)開展的頂層設(shè)計、管理體系、資源配置、能力建設(shè)等方面都發(fā)揮著戰(zhàn)略制定和推動的作用。第三，創(chuàng)新是綠色金融持續(xù)發(fā)展和保持生命力的源泉，北京作為全國的創(chuàng)新中心，在制度創(chuàng)新、金融創(chuàng)新、科技創(chuàng)新等維度，都有良好的基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)系統(tǒng)，各種資源、人才、觀點在這里集聚和催化，成為北京發(fā)展綠色金融的獨特優(yōu)勢。

“在發(fā)展定位上，我認(rèn)為北京在綠色金融上應(yīng)當(dāng)成為頂層設(shè)計的參與者、金融資源的提供者、綠色發(fā)展的示范者、創(chuàng)新模式的探索者、國際合作的引領(lǐng)者。” 興業(yè)銀行環(huán)境金融部市場開發(fā)處處長陳亞芹表示，在京津冀協(xié)同發(fā)展、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略下，北京大力發(fā)展綠色金融，對于全國甚至全世界都是重要的推動和引領(lǐng)，打造宜居城市也成為北京市發(fā)展綠色金融的終極目標(biāo)。近年來，北京市采取了天然氣供暖、禁止散燒煤、建筑綠色改造、嚴(yán)控工業(yè)污染、推廣清潔出行等各種手段，在推動這些政策和規(guī)劃的過程中，綠色金融在其中也發(fā)揮了巨大作用。

關(guān)于構(gòu)建首都綠色金融的具體措施，《規(guī)劃》中提到，支持在京銀行機構(gòu)成立綠色金融事業(yè)部或綠色分支行，開辟綠色信貸審批專項通道。支持金融機構(gòu)和民營資本發(fā)起組建綠色銀行，通過投貸聯(lián)動、股債結(jié)合等方式支持綠色項目。建立專業(yè)化綠色擔(dān)保機制，加大對綠色項目支持力度。支持金融機構(gòu)與在京非金融企業(yè)發(fā)行綠色金融債券，進一步降低綠色債券融資成本以及設(shè)立北京市綠色發(fā)展基金等

陳亞芹表示，2016年8月底，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，落實其中的重點舉措將能有力保障北京實現(xiàn)《規(guī)劃》中關(guān)于綠色金融的發(fā)展目標(biāo)。此外，作為綠色金融發(fā)展的“基礎(chǔ)設(shè)施”和“生態(tài)系統(tǒng)”的有機組成部分，環(huán)保信息共享、資源融通、法規(guī)完善、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合等也都能為各項目標(biāo)的順利完成提供支撐。

提供綠色創(chuàng)新動力

如今綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色PPP、綠色債券、綠色資產(chǎn)證券化等綠色金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，不僅與綠色金融政策制定者的大力推行密不可分，同時也是市場各方主體，特別是銀行業(yè)金融機構(gòu)的創(chuàng)新成果。

目前我國銀行業(yè)的綠色金融正處在全面快速發(fā)展的階段，眾多銀行積極踐行“綠色發(fā)展”理念，通過債券承銷等直接融資方式開展節(jié)能環(huán)保、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等綠色項目融資。銀行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)綠色化趨勢，綠色信貸規(guī)模增速高于銀行業(yè)同期公司貸款增速。截至2016年6月末，21家國內(nèi)主要銀行機構(gòu)的綠色信貸余額達到了7.3萬余元，占各項貸款的9%，今年以來，這一比例還在持續(xù)提升。與此同時，這些綠色金融項目和服務(wù)貸款的不良率僅為0.41%，低于全國銀行業(yè)平均不良貸款率。

隨著環(huán)保產(chǎn)業(yè)和市場的不斷放開，新的業(yè)態(tài)與商業(yè)模式也層出不窮，這對綠色金融產(chǎn)品與銀行體制機制的創(chuàng)新與改革提出了更高要求。北京云集了眾多銀行總部，它們對于綠色金融產(chǎn)品的探索創(chuàng)新與研究成果，對整個金融業(yè)發(fā)展綠色金融都有積極的引領(lǐng)作用。

據(jù)了解，在前期實踐探索的基礎(chǔ)上，很多國內(nèi)銀行已將發(fā)展綠色金融融入自身的戰(zhàn)略布局、信貸政策與制度、管理流程、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、能力建設(shè)等各個環(huán)節(jié)中，自上而下建立起一套行之有效的綠色金融發(fā)展長效機制。

興業(yè)銀行自2006在國內(nèi)推出首個能效融資產(chǎn)品開始，10年來在綠色金融領(lǐng)域創(chuàng)造了多項業(yè)內(nèi)第一，如首推碳金融綜合服務(wù)、首發(fā)低碳信用卡、落地首筆排污權(quán)抵押貸款、首筆碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、首家推出水資源利用和保護綜合解決方案等等。

在綠色金融的研究方面，2016年5月，由中國工商銀行承擔(dān)的《環(huán)境因素對商業(yè)銀行信用風(fēng)險影響的壓力測試研究》成果正式發(fā)布。這項研究不僅填補了國內(nèi)銀行業(yè)在環(huán)境風(fēng)險量化和傳導(dǎo)機制研究領(lǐng)域的空白，而且對全球銀行業(yè)開展綠色金融及環(huán)境風(fēng)險量化研究具有指導(dǎo)作用。

作為地方銀行，北京銀行也于2016年10月啟動綠色金融債項目，2017年3月10日成功獲得中國人民銀行發(fā)行許可，成為北京地區(qū)首家獲批綠色金融債的銀行。4月19日成功發(fā)行150億元綠色金融債券。此次綠色金融債的募集資金將全部投向清潔交通、污染防治、清潔能源、節(jié)能、資源節(jié)約與循環(huán)利用、生態(tài)保護和適應(yīng)氣候變化等六大領(lǐng)域。綠色金融債的成功發(fā)行，將有力助推北京銀行發(fā)展綠色金融體系，降低綠色信貸項目融資成本，增強對實體經(jīng)濟和綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

“綠色金融不僅是金融服務(wù)實體經(jīng)濟、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級的需要，也是銀行拓展發(fā)展空間、推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路?！?陳亞芹表示，綠色金融的發(fā)展創(chuàng)新必須契合綠色領(lǐng)域的實際需求，以政策為導(dǎo)向、以客戶需求為中心的創(chuàng)新將是未來這一領(lǐng)域發(fā)展的核心和重點。