百家銀行體檢報(bào)告

薛玉敏

■ 銀行業(yè)盡管仍然在艱難轉(zhuǎn)型，但是日子卻沒(méi)有往年那么難過(guò)。2016年，202家銀行凈利潤(rùn)高達(dá)1.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.13%。37家兩地上市銀行合計(jì)凈利潤(rùn)更是自2011年以來(lái)首次出現(xiàn)回升，可謂黑暗之后總算見(jiàn)到一點(diǎn)黎明

■ 凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的銀行由2015年的36家上升到87家。五大國(guó)有銀行盈利也開(kāi)始擺脫只有1%左右的微弱增長(zhǎng)，郵儲(chǔ)銀行更是獲得14%的高增長(zhǎng)

■ 當(dāng)然也有拖后腿的銀行，50家銀行凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，約占總數(shù)的1/4

■ 晉身萬(wàn)億資產(chǎn)高端俱樂(lè)部的銀行名單與2015年相比大體一致。工、建、農(nóng)、中、交在總資產(chǎn)榜單中排名前五

■ 從多家上市城商行年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張更多依賴金融投資渠道。在當(dāng)下整治“三套利”的監(jiān)管形勢(shì)下，城商行的逆勢(shì)擴(kuò)張之路難以為繼

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2017-6-5

投資者報(bào)

隨著銀行年報(bào)全部出齊，又到了為國(guó)內(nèi)兩百多家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行細(xì)致把脈時(shí)，今年，已經(jīng)是《投資者報(bào)》推出“百家銀行體檢報(bào)告”的第四年。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，202家銀行已經(jīng)發(fā)布了年報(bào)。《投資者報(bào)》通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，2016年銀行業(yè)盡管仍然在艱難轉(zhuǎn)型，但是日子卻沒(méi)有往年那么難過(guò)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，202家銀行凈利潤(rùn)高達(dá)1.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.13%。37家兩地上市銀行合計(jì)凈利潤(rùn)更是自2011年以來(lái)首次回升，可謂黑暗之后終于見(jiàn)到一點(diǎn)黎明。

令人眼前更亮的是，去年有6家銀行凈利潤(rùn)翻番增長(zhǎng)；實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的銀行數(shù)量從2015年的36家上升到87家。

那么，2016年，銀行是如何挽救節(jié)節(jié)敗退的利潤(rùn)增速呢？哪些銀行堪稱績(jī)優(yōu)銀行？它們高增長(zhǎng)的秘訣在哪里？又有哪些銀行經(jīng)營(yíng)不善呢？這些問(wèn)題，我們將為讀者朋友一一解答。

銀行業(yè)績(jī)整體好轉(zhuǎn)

去年，《投資者報(bào)》記者在制作“百家銀行體檢報(bào)告”時(shí)，眼前的圖景還比較灰暗。2015年度，兩百多家銀行中凈利潤(rùn)能夠?qū)崿F(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的僅有36家。不過(guò)今年能明顯感到銀行業(yè)績(jī)的回升。2016年，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的銀行上升到了87家。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年有5家銀行凈利潤(rùn)翻番，13家銀行盈利增幅超過(guò)五成，25家銀行盈利增幅超過(guò)兩成。

其中，盈利增幅最高的5家銀行分別為珠海華潤(rùn)銀行、安徽桐城農(nóng)村銀行、鄂爾多斯銀行、江西銀行以及廣東華興銀行，凈利潤(rùn)分別為10.3億元、1.9億元、6.0億元、16.8億元、7.1億元，增速分別為1356%、442%、197%、133%以及129%。

其中，珠海華潤(rùn)銀行前身為珠海商業(yè)銀行，成立于1996年12月。2010年1月，華潤(rùn)股份和珠海政府對(duì)珠海商業(yè)銀行成功實(shí)施戰(zhàn)略重組。但受存量不良加速暴露和大額撥備計(jì)提的影響，2015年的華潤(rùn)銀行凈利潤(rùn)一度暴跌八成。好在去年華潤(rùn)銀行扭轉(zhuǎn)了經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，主動(dòng)清退存量風(fēng)險(xiǎn)，以及加快不良資產(chǎn)的清收與化解，有效地遏制和扭轉(zhuǎn)了2014年下半年以來(lái)的不良貸款增長(zhǎng)勢(shì)頭，新增不良貸款低于預(yù)期。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)10.27億元，同比大增1452%。

鄂爾多斯銀行曾一度凈利潤(rùn)大降，彼時(shí)該公司對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，利潤(rùn)下降是因?yàn)榇罅夸佋O(shè)網(wǎng)點(diǎn)，造成收入支出大增。好在如今看來(lái)，銀行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)始貢獻(xiàn)利潤(rùn)，目前該銀行已經(jīng)連續(xù)兩年利潤(rùn)高增長(zhǎng)。

廣東華興銀行已經(jīng)連續(xù)多年凈利潤(rùn)高增長(zhǎng)，過(guò)去三年的凈利潤(rùn)增速分別為436.9%、437%以及129%，從2014年一家凈利潤(rùn)剛過(guò)億元的銀行，短短兩年增長(zhǎng)至7億元?！锻顿Y者報(bào)》記者注意到，該銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上比較大膽，譬如在網(wǎng)貸平臺(tái)存管業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪上，該銀行目前簽訂的協(xié)議家數(shù)占據(jù)首位。

從總量上來(lái)看，最賺錢的20強(qiáng)銀行盈利增幅也在回升。五大國(guó)有銀行盈利開(kāi)始擺脫只有1%左右的微弱增長(zhǎng)，郵儲(chǔ)銀行更是獲得14%的高增長(zhǎng)。前20名中，利潤(rùn)增速最高的是浙商銀行，利潤(rùn)增速高達(dá)44%。地處經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)的浙商銀行成為銀行業(yè)高速發(fā)展的典范。其次是恒豐銀行，凈利潤(rùn)增速為13%。

仍有1/4銀行凈利潤(rùn)下滑

當(dāng)然，并非所有的銀行都整體向好，也有拖后腿的銀行，50家銀行凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，約占總數(shù)的1/4。

其中，凈利潤(rùn)降幅超三成的一共有7家，分別為貴陽(yáng)農(nóng)商銀行、鞍山銀行、肇慶端州農(nóng)村銀行、曲靖市銀行、江蘇海門農(nóng)村銀行、撫順銀行以及福建南安農(nóng)商行，降幅分別為72%、50.27%、50.26%、42%、37%、32%以及30%。

這些銀行多數(shù)是小蘿卜頭類型，總資產(chǎn)集中在500億元以下，排在百家銀行的末尾。唯一一家鞍山銀行例外，其總資產(chǎn)達(dá)到1015億元。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，鞍山銀行去年的營(yíng)收13.6億元，同比竟然下降37%。該公司的利息凈收入從2015年的10億元突然滑落至3億元。由于該行未公布詳細(xì)的年報(bào)數(shù)據(jù)，只能推測(cè)公司的存款攬儲(chǔ)能力出現(xiàn)了問(wèn)題。而各家銀行重點(diǎn)打造的中間業(yè)務(wù)收入——傭金以及手續(xù)費(fèi)凈收入已經(jīng)連續(xù)虧損超過(guò)7000萬(wàn)。早在2014年，鞍山銀行的大股東就曾拋售20%的股份，有媒體甚至給該銀行貼上“被拋棄”的標(biāo)簽。

記者注意到，在盈利降幅超過(guò)15%的銀行中，還有富滇銀行、廣東順德農(nóng)商行、營(yíng)口銀行、齊商銀行、樂(lè)山銀行以及日照銀行，6家銀行總資產(chǎn)超過(guò)1000億元。

地處云南的富滇銀行去年的營(yíng)收雖然大增，但是凈利潤(rùn)下滑29%。造成營(yíng)收和利潤(rùn)形成反差的原因有兩個(gè)：一是交易性金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，公允價(jià)值變動(dòng)損益較去年減少1.2億元，降幅約490%；二是經(jīng)濟(jì)下行周期，為增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力加大了撥備的計(jì)提力度，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備較2015年增加 9.5億元，增幅 174%。

佛山當(dāng)?shù)赜?家農(nóng)商行，卻僅有廣東順德農(nóng)商行利潤(rùn)下滑，2016年凈利潤(rùn)21.47億元，同比2015年的29.42億元下降27%。盡管利潤(rùn)下滑，但并不耽誤公司的慷慨分紅。過(guò)去5年，該行的綜合分紅率達(dá)到40%。

21家銀行晉身萬(wàn)億資產(chǎn)俱樂(lè)部

規(guī)模是銀行實(shí)力的一種體現(xiàn)。去年，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)226萬(wàn)億元，穩(wěn)步增長(zhǎng)16.5%。200家銀行中，只有湖北的潛江農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn)滑坡，其余都增長(zhǎng)。

晉身萬(wàn)億資產(chǎn)高端俱樂(lè)部的銀行名單與2015年相比大體一致。工行、建行、農(nóng)行以及中行四家國(guó)有銀行以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)排名前列，均超過(guò)15萬(wàn)億元。在國(guó)有銀行中，郵儲(chǔ)銀行總資產(chǎn)的增速值得關(guān)注，憑借去年上市融到巨量資金，公司總資產(chǎn)迅速發(fā)展，飆升至8.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13%。

最值得關(guān)注的是興業(yè)銀行，總資產(chǎn)開(kāi)始超過(guò)招商銀行，以領(lǐng)先1400億規(guī)模的優(yōu)勢(shì)成為股份制銀行的龍頭。

民生銀行的增長(zhǎng)速度可圈可點(diǎn)，去年總資產(chǎn)達(dá)到5.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)30%，成為10強(qiáng)銀行中增速排名最高的銀行。不過(guò)，來(lái)自中金公司的分析稱，民生銀行近半資產(chǎn)新增量來(lái)自資產(chǎn)管理計(jì)劃。民生銀行全年新增資產(chǎn)1.4萬(wàn)億元。其中，應(yīng)收款項(xiàng)類科目占50.7%，主要為資產(chǎn)管理計(jì)劃。

值得關(guān)注的是，萬(wàn)億資產(chǎn)俱樂(lè)部中又添一新丁——南京銀行，該行總資產(chǎn)達(dá)到1.06萬(wàn)億規(guī)模，同比增長(zhǎng)32%，也是20強(qiáng)名單中增長(zhǎng)最快的銀行。公司總資產(chǎn)的增長(zhǎng)，主要來(lái)自同業(yè)資產(chǎn)的增長(zhǎng)。而同業(yè)資產(chǎn)中，存放同業(yè)款項(xiàng)以及拆出資金同比增長(zhǎng)分別為242%和119%。

銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，實(shí)現(xiàn)萬(wàn)億資產(chǎn)的目標(biāo)太艱難，多數(shù)城商行正走在千億到萬(wàn)億資產(chǎn)的成長(zhǎng)路上。Wind數(shù)據(jù)顯示，81家銀行的總資產(chǎn)規(guī)模在上述區(qū)間，占據(jù)了國(guó)內(nèi)銀行1/3的市場(chǎng)。但5000億到萬(wàn)億資產(chǎn)中，一共有13家銀行，總資產(chǎn)規(guī)模平均增速超過(guò)10%。

其中，盛京銀行、寧波銀行、渤海銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行的總資產(chǎn)超過(guò)8000億元，正在朝著第一梯隊(duì)的銀行進(jìn)軍。錦州銀行、杭州銀行的增速尤為亮眼，分別為49%和32%。

部分加大攬儲(chǔ)力度

面對(duì)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀，銀行業(yè)亟須轉(zhuǎn)變。怎么辦？?jī)蓷l路，要么繼續(xù)深耕存貸業(yè)務(wù)，要么開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)予以補(bǔ)充。

《投資者報(bào)》記者注意到，有些銀行選擇了第一條道路，存款端通過(guò)逐漸上浮存款利率加大吸儲(chǔ)力度，擴(kuò)張負(fù)債，以收益來(lái)取勝。

Wind數(shù)據(jù)顯示，去年存款增速超過(guò)30%的銀行高達(dá)29家，排名前10的存款增速超過(guò)40%。排名前10的銀行分別是達(dá)州銀行、錦州銀行、瀘州銀行、貴州花溪農(nóng)村商業(yè)銀行、河北邢臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行、自貢銀行、貴陽(yáng)銀行、九江銀行、寧波銀行以及浙商銀行。

記者注意到，近期由于“資金荒”的到來(lái)，銀行間拆借利率、理財(cái)產(chǎn)品收益率都大幅飆升。為了多攬儲(chǔ)，各家銀行紛紛打起了攬儲(chǔ)價(jià)格戰(zhàn)。寧波銀行、招商銀行等一批股份制銀行將一年存款利率上浮高達(dá)30%，有的銀行甚至出現(xiàn)利率上浮40%的情況。

當(dāng)然，對(duì)于全國(guó)股份制銀行來(lái)說(shuō)，由于充分競(jìng)爭(zhēng)，存款利差提升的可能性很小，它們大幅攬儲(chǔ)的動(dòng)力在減少。記者注意到，除去建設(shè)銀行和郵儲(chǔ)銀行，工行、農(nóng)行、中行和交行的存款總額增速不足10%。

存款增速減少的銀行少之又少，只有5家銀行，其中3家為外資銀行。這5家銀行分別為：營(yíng)口沿海銀行、東亞銀行、廣發(fā)銀行、匯豐控股以及渣打銀行?；蛟S因?yàn)榇婵顪p少，營(yíng)口沿海銀行凈利潤(rùn)下滑超過(guò)20%。

依靠同業(yè)增加規(guī)模不可取

除了增加存款端，擴(kuò)大生息資產(chǎn)規(guī)?！耙粤垦a(bǔ)價(jià)”也是銀行通常采取的方法，這類以城商行最為明顯。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年，上市城商行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)24.5%，遠(yuǎn)超銀行業(yè)15.8%的平均資產(chǎn)規(guī)模增速。

從多家上市城商行年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張則更多依賴金融投資渠道。在當(dāng)下整治“三套利”的監(jiān)管形勢(shì)下，城商行的逆勢(shì)擴(kuò)張之路難以為繼。以貴陽(yáng)銀行、錦州銀行、南京銀行為例，其總資產(chǎn)增幅分別達(dá)到56.28%、49.1%、32.16%。其中金融資產(chǎn)投資比重最高的是錦州銀行。

從過(guò)去幾年的盈利增速來(lái)看，錦州銀行比較搶眼，2014年凈利潤(rùn)的增速56.6%；2015年凈利潤(rùn)為49億元，同比大增131%；2016年繼續(xù)發(fā)力，凈利潤(rùn)82億元，同比大增67%。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，錦州銀行的總資產(chǎn)高增長(zhǎng)49%，增量主要來(lái)自投資類資產(chǎn)，其平均收益率高達(dá)7.34%，較貸款平均收益率高出0.58個(gè)百分點(diǎn)，投資類資產(chǎn)帶來(lái)的利息收入占總生息資產(chǎn)利息收入的70%。而這些投資類資產(chǎn)主要購(gòu)買的是信托公司、券商、險(xiǎn)企和資產(chǎn)管理公司發(fā)行的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目（即非標(biāo)資產(chǎn)），以及銀行及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

記者注意到，由于利差的下降，很多城商行受制于異地開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的限制，不得不通過(guò)增加投資類資產(chǎn)擴(kuò)大規(guī)模。華創(chuàng)證券的一位分析師分析稱，一般城商行的生息資產(chǎn)中，投資類資產(chǎn)占比高達(dá)50%；農(nóng)商行的該類占比也超過(guò)30%。

除了金融類資產(chǎn)，同業(yè)資產(chǎn)也是增加銀行規(guī)模的重要方式，同業(yè)業(yè)務(wù)收入超過(guò)貸款收入并不是特例。2016年，盛京銀行存放同業(yè)的利息收入29.94億元，買入返售利息收入2.45億元，同時(shí)金融投資的收入較2015年大幅增長(zhǎng)54.6%至182億元。而在同期，該行貸款利息收入為134億元。

再看A股上市的城商行中，南京銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，該行總資產(chǎn)突破1萬(wàn)億元，達(dá)10639億元，增幅為32.16%，其高增長(zhǎng)的實(shí)現(xiàn)同樣主要依靠同業(yè)資產(chǎn)增加。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，南京銀行2016年存放同業(yè)款項(xiàng)944.98億元，同比增幅高達(dá)241.83%；拆出資金86.55億元，同比增幅119.26%；衍生金融資產(chǎn)48.79億元，同比增幅109.43%。

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年同業(yè)存單從無(wú)到有，發(fā)展迅速，從2013年底的340億元發(fā)展到2016年底的6.3萬(wàn)億元的規(guī)模，暴漲185倍。今年一季度，487家銀行公布的2017年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，更是飆升至15萬(wàn)億元。這些對(duì)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模起到了重大的促進(jìn)作用。

對(duì)于城商行資產(chǎn)的逆周期擴(kuò)張，業(yè)內(nèi)人士分析稱，“這并不代表其在經(jīng)濟(jì)放緩的環(huán)境中找到了更多實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而僅僅是粗放式的‘為了擴(kuò)張而擴(kuò)張?！?/p>

如今由于同業(yè)走向了無(wú)序發(fā)展，違背了銀監(jiān)會(huì)“去杠桿”的理念。從3月28日以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)連發(fā)5文，其中3個(gè)文件都提到加強(qiáng)同業(yè)存單的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲的監(jiān)管給強(qiáng)烈依賴同業(yè)資產(chǎn)的銀行造成了巨大的沖擊，如何走出震蕩是未來(lái)幾年中小銀行亟須解決的問(wèn)題。

不過(guò)需要注意的是，盡管同業(yè)業(yè)務(wù)被嚴(yán)管，銀行短期經(jīng)營(yíng)受到影響，但金融嚴(yán)監(jiān)管政策背后的意圖是降低銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期看卻有利于銀行業(yè)的良性發(fā)展。畢竟通往光明的道路并非一片坦途?！?