小額貸款公司推動(dòng)普惠金融發(fā)展研究

張美

[提要] 我國對(duì)發(fā)展普惠金融高度重視，而小額貸款公司（簡稱小貸公司）又是推動(dòng)普惠金融發(fā)展的重要力量，但是目前小額貸款公司依然存在多頭監(jiān)管、內(nèi)部治理不完善、資金短缺、普惠對(duì)象有限等問題。本文針對(duì)上述問題，提出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；小額貸款公司；金融服務(wù)

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年4月11日

一、普惠金融的內(nèi)涵及框架體系

2005年，聯(lián)合國認(rèn)為普惠金融是一種包容性的金融服務(wù)體系，應(yīng)為整個(gè)社會(huì)各階層提供服務(wù)。2015年《政府工作報(bào)告》中更加明確了普惠金融服務(wù)的對(duì)象，包括農(nóng)戶、偏遠(yuǎn)落后地區(qū)、城鎮(zhèn)低保戶、殘疾人、老年人等弱勢群體，這有助于促進(jìn)整個(gè)社會(huì)平等地享受金融服務(wù)。

普惠金融框架體系內(nèi)容：

客戶層：發(fā)展普惠金融應(yīng)當(dāng)讓社會(huì)各階層平等享受金融服務(wù)，尤其是易被大中型金融機(jī)構(gòu)忽視的農(nóng)村農(nóng)戶、貧困群體及小微企業(yè)。

微觀層：資本市場金融服務(wù)的提供者，包括各類商業(yè)銀行、民間借貸機(jī)構(gòu)以及小貸公司。

中間層：幫助金融服務(wù)提供者優(yōu)化服務(wù)成本和質(zhì)量的中介組織，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等。

宏觀層：促進(jìn)普惠金融發(fā)展的政策制定者及監(jiān)管者，包括財(cái)政部、中央銀行、地方財(cái)稅部門等。

二、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

小額貸款公司主要服務(wù)于中小企業(yè)和低收入群體，但從數(shù)量和發(fā)展現(xiàn)狀上看，其明顯弱于大型金融機(jī)構(gòu)，無法滿足社會(huì)基層的資金需求。

小貸公司數(shù)量變化方面：據(jù)《2010中國小額信貸藍(lán)皮書》披露，民間資本投資設(shè)立的小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，截至2010年，全國已設(shè)立2，348家小貸公司，從業(yè)人員超過2.47萬，資金來源約1，900億元，2011～2013年每年增加近2，000家，但是據(jù)央行統(tǒng)計(jì)：2016年全國小額信貸公司8，673家，比2015年減少237家，貸款余額9，273億元，貸款余額減少13億元。這說明近兩年小貸公司發(fā)展速度有所下降。

小貸公司市場競爭力方面：目前，金融服務(wù)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)緊密聯(lián)系，金融市場變化較快，大型的金融機(jī)構(gòu)有實(shí)力配備相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和人員來應(yīng)對(duì)金融市場變化；而小貸公司大部分是實(shí)體企業(yè)利用閑散資金投資成立的，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的專業(yè)人才和技術(shù)不足，不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新常態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年有近10%的小貸公司發(fā)生虧損，有的甚至倒閉。說明在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的大背景下，小貸公司的市場競爭力整體不高。

三、小額貸款公司在發(fā)展普惠金融服務(wù)中存在的問題

（一）小額信貸機(jī)構(gòu)有關(guān)的法律法規(guī)不健全。目前，央行和銀監(jiān)會(huì)針對(duì)小貸公司的發(fā)展制定了《關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），并無專門的法律法規(guī)，而且該《指導(dǎo)意見》也存在一些問題：首先，《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)小貸公司是獨(dú)立的法人單位，并不是金融機(jī)構(gòu)，這一定位使得小貸公司無法享受金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠政策；其次，該文件規(guī)定：小貸公司必須以自有資金出資，有限責(zé)任公司最低出資額500萬元；股份有限公司最低出資額1，000萬元。高額的出資門檻阻礙了小貸公司的設(shè)立；最后，該文件并未從實(shí)質(zhì)上對(duì)小貸公司進(jìn)行監(jiān)管，沒有明確各監(jiān)管部門的具體職責(zé)和監(jiān)管方式，導(dǎo)致出現(xiàn)“多頭監(jiān)管”、“監(jiān)管空白”的現(xiàn)象。

（二）內(nèi)部控制制度不完善。由于小貸公司客戶信用度低，自身管理制度不健全，導(dǎo)致小貸公司本身存在較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：第一，小貸公司組織結(jié)構(gòu)不合理，一部分小貸公司并未配備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和專業(yè)水平較高的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，無法從整體層面來評(píng)估和控制客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且小貸公司員工流動(dòng)性較大，增加了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；第二，財(cái)務(wù)管理制度存在缺陷，信貸崗位、會(huì)計(jì)崗位與出納崗位混同，不能相互牽制和監(jiān)督。有的員工為了提高自己的業(yè)績，并未對(duì)客戶的資信情況進(jìn)行充分的調(diào)查，增加信用風(fēng)險(xiǎn)。有的員工只注重事前的調(diào)查與審批工作，忽視了對(duì)客戶的追蹤管理，說明小貸公司的內(nèi)控流程不完善。

（三）融資渠道有限。由于小貸公司只貸不存的特點(diǎn)、政策扶持力度較小等原因，導(dǎo)致小貸公司的資金來源有限。其原因主要有：第一，小貸公司規(guī)模較小，難以獲取上市資格，我國成功通過上市融資的是江蘇鱸鄉(xiāng)農(nóng)村小額貸款公司，其能夠在納斯達(dá)克上市，除了擁有較好的經(jīng)營業(yè)績，收益率達(dá)到同業(yè)平均水平的4倍，還得益于政府的大力支持；第二，我國規(guī)定小貸公司的負(fù)債規(guī)模不得超過資本金的50%，嚴(yán)格的金融政策導(dǎo)致小貸公司很難通過私募債籌集資金，雖然目前有個(gè)別小貸公司通過私募債籌集資金成功，但利率水平較高。2013年，重慶合川金信小貸公司發(fā)行私募債券的利率達(dá)到了10%，加上額外的承銷費(fèi)用，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重；第三，與信托公司、大型商業(yè)銀行等合作較少，由于小貸公司存在較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱，信托公司等擔(dān)心小貸公司信貸危機(jī)轉(zhuǎn)嫁，導(dǎo)致兩者合作不緊密。

（四）普惠群體有限。小貸公司的服務(wù)對(duì)象除了中小企業(yè)，還包括農(nóng)戶及低收入群體，但在信貸實(shí)踐中，后者容易被忽視，農(nóng)戶的收入易受外部自然條件變化的影響，收入不穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)較高，而且我國尚未針對(duì)農(nóng)民及偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)建立征信體系，小貸公司搜集農(nóng)戶信用信息的成本較高，導(dǎo)致農(nóng)村及偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)普惠金融服務(wù)發(fā)展緩慢。

四、完善小額貸款公司推動(dòng)普惠金融發(fā)展的措施

（一）建立有效的監(jiān)管機(jī)制。為促進(jìn)小貸公司健康有序發(fā)展，應(yīng)明確各部門的監(jiān)管職責(zé)與方式，防止出現(xiàn)“監(jiān)管空白”或“多頭監(jiān)管”現(xiàn)象。首先，強(qiáng)化銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管主體地位，削弱人民銀行的監(jiān)管職責(zé)，因?yàn)槿诵械闹饕氊?zé)是制定貨幣政策，銀監(jiān)會(huì)長期負(fù)責(zé)資本市場的監(jiān)管工作，積累了較多的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才。由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管小貸公司，能夠提高監(jiān)管效率，發(fā)揮專業(yè)指導(dǎo)作用；其次，放寬小貸公司的準(zhǔn)入門檻，對(duì)于小貸公司的出資額限制，不能一味參照金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，而是要根據(jù)其自身特點(diǎn)，設(shè)定合理的出資標(biāo)準(zhǔn)；最后，政府應(yīng)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于經(jīng)營業(yè)績好、資信水平高的小貸公司，可以鼓勵(lì)其轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，或者地方政府對(duì)支持“三農(nóng)”發(fā)展的小額貸款公司提供適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)。

（二）規(guī)范內(nèi)部治理機(jī)制。小貸公司制定完善的內(nèi)部治理制度，不僅能夠提高工作效率，還可以降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。第一，要設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并配置專門的信息管理崗位，管控整個(gè)信貸流程中的風(fēng)險(xiǎn)；第二，要制定貸前、貸中和貸后的內(nèi)控制度。貸前要充分的搜集信息，對(duì)客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。貸中要注意加強(qiáng)借款合同的管理，明確合同的金額、利率、特殊條款等，對(duì)于抵押品可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其估值。貸后要加強(qiáng)對(duì)客戶的追蹤管理，發(fā)現(xiàn)對(duì)方經(jīng)營狀況惡化或有逃債現(xiàn)象，及時(shí)采取措施收回借款。

（三）積極探索新的經(jīng)營模式，創(chuàng)新融資渠道。為緩解小貸公司資金壓力，可以嘗試采用以下融資渠道：第一，政府鼓勵(lì)小貸公司通過上市融資，倡導(dǎo)業(yè)績好的小貸公司進(jìn)行合并，實(shí)行“組團(tuán)上市”，或者對(duì)擁有優(yōu)良資產(chǎn)的某一小貸公司進(jìn)行重組，實(shí)行“借殼上市”。第二，可以試行與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司合作的經(jīng)營模式，P2P網(wǎng)貸行業(yè)門檻低，利率主要取決于借款人的資信情況，而小貸公司更加擅長甄別借款人的信用度，這樣P2P網(wǎng)貸公司可以將這一工作交付給小貸公司，一方面節(jié)約了網(wǎng)貸公司的信息搜集成本；另一方面可以吸收社會(huì)閑散資金，解決小貸公司的資金缺口問題。第三，加強(qiáng)與大型金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司的合作，政府可以設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，降低金融機(jī)構(gòu)等承擔(dān)的損失，提高金融機(jī)構(gòu)與其合作的積極性。另外，小貸公司若擁有優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶，可以將目標(biāo)企業(yè)作為反擔(dān)保，申請(qǐng)資產(chǎn)管理公司提供借款，小貸公司負(fù)責(zé)監(jiān)督客戶到期還款，也是小貸公司的融資渠道之一。

（四）優(yōu)化金融環(huán)境，發(fā)展農(nóng)村微型金融服務(wù)。與大型金融機(jī)構(gòu)的客戶相比，小貸公司的客戶存在信用度低、貸款管理困難等特點(diǎn)，增加了小貸公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)，為提高小貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，國家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村等偏遠(yuǎn)地區(qū)建立個(gè)人征信體系，嚴(yán)厲打擊拖債、逃債行為，使小貸公司在審批、發(fā)放及跟蹤回收貸款時(shí)能夠獲取充分的信用檔案信息，為其發(fā)展創(chuàng)建良好的金融環(huán)境。

小貸公司發(fā)展普惠金融時(shí)，應(yīng)將農(nóng)戶納入服務(wù)對(duì)象，可以以“家庭”為單位，家庭成員作為共同借款人，承擔(dān)連帶責(zé)任，并結(jié)合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期、農(nóng)戶收支情況提供不同額度、不同還款方式的貸款，大力解決農(nóng)民貸款難的問題，還可以將農(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)村醫(yī)療保險(xiǎn)、辦卡、轉(zhuǎn)賬、繳水電費(fèi)等相結(jié)合，充分提高農(nóng)村金融綜合服務(wù)水平。

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