山東省金融穩(wěn)定報告（2017）摘要

摘 要：2016年，山東省金融業(yè)運行總體平穩(wěn)，金融機構(gòu)總體實力和運行穩(wěn)健性不斷提高，社會融資規(guī)模穩(wěn)步增長，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。金融機構(gòu)持續(xù)加大對“三去一降一補”等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，有效推動了金融服務(wù)改善和企業(yè)融資成本下降。地方金融改革深入推進，金融組織體系多元化進程加快，區(qū)域金融發(fā)展環(huán)境進一步優(yōu)化。但在經(jīng)濟下行背景下，經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)生動力不足，結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛凸顯，新舊動能轉(zhuǎn)換接續(xù)困難。各種風險因素不斷暴露，金融機構(gòu)信貸違約率居高不下，不良貸款持續(xù)增長，跨金融市場風險傳遞增多，集資詐騙、惡意逃廢銀行債務(wù)等違法犯罪形勢仍然嚴峻，維護區(qū)域金融穩(wěn)定面臨較大壓力。

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；報告；摘要

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）04-0003-05

一、宏觀經(jīng)濟與金融穩(wěn)定

（一）經(jīng)濟運行基本情況

2016年，全省實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值6.7萬億元，增長7.6%，回落0.4個百分點。三次產(chǎn)業(yè)比例進一步優(yōu)化。全省固定資產(chǎn)投資增長10.5%，高于全國2.4個百分點；社會消費品零售總額增長10.4%；外需改善較為明顯，進出口總額增長3.5%，高于全國4.4個百分點。工業(yè)生產(chǎn)企穩(wěn)向好，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值增長6.8%，高于全國0.8個百分點；主營業(yè)務(wù)收入增長3.7%；利潤、利稅增長由負轉(zhuǎn)正。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得成效，年內(nèi)完成270萬噸生鐵、270萬噸粗鋼去產(chǎn)能任務(wù)，淘汰煤炭產(chǎn)能1960萬噸；商品房銷售面積增長21.2%，待售面積下降2.3%；規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)品銷售率98.8%，高于全國1.0個百分點。財政收支平穩(wěn)增長，全省地方一般公共預(yù)算收入5860.2億元，增長8.5%。地方一般公共預(yù)算支出8749.6億元，增長6.1%。全省居民消費價格指數(shù)上漲2.1%，上升0.9個百分點。居民人均可支配收入24685元，增長8.7%。就業(yè)形勢基本穩(wěn)定，城鎮(zhèn)新增就業(yè)121.0萬人，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為3.46%，低于4%的全年調(diào)控目標。

（二）經(jīng)濟運行中存在的問題

一是總需求疲弱。企業(yè)投資意愿不強，有效信貸需求不足；全年投資項目到位資金增長7.6%，低于投資增速2.9個百分點。受居民收入增速放緩、網(wǎng)絡(luò)消費凈流出等因素影響，消費持續(xù)增長基礎(chǔ)不牢。外貿(mào)形勢不容樂觀，山東省大部分外貿(mào)產(chǎn)品的最終消費國存在貿(mào)易政策和經(jīng)濟復(fù)蘇前景等方面的不確定性；全省產(chǎn)品共遭受來自19個國家或地區(qū)發(fā)起的貿(mào)易救濟調(diào)查85起，涉案金額39.3億美元；匯率波動增加了企業(yè)避險成本；外貿(mào)企業(yè)盈利處于較低水平。二是實體企業(yè)經(jīng)營困難。企業(yè)成本費用總體呈上升趨勢。工業(yè)生產(chǎn)價格“剪刀差”相對較小，擠壓了企業(yè)的利潤空間。全省有2866家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，累計虧損額增長16.7%。部分領(lǐng)域化解債務(wù)壓力較大，全省虧損企業(yè)治理任務(wù)十分艱巨。部分過剩行業(yè)集中的地區(qū)潛在短期就業(yè)壓力。企業(yè)整體創(chuàng)新能力不強。三是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)艱巨。非住宅和部分縣域房地產(chǎn)去庫存壓力較大。宏觀杠桿率仍在上升，企業(yè)部門資產(chǎn)負債率偏高，部分地方政府負債率攀升。受上述因素影響，重點領(lǐng)域和地區(qū)金融風險突出，金融機構(gòu)資產(chǎn)劣變壓力較大。

二、金融業(yè)與金融穩(wěn)定

（一）銀行業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。截至2016年末，全省銀行業(yè)機構(gòu)資產(chǎn)總額109923.6億元，增長13.3%；負債總額106255.5億元，增長13.4%，增速均上升1.5個百分點。各項存款余額85683.5億元，增長11.57%；各項貸款余額65243.5億元，增長10.5%。全省銀行業(yè)機構(gòu)累計計提貸款損失準備1076.98億元，較上年增加337.99億元；撥備覆蓋率149.15%，較年初下降6.34個百分點。全年累計清收處置不良貸款較上年增加408.01億元，增長34.94%。銀行業(yè)機構(gòu)體系更加健全，國有、政策性、股份制、外資銀行二級分行以上機構(gòu)269家，法人銀行業(yè)機構(gòu)275家。全省首家民營銀行獲批籌建，農(nóng)村信用社銀行化改革全面完成。地方法人銀行機構(gòu)資產(chǎn)、負債占比分別為31.79%和30.22%，同比分別上升0.9和0.83個百分點。

2. 主要問題與風險點。一是信用風險管控形勢嚴峻。2016年末，全省不良貸款余額1397.06億元，增加177.24億元；不良貸款率2.14%，上升0.08個百分點。全年貸款質(zhì)量向下遷徙率高于向上遷徙率2.69個百分點。二是資本充足水平有所下降。全省法人銀行業(yè)機構(gòu)統(tǒng)算的核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為10.81%和10.87%，下降0.49和0.43個百分點，資本充足率為13.08%，下降0.6個百分點。6家農(nóng)村金融機構(gòu)資本充足率低于9.7%，7家農(nóng)村金融機構(gòu)撥備覆蓋率低于100%。三是法人銀行機構(gòu)流動性狀況趨緊。全省法人銀行業(yè)機構(gòu)統(tǒng)算的超額備付率3.41%，下降0.69個百分點；核心負債依存度57.9%，下降0.3個百分點；28家法人機構(gòu)核心負債依存度低于40%。四是金融機構(gòu)盈利下滑。凈利潤同比減少45.77億元；資產(chǎn)利潤率0.7%，降低0.14個百分點；成本收入比率34.37%，上升1.54個百分點。

（二）證券期貨業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。2016年，全省證券期貨業(yè)總資產(chǎn)2139.6億元，證券期貨分公司和營業(yè)部861家，新增90家。兩家法人證券公司各項風控指標均好于預(yù)警和監(jiān)管標準；代理證券交易11.7萬億元，下降39.53%；管理客戶資產(chǎn)8399.3億元，減少482.82億元。上市公司新增17家，總數(shù)達268家。新三板掛牌企業(yè)新增234家，總數(shù)達570家。全省已登記私募投資基金539只。全省實現(xiàn)直接融資5794.67億元，增長26.2%，居全國第6位。全省3家法人期貨公司資產(chǎn)總額98.2億元，增長11.7%；客戶保證金余額71.82億元，增加9.19億元。齊魯股權(quán)交易中心公司制改造順利完成，累計幫助企業(yè)實現(xiàn)各類融資303.5億元。藍海股權(quán)交易中心快速發(fā)展，年末市場掛牌企業(yè)570家，推動企業(yè)累計實現(xiàn)融資37.41億元。

2. 主要問題與風險點。一是法人券商業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，業(yè)務(wù)競爭力需進一步提升。兩家法人券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)傭金收入占總收入的比重分別為58%和53%，較全國平均水平分別高26和21個百分點。投行業(yè)務(wù)發(fā)展仍然滯后，“兩融”信用大幅降低。法人證券公司A股股票業(yè)務(wù)托管市值、成交金額分別為7601.03億元、76313.01億元，分別較年初下降10.4%、50.1%。全年融資融券業(yè)務(wù)累計對客戶授信337.25萬筆，減少549.87萬筆，累計授信金額3432.56億元，減少5982.84億元。二是上市公司經(jīng)營效益低位徘徊。截至2016年3季度末，上市公司營業(yè)收入5017億元，下降12.01%，75家企業(yè)凈利潤業(yè)績同比下降，27家上市公司出現(xiàn)虧損，其中制造業(yè)、房地產(chǎn)、采掘等行業(yè)的上市公司業(yè)績下降幅度較大。三是私募和債券市場風險顯現(xiàn)，證券市場環(huán)境有待凈化。根據(jù)滬深交易所通報，全省共有8只私募債券發(fā)生違約，涉及5家企業(yè)。年內(nèi)證券監(jiān)管部門對7家私募基金采取監(jiān)管措施。

（三）保險業(yè)

1. 總體發(fā)展狀況。2016年末，全省共有法人保險公司4家，第5家保險法人機構(gòu)獲批籌建。駐魯保險公司達92家，各級分支機構(gòu)7068家，居全國首位。保險業(yè)總資產(chǎn)4747.9億元，增長24.7%。全年保險業(yè)實現(xiàn)保費收入2302億元，居全國第3位。財產(chǎn)險公司信用保險、健康保險、責任保險等非車險快速增長，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加均衡。人身險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，保障屬性強的健康險、普通壽險增速較高。在全國率先建立保險資金對接信息平臺，有效擴大了投資資產(chǎn)池，創(chuàng)新了保險資金支持實體經(jīng)濟的途徑。山東保險資金運用規(guī)模875億元，增加278億元，全國排名第7位。大病保險成效顯著，保險業(yè)參與社會管理不斷深入。全年責任保險實現(xiàn)保費收入17.4億元，保障金額2.91萬億。

2. 主要問題及風險點。一是經(jīng)濟下行和政策調(diào)整對保險行業(yè)產(chǎn)生深層次影響。與經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度較高的企財險、貨運險增長乏力，其中企財險同比下降6.22%。商車改革對市場的影響逐步顯現(xiàn)，保費充足度可能下降，盈利空間將受到壓縮。二是賠付支出增長較快，退保金持續(xù)增長。2016年，全省保險業(yè)賠付支出786.85億元，增長26.5%。三是部分公司總部經(jīng)營持續(xù)性問題對分公司產(chǎn)生影響。部分投資驅(qū)動型公司通過權(quán)益類投資、另類投資單輪驅(qū)動盈利，發(fā)展不具可持續(xù)性。四是保險機構(gòu)經(jīng)營管理風險因素增多。部分保險業(yè)機構(gòu)營銷團隊過快發(fā)展、人員整體素質(zhì)有所下降。隨著民間借貸、P2P興起，營銷員以保險工具參與民間借貸以及非法集資、銷售非保險理財產(chǎn)品等風險值得關(guān)注。

（四）金融業(yè)綜合經(jīng)營

1. 金融控股公司。

（1）總體發(fā)展狀況。全省有山東省國際信托有限公司（簡稱山東信托）和萊蕪鋼鐵集團有限公司（簡稱萊鋼集團）兩家參股金融機構(gòu)的金融控股公司。2016年，兩家公司參股其他金融機構(gòu)的金額及持股比例均未發(fā)生變化，運行總體平穩(wěn)。山東信托管理的信托規(guī)模增長5.48%，凈利潤增長17.25%。萊鋼集團鋼鐵實際產(chǎn)量增加，凈利潤下降63.39%。

（2）主要問題及風險點。山東信托經(jīng)營管理面臨改革轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，實收資本低于行業(yè)平均水平，一定程度上影響了其規(guī)模拓展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；信托業(yè)務(wù)通道特征明顯，回歸本源的轉(zhuǎn)型路徑仍需進一步明晰。萊鋼集團市場經(jīng)營風險仍然較為突出，主業(yè)虧損額度較大，營運能力各項指標均較去年同期下降，且低于行業(yè)平均值。

2. 交叉性金融業(yè)務(wù)。

（1）整體發(fā)展情況。2016年，金融機構(gòu)理財產(chǎn)品銷售、同業(yè)投資、代理類業(yè)務(wù)持續(xù)增長。一是銀行理財產(chǎn)品銷售增長。全省銀行機構(gòu)發(fā)行及代銷理財產(chǎn)品累計募集資金增長21.97%，手續(xù)費收入增長59.24%。二是地方法人銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大，同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負債同比分別增長32.54%、43.59%；同業(yè)投資增長55.44%。三是代理類業(yè)務(wù)持續(xù)增長，其中信托產(chǎn)品和資產(chǎn)管理類產(chǎn)品增長迅速，增幅分別達159.46%和114.17%。四是金融機構(gòu)委托貸款增長51.51%，委托方以金融資產(chǎn)管理公司和證券公司為主，占比分別為39.8%和28.11%。

（2）存在問題及風險點。一是地方法人機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)占比持續(xù)上升，風險有所顯現(xiàn)。個別機構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重超過50%。已有個別機構(gòu)投資的理財產(chǎn)品和債券出現(xiàn)違約。二是個別機構(gòu)開展同業(yè)業(yè)務(wù)存在違規(guī)行為。三是理財產(chǎn)品短期化使得潛在流動性風險加大。全省銀行機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品以6個月以內(nèi)和滾動型產(chǎn)品為主，而資金投向多為債券及非標準化債權(quán)等期限較長的資產(chǎn)，潛在流動性風險較大。四是部分交叉性業(yè)務(wù)跨區(qū)域銷售增加了風險管理難度。轄內(nèi)銀行機構(gòu)面向金融機構(gòu)定向發(fā)行的理財產(chǎn)品中有55.03%為跨區(qū)域銷售。轄內(nèi)個別銀行機構(gòu)購買的轄外金融機構(gòu)發(fā)行理財產(chǎn)品到期后未能按期兌付，后續(xù)維權(quán)因跨區(qū)域和管轄權(quán)異議面臨一定困難。

（五）融資性非金融機構(gòu)及非正規(guī)金融活動

2016年末，全省共有小額貸款公司427家，累計發(fā)放貸款743.54億元；融資擔保機構(gòu)405家，累計為5.6萬戶中小微企業(yè)提供融資擔保561.31億元；民間融資機構(gòu)512家，累計投放資金315.4億元；全省（不含青島）典當企業(yè)數(shù)量410家，增長8.5%。全省累計批準設(shè)立外商投資融資租賃企業(yè)189家。山東省金融資產(chǎn)管理公司全年收購金融機構(gòu)不良資產(chǎn)203.35億元，處置189.27億元。2016年，全省非法集資案件高發(fā)態(tài)勢得到一定程度控制，公安機關(guān)立案起數(shù)和涉案金額分別下降39.4%、55.7%，防范和處置非法集資工作初見成效。

三、金融市場與金融穩(wěn)定

（一）貨幣市場與債券市場運行平穩(wěn)，交易量繼續(xù)保持快速增長

2016年，全省共有166家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，成交總量達55.9萬億元，同比增長34.7%。全年日均凈融入資金669.9億元，同比增加99.6億元，增長17.5%。全年市場利率總體平穩(wěn)，交易量較快增長。1天和7天回購利率均值分別為2.05%和2.47%。年末資金面緊張預(yù)期顯著增加，部分大行贖回委外、減少資金融出，造成市場利率上行。流動性變化與債券市場去杠桿造成交易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和債券收益率明顯變化，部分杠桿水平過高的金融機構(gòu)損失較大。拆借和回購期限保持短期化特征，信用拆借14天以內(nèi)品種占信用拆借總量的95.4%，高信用等級債券受到投資主體青睞。