全球價(jià)值鏈嵌入與中國(guó)行業(yè)資本

潘閩 張定習(xí)

摘 要：利用1997年～2010年中國(guó)工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)和基于超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型測(cè)算了各行業(yè)的資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性，并進(jìn)一步使用投入產(chǎn)出表測(cè)算了各行業(yè)的全球價(jià)值鏈嵌入度，對(duì)兩者的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明，全球價(jià)值鏈嵌入度與資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，全球價(jià)值鏈嵌入度越高的行業(yè)，資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性越小。但隨著嵌入程度的加深，在超過(guò)某一臨界值后，嵌入程度提高將會(huì)加大資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性。

關(guān)鍵詞：全球價(jià)值鏈 資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性 超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù) 隨機(jī)前沿模型

中圖分類號(hào)：F249.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）07（a）-172-02

要素替代彈性是重要的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)參數(shù)，它決定了要素在生產(chǎn)中的相似程度，與要素邊際產(chǎn)量的變化共同決定了技術(shù)進(jìn)步是偏向資本還是偏向勞動(dòng)。由于技術(shù)進(jìn)步偏向是影響要素收入的重要途徑，因此，要素替代彈性在技術(shù)進(jìn)步偏向和收入分配中扮演了重要的角色。不僅如此，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究和宏觀政策選擇方面要素替代彈性也具有重要的意義。而當(dāng)今世界生產(chǎn)全球化的突出特點(diǎn)是分工由產(chǎn)品層面深入到的工序?qū)用?，生產(chǎn)按照工序分散到不同的國(guó)家，逐漸把具有不同比較優(yōu)勢(shì)的各個(gè)國(guó)家納入統(tǒng)一的生產(chǎn)過(guò)程，不斷推動(dòng)國(guó)際生產(chǎn)和價(jià)值創(chuàng)造體系發(fā)生變革，催生了所謂“外包”、“垂直專業(yè)化”、“全球價(jià)值鏈”。嵌入全球價(jià)值鏈為發(fā)展中國(guó)家提供了良好的發(fā)展機(jī)遇，使發(fā)展中國(guó)家能夠在不需要事先對(duì)本國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行培育的情況下發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢(shì)，通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的技術(shù)設(shè)備建立生產(chǎn)體系，參與全球化的生產(chǎn)過(guò)程和價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。鑒于此，本文將上述兩個(gè)方面結(jié)合起來(lái)，討論嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)中國(guó)工業(yè)行業(yè)資本勞動(dòng)替代彈性的影響。

1 指標(biāo)測(cè)算

1.1 資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性測(cè)算

選擇基于超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型進(jìn)行測(cè)算，模型的基本形式如下：

式（2）中η表示要素的產(chǎn)出彈性。

勞動(dòng)、資本和工業(yè)增加值的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于各年份《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，數(shù)據(jù)整理仿照陳詩(shī)一（2011）的做法。需要注意的是，由于計(jì)算全球價(jià)值鏈嵌入度需要使用中國(guó)投入產(chǎn)出表，中國(guó)的投入產(chǎn)出表最早的年份為1992年，而1992年～1997年期間作為初始資本存量的固定資產(chǎn)投資凈值在《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》中有記載的最早的年份是1997年，因此本文將考察的初始年份確定為1997年。而《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》2008年以后不再提供工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，一些文獻(xiàn)使用2007年的工業(yè)分行業(yè)增加值和2008年以后分行業(yè)累計(jì)工業(yè)增加值增長(zhǎng)率計(jì)算2008年以后各工業(yè)行業(yè)的工業(yè)增加值，但是由于累計(jì)誤差這種方法不適宜用于較多年份。鑒于此，本文將考察的終止年份確定為2010年。

使用數(shù)據(jù)隨機(jī)前沿模型中經(jīng)常使用的BC（1995）模型和Greene（2005）模型進(jìn)行估計(jì)。兩個(gè)模型的估計(jì)結(jié)果各項(xiàng)系數(shù)數(shù)值接近，除兩項(xiàng)之外正負(fù)號(hào)均相同，顯著性也大致相同，表明模型的估計(jì)結(jié)果相對(duì)穩(wěn)健。模型中λ在1%的水平顯著，表明無(wú)效率的假定和使用隨機(jī)前沿模型是合理的。再將模型估計(jì)的系數(shù)代入式（2）即可求得。

1.2 全球價(jià)值鏈嵌入度測(cè)算

式（3）的計(jì)算需要使用在現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)性投入產(chǎn)出表的基礎(chǔ)上調(diào)制的非競(jìng)爭(zhēng)性投入產(chǎn)出表，其中u為元素1的1×n維向量，AM為非競(jìng)爭(zhēng)性投入產(chǎn)出表的進(jìn)口中間產(chǎn)品的依存系數(shù)矩陣，I為n×n階單位矩陣，AD為國(guó)內(nèi)消耗系數(shù)矩陣，[I-AD]-1為里昂惕夫逆，計(jì)算結(jié)果VSS為1×n維向量，向量中的元素代表了對(duì)應(yīng)位置上行業(yè)出口的垂直專業(yè)化水平。參照北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心課題組（2006）的做法進(jìn)行調(diào)制非競(jìng)爭(zhēng)性投入產(chǎn)出表，再代入式（3）即可求得。

2 實(shí)證分析

中國(guó)嵌入全球價(jià)值鏈的主要方式是加工貿(mào)易，即從國(guó)外進(jìn)口全部或者部分原輔材料、零部件、元器件、包裝物料，經(jīng)加工或裝配后，將制成品復(fù)出口至國(guó)外。位于生產(chǎn)上游的發(fā)達(dá)國(guó)家將質(zhì)量、款式標(biāo)準(zhǔn)，以及生產(chǎn)工藝、訣竅、生產(chǎn)組織和管理方法傳遞給國(guó)內(nèi)的加工裝配企業(yè)，總體上標(biāo)準(zhǔn)化程度較高、過(guò)程和工藝并不復(fù)雜，但是生產(chǎn)設(shè)備的專用性較強(qiáng)，因此資本和勞動(dòng)之間的替代性較差。因此本文認(rèn)為嵌入全球價(jià)值鏈會(huì)減小中國(guó)工業(yè)行業(yè)的資本-勞動(dòng)替代彈性。為了檢驗(yàn)嵌入全球價(jià)值鏈與資本-勞動(dòng)替代彈性的關(guān)系，使用下式進(jìn)行回歸：

式（4）中vs表示全球價(jià)值鏈嵌入度，vs2為全球價(jià)值鏈嵌入度的平方項(xiàng)，用來(lái)表示嵌入全球價(jià)值鏈與資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性之間可能存在非線性關(guān)系。Z為控制變量。盡管要素替代彈性從本質(zhì)上說(shuō)僅僅是一種技術(shù)特性，個(gè)體的技術(shù)特性會(huì)收到宏觀因素會(huì)影響。Mallick（2012）總結(jié)要素替代彈性影響因素的研究后指出，技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新、金融及其他制度、貿(mào)易開(kāi)放程度、工會(huì)勢(shì)力等都會(huì)影響要素替代彈性。因此，本文選取以下控制變量：（1）研發(fā)密度。使用各工業(yè)行業(yè)大中型企業(yè)的研發(fā)支出占工業(yè)總產(chǎn)值的比重表示，代表行業(yè)的技術(shù)水平；（2）進(jìn)出口密度。使用行業(yè)的進(jìn)出口之和占工業(yè)總產(chǎn)值的比重表示，代表行業(yè)的開(kāi)放程度；（3）產(chǎn)權(quán)制度。使用國(guó)有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重表示。

考慮到可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，引入被解釋變量的一階滯后項(xiàng)和部分解釋變量的滯后項(xiàng)，使用差分GMM進(jìn)行估計(jì)。表1列出了估計(jì)結(jié)果。

表中第（2）列和第（1）列的區(qū)別在于第（2）列加入了全球價(jià)值鏈嵌入度的平方項(xiàng)。兩個(gè)模型中全球價(jià)值鏈嵌入度的系數(shù)為負(fù)，且在1%的水平下顯著，與之前的分析結(jié)果一致。第（2）列全球價(jià)值鏈潛入度平方系數(shù)為正，也在1%的水平下顯著。表明嵌入全球價(jià)值鏈導(dǎo)致資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性減小，但是存在某個(gè)臨界值，超過(guò)這個(gè)臨界值之后，資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性將會(huì)隨著全球價(jià)值鏈嵌入度的提高而增大。研發(fā)密度的系數(shù)為負(fù)，且在10%和1%的水平下顯著，表明技術(shù)水平越高的行業(yè)，資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性越小，因?yàn)榧夹g(shù)越高，生產(chǎn)過(guò)程、工藝越復(fù)雜，而且較多環(huán)節(jié)需要使用專用設(shè)備，對(duì)操作人員也需要進(jìn)行專門的培訓(xùn)，因此資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性較小。進(jìn)出口密度一階滯后項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，且分別在5%和1%的水平下顯著，表明資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性受到上一期開(kāi)放程度的影響，至于系數(shù)為負(fù)的原因，可能跟開(kāi)放程度高的行業(yè)技術(shù)引進(jìn)較多、專用設(shè)備使用較多有關(guān)。產(chǎn)權(quán)制度的系數(shù)為負(fù)，且分別在1%的水平和10%的水平下顯著，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)制度是用國(guó)有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重表示的，通常認(rèn)為國(guó)有企業(yè)的人事制度較為死板，裙帶關(guān)系復(fù)雜，因而人員增減和工作變動(dòng)相對(duì)都不太容易。因此，國(guó)有企業(yè)比重越大，資本-勞動(dòng)替代彈性越小。

3 結(jié)語(yǔ)

要素替代彈性是收入分配和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要參數(shù)，但是關(guān)于要素替代彈性影響因素的研究卻幾乎沒(méi)有。嵌入全球價(jià)值鏈?zhǔn)钱?dāng)今生產(chǎn)國(guó)際化的突出特征，也是發(fā)展中國(guó)家利用自身優(yōu)勢(shì)，參入全球化生產(chǎn)和價(jià)值分配，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步的重要手段。本文使用中國(guó)工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)和投入產(chǎn)出表測(cè)算了工業(yè)行業(yè)的資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性和全球價(jià)值鏈嵌入度，通過(guò)描述統(tǒng)計(jì)和回歸分析實(shí)證檢驗(yàn)了嵌入全球價(jià)值鏈與中國(guó)工業(yè)行業(yè)資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性的關(guān)系。結(jié)果表明全球價(jià)值鏈嵌入度與資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，全球價(jià)值鏈嵌入度越高的行業(yè)，資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性越小。但隨著嵌入程度的加深，在超過(guò)某一臨界值后，嵌入程度提高將會(huì)加大資本-勞動(dòng)替代彈性。研究還表明：資本—?jiǎng)趧?dòng)替代彈性還與行業(yè)技術(shù)水平、行業(yè)開(kāi)放程度和產(chǎn)權(quán)制度有關(guān)。

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