科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究

孫濤++周艷

【摘 要】為促進科技成果轉(zhuǎn)化，加強科技資源與金融資源緊密結(jié)合，提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力，推動新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，近年來，淮安市在科技金融發(fā)展方面進行了探索，取得了富有成效的成果，但限于各種宏、微觀環(huán)境，淮安市的科技金融也存在一些制約因素，本文針對淮安市科技金融方面的所做工作和存在問題進行梳理、總結(jié)。

【關(guān)鍵詞】科技 金融 現(xiàn)狀 對策

1 淮安市在科技金融創(chuàng)新方面取得的成效

1.1 在省內(nèi)率先正式開展了科技型企業(yè)小額貸款保證保險業(yè)務(wù)

為進一步拓展科技型中小企業(yè)融資渠道，降低融資成本，分擔(dān)貸款風(fēng)險，淮安市科技局推動出臺了《淮安市科技型企業(yè)小額貸款保證保險業(yè)務(wù)實施辦法》?？萍季峙c紫金保險和江蘇銀行合作，在省內(nèi)率先開展科技型企業(yè)小額貸款保證保險業(yè)務(wù)。2012年11月6日舉行簽約儀式正式開展業(yè)務(wù)。

1.2 設(shè)立了淮安市科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險補償資金

目前，全市設(shè)立了共1600萬元的科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險補償資金池，其中，省、市各800萬元。江蘇銀行在此基礎(chǔ)上給予放大10倍對企業(yè)進行授信共1.6億元。去年10月份我市正式開展該項工作以來，已為14家企業(yè)發(fā)放無抵押、基準(zhǔn)利率科技貸款3800萬元。

1.3 成立了科技小額貸款公司

全市已成立兩家科技小貸公司，目前，兩家公司運行良好，2014年貸款余額近2.46億元，其中科技貸款1.9億元，占比為77%。另有3家小額科貸公司獲批籌建，今年將正式運營。

1.4 積極為科技企業(yè)上市工作服務(wù)

積極爭取省科技企業(yè)上市專項支持，嘉誠化工和輝煌太陽能兩家企業(yè)獲得專項資金120萬元支持。重點支持列入市上市后備梯隊培育的企業(yè)申報省以上各類科技項目，為上市后備企業(yè)爭取無償資金1590萬元。積極推動上市后備企業(yè)申報國家級高新技術(shù)企業(yè)。全市共有78家企業(yè)通過認(rèn)定，獲批數(shù)創(chuàng)歷史新高，總數(shù)超200家。

2 淮安市科技金融發(fā)展存在的制約因素

2.1 科技與金融結(jié)合路徑的基礎(chǔ)還比較薄弱

淮安市科技與金融結(jié)合路徑構(gòu)建的基礎(chǔ)相對于蘇南地區(qū)來說還比較薄弱?；窗策@幾年中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但原始積累稍顯不足，科技產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)模比較小，雖然當(dāng)前科技產(chǎn)業(yè)有集聚化發(fā)展趨勢，實力不斷增強，但金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)達程度還不夠。在這種情況下，科技與金融結(jié)合路徑會因為基礎(chǔ)不堅實而缺乏穩(wěn)定性。民間借款、風(fēng)險投資等資金供給路徑彌補了銀行類金融機構(gòu)和上市融資路徑的不足，但如果這些路徑缺乏傳統(tǒng)路徑的支撐，其發(fā)展會受限，成為“空中樓閣”。金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)達是各種金融便利和融資路徑的整體發(fā)達，而非某些融資路徑過度發(fā)展。因此，從戰(zhàn)略上考慮，淮安市科技與金融結(jié)合需要從基本路徑處夯實基礎(chǔ)，從質(zhì)和量上整合科技和金融資源。

2.2 全市層面統(tǒng)籌推進力度需要進一步加強

目前，淮安市科技金融工作統(tǒng)籌力度較大，但全市層面的統(tǒng)籌機制還需要繼續(xù)完善。從政策配套看，現(xiàn)有科技金融支持政策已經(jīng)不少，但缺乏整合，還沒有形成針對科技型企業(yè)不同成長階段的系統(tǒng)支持政策。特別是部門政策之間，相互銜接度不夠，存在各自為戰(zhàn)的情況，給實際操作帶來困難。部分重點領(lǐng)域和環(huán)節(jié)缺乏政策支持，政策內(nèi)容不完整。比如，對商業(yè)銀行引導(dǎo)的專項政策不夠，缺乏對民間資本的引導(dǎo)性措施等。

2.3 銀行開展科技金融的積極性還比較欠缺

目前淮安市的銀行體系，大型商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。這些銀行一方面面臨管理和考核上的制約，內(nèi)部建立了嚴(yán)格的風(fēng)險控制和績效考核機制，外部銀監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)則對資本充足率、不良貸款率等都有明確的監(jiān)管要求；另一方面，由于科技型中小企業(yè)規(guī)模小、獲得擔(dān)保能力弱，使得對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)成本高、缺乏風(fēng)險分擔(dān)，普遍“不經(jīng)濟”。在這樣的條件下，大型商業(yè)銀行必然傾向于選擇那些實力雄厚、單筆貸款數(shù)額大、放貸基本無風(fēng)險的國有企業(yè)、大型民營企業(yè)作為主要客戶，缺乏為中小型科技企業(yè)服務(wù)的積極性。而受金融管制等原因，盡管淮安市引入了科技金融專營機構(gòu)，但大多數(shù)仍是大銀行所設(shè)立，專門為中小型科技企業(yè)服務(wù)的中小銀行、民營銀行發(fā)育嚴(yán)重不足，對早期科技企業(yè)的服務(wù)很難到位。由此可以看出，目前以大型商業(yè)銀行為主導(dǎo)的融資服務(wù)體系無法解決科技型企業(yè)的融資問題，由不同類型銀行向不同企業(yè)提供差異化服務(wù)格局需加快建立。

3 推動淮安市科技金融發(fā)展的對策建議

3.1 加快制定有關(guān)科技金融的相關(guān)制度法規(guī)

要尊重科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的客觀規(guī)律，突破一些不利于淮安科技金融創(chuàng)新的政策性和制度性障礙，逐步建立起由政府調(diào)控、市場引導(dǎo)、科技型企業(yè)和金融機構(gòu)積極參與的科技金融創(chuàng)新的制度環(huán)境：完善科技貸款制度，制定《促進科技型企業(yè)融資細則》，明確規(guī)定商業(yè)銀行可以單獨設(shè)立科技支行專門為科技型企業(yè)提供金融支持和金融服務(wù)。健全創(chuàng)業(yè)投資制度，出臺《創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資法》，建立適合科技型企業(yè)發(fā)展的投融資環(huán)境，為科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)揮積極作用。

3.2 加強政府對科技金融的引導(dǎo)

政府作為科技金融體系特殊的參與者，同時擔(dān)負著供給者、需求者與引導(dǎo)三個角色，科技金融的發(fā)展離不開政府的推動。第一，繼續(xù)推進行政審批制度的改革，進一步提升政府信息公開的透明度；第二，政府需要具備鑒別真假科技企業(yè)的能力，有些科技企業(yè)在工作和經(jīng)濟活動的性質(zhì)上其實跟傳統(tǒng)制造業(yè)沒有區(qū)別，依然處于價值鏈的底部，被鎖定在組裝、加工等低附加值的環(huán)節(jié)，對于這種陷于“低附加值陷阱”的科技企業(yè)，政府不應(yīng)讓其享受與其他科技企業(yè)相同的優(yōu)惠政策；第三，政府要視市場情況來扮演相應(yīng)的角色，當(dāng)市場失靈嚴(yán)重，其他機構(gòu)由于高風(fēng)險不敢涉足時，政府應(yīng)當(dāng)挺身而出，彌補科技金融的資源空缺，直接向企業(yè)提供補貼或是免息、低息的貸款幫助科技企業(yè)走出困境，當(dāng)科技企業(yè)的產(chǎn)品缺少銷路時，政府可以根據(jù)自身的需要以政府采購的名義進行支持，當(dāng)風(fēng)險投資過于狂熱，市場投機情緒嚴(yán)重時，政府也要出手通過發(fā)布相關(guān)政府文件平抑市場情緒，防止金融泡沫的產(chǎn)生；第四，政府需要扶持建立市場化的中介機構(gòu)，這些機構(gòu)包括專業(yè)性的資產(chǎn)評估機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)等，這些專業(yè)化的機構(gòu)在淮安的數(shù)量都不多，他們的存在對于提高科技金融的運作效率有很大的幫助；第五，政府還可以利用自身龐大的資源建立起本市科技企業(yè)的數(shù)據(jù)庫建設(shè)工作，對于企業(yè)的經(jīng)營狀況，財務(wù)狀況，信用記錄，企業(yè)負責(zé)人的狀態(tài)等進行動態(tài)更新，使銀行及風(fēng)險投資機構(gòu)能夠比較好地對企業(yè)的風(fēng)險進行控制，減少信息不對稱的現(xiàn)象的發(fā)生，促進市場的健康發(fā)展。

3.3 加強科技金融中介服務(wù)機構(gòu)建設(shè)

科技金融中介服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展的大環(huán)境下，它的作用越來越突出。建議淮安加強對科技金融服務(wù)機構(gòu)建設(shè)，引導(dǎo)相關(guān)機構(gòu)圍繞企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實際需求，集聚科技、金融中介服務(wù)資源，建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的服務(wù)流程，提升專業(yè)化服務(wù)水平，實現(xiàn)對優(yōu)質(zhì)服務(wù)資源的高效利用。在省級層面建設(shè)一批科技金融示范服務(wù)中心，打造區(qū)域科技金融服務(wù)品牌，完善科技金融服務(wù)體系，使科技與金融更加緊密結(jié)合。

3.4 引導(dǎo)本地民營資本參與風(fēng)險投資

引導(dǎo)本地的民營企業(yè)進行創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資是一種雙贏之舉，既可以利用現(xiàn)有優(yōu)勢解決科技型企業(yè)所不擅長的人脈、市場等問題，加速科技型企業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進程，又可以借助科技型企業(yè)的研發(fā)優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)自我內(nèi)涵的提升。實際上民營資本參與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資扮演了天使投資與風(fēng)險投資兩個角色，這對于彌補當(dāng)前淮安創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資總量的不足，是一種很好的嘗試，一旦取得成功，則可能實現(xiàn)淮安市民營經(jīng)濟在本質(zhì)方面的提升。

3.5 健全科技金融體系，加強扶持初創(chuàng)企業(yè)，發(fā)展天使投資

要想將天使投資這一行業(yè)發(fā)展壯大，必須拓寬渠道，讓更多的民間資本、社會資本進入這個領(lǐng)域，政府可以從中牽頭組織建立天使引導(dǎo)資金，通過風(fēng)險共同承擔(dān)的方式吸納社會中的天使投資人共同創(chuàng)業(yè)，同時政府對天使投資者實行政策優(yōu)惠與稅費減免并按照協(xié)議給予相應(yīng)比例的匹配投入，原則上政府不應(yīng)插手選擇項目，應(yīng)當(dāng)是具有專業(yè)經(jīng)驗的天使投資者選擇投資項目并制定相應(yīng)的投資方案，并且經(jīng)由第三方認(rèn)可之后方可實施，退出機制在制定方案時也需要考慮到。

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