2016年歐洲海上風(fēng)電關(guān)鍵走勢(shì)分析

編譯 | 夏云峰

海上風(fēng)電

2016年歐洲海上風(fēng)電關(guān)鍵走勢(shì)分析

編譯 | 夏云峰

2016年，歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量1558MW，雖然比上一年減少了近一半，但從新增投資額等方面的數(shù)據(jù)來(lái)看，其仍處于良性發(fā)展中。大量項(xiàng)目的開(kāi)工建設(shè)也表明，未來(lái)幾年歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將會(huì)保持較快的增速。

年度市場(chǎng)概覽

一、裝機(jī)情況

2016年，歐洲海域凈增并網(wǎng)容量1558MW，較上一年減少48.4%，與2013年和2014年基本持平。具體情況如下：

? 共對(duì)18個(gè)海上風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)行施工建設(shè)或者拆除。

? 其中有4個(gè)公用事業(yè)級(jí)風(fēng)電場(chǎng)完工。

? 開(kāi)始吊裝機(jī)組和實(shí)現(xiàn)部分并網(wǎng)的風(fēng)電場(chǎng)共4個(gè)。

? 還有7個(gè)風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)始動(dòng)工，但尚未吊裝機(jī)組。

? 完全退役的風(fēng)電場(chǎng)達(dá)到3個(gè)。

2016年歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量中，德國(guó)貢獻(xiàn)了52.1%；由于Gemini風(fēng)電場(chǎng)的投運(yùn)，荷蘭躍居次席，占44.3%；英國(guó)則以3.6%的份額居于第三。此外，比利時(shí)雖然在2016年有風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)入到施工建設(shè)階段，但要到2017年1月才能并網(wǎng)發(fā)電。

葡萄牙的2MW WindFloat示范項(xiàng)目如期退役，這樣使得其海上風(fēng)電裝機(jī)容量暫時(shí)降為零。然而，位于該國(guó)的WindFloat Atlantic風(fēng)電場(chǎng)將在2020年投入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。德國(guó)的Hooiksiel風(fēng)電場(chǎng)和荷蘭的Lely風(fēng)電場(chǎng)也分別有5MW和2MW機(jī)組退役。

從海域分布來(lái)看，年度新增裝機(jī)中的96.4%（1504MW）位于北海，愛(ài)爾蘭海域則占3.6%（56MW），主要來(lái)自于Burbo Bank Extension風(fēng)電場(chǎng)。波羅的海地區(qū)沒(méi)有新增裝機(jī)，但該海域的Wikinger風(fēng)電場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始建設(shè)。由于WindFloat項(xiàng)目的退役，導(dǎo)致大西洋海域的風(fēng)電裝機(jī)容量減少了2MW。與此同時(shí)，位于該地區(qū)的Rampion風(fēng)電場(chǎng)處于施工中。

二、年度市場(chǎng)份額：整機(jī)商

2016年，歐洲總計(jì)有1567MW的機(jī)組實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)，其中的1511MW屬于西門子，占比96.4%，剩余的市場(chǎng)份額（3.6%）被維斯塔斯全部收入囊中。并網(wǎng)機(jī)組的單機(jī)容量主要為3 MW—8MW。

由于有9MW的機(jī)組退役，使得該年歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)的凈增量只有1558MW。

該年度，共計(jì)344臺(tái)機(jī)組并入電網(wǎng)，另有6臺(tái)機(jī)組退役。其中，98%的機(jī)組是由西門子供應(yīng)，共337臺(tái)，2%（7臺(tái)）則來(lái)自維斯塔斯。

表1 2016年歐洲各國(guó)新增并網(wǎng)機(jī)組的數(shù)量與裝機(jī)容量

三、年度市場(chǎng)份額：開(kāi)發(fā)商

從開(kāi)發(fā)商的角度來(lái)看，在新增裝機(jī)中，Northland Power公司以23%的份額拔得頭籌，排名前五的企業(yè)還包括東能源（20.4%）、全球基礎(chǔ)設(shè)施合伙公司（10.5%）、西門子（7.7%）以及Vattenfall（7.6%）。這五家的市場(chǎng)份額合計(jì)69.2%。

四、單機(jī)容量與風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模

2016年，歐洲吊裝的361臺(tái)海上風(fēng)電機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.8MW，比2015年提高15.4%。

該年度處于施工中的風(fēng)電場(chǎng)平均裝機(jī)容量為379.5MW，比上一年擴(kuò)大12.3%。

五、水深和離岸距離

2016年，處于建設(shè)中的所有海上風(fēng)電場(chǎng)的平均水深達(dá)到29.2m，比2015年的27.2m略有增加。這些風(fēng)電場(chǎng)的平均離岸距離為43.5km，比上一年的43.3km有小幅增加。

累計(jì)市場(chǎng)

截至2016年底，歐洲海上風(fēng)電的累計(jì)裝機(jī)達(dá)到12631MW，共有3589臺(tái)機(jī)組。包括部分并網(wǎng)的項(xiàng)目在內(nèi)，歐洲十國(guó)共建立了81個(gè)風(fēng)電場(chǎng)。

一、負(fù)荷系數(shù)（Load Factor）

通過(guò)對(duì)歐洲5個(gè)最大海上風(fēng)電市場(chǎng)的分析發(fā)現(xiàn)，英國(guó)在2016年12月的負(fù)荷系數(shù)最高，達(dá)到了68.2%。

這5個(gè)國(guó)家的年度海上風(fēng)電負(fù)荷系數(shù)處于33.1%—42.9%之間。

二、地區(qū)性分類

在歐洲，英國(guó)依然是海上風(fēng)電累積裝機(jī)規(guī)模最大的國(guó)家，為5156MW，占比40.8%。

圖1 2016年度各開(kāi)發(fā)商所占份額

圖2 歐洲海上風(fēng)電年度新增和累計(jì)裝機(jī)容量

位居次席的是德國(guó)，占比32.5%，達(dá)到4108MW。雖然2016年丹麥沒(méi)有新增裝機(jī)，但其仍然以1271MW的裝機(jī)容量居于第三，擁有10.1%的份額。荷蘭（1118MW，8.8%）則取代比利時(shí)（712MW，5.6%）成為第四大海上風(fēng)電裝機(jī)國(guó)。其他擁有海上風(fēng)電裝機(jī)的國(guó)家包括瑞典（202MW，1.6%）、芬蘭（32MW，0.3%）、愛(ài)爾蘭（25MW，0.2%）、西班牙（5MW，0.04%）、挪威（2.3MW，0.02%）。

在并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量方面，英國(guó)是第一大國(guó)，擁有1472臺(tái)機(jī)組，占比41%，緊隨其后的則是德國(guó)（947臺(tái)，26.4%）、丹麥（517臺(tái)，14.4%）、荷蘭（365臺(tái)，10.2%）、比利時(shí)（182臺(tái)，5.1%）、瑞典（86臺(tái)，2.4%）、芬蘭（11臺(tái)，0.3%）、愛(ài)爾蘭（7臺(tái)，0.2%）。挪威和西班牙各有1臺(tái)，均占比0.1%。

從海域分布來(lái)看，歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)中的72%集中在北海，達(dá)到9099MW，較上一年有小幅增加。愛(ài)爾蘭海和波羅的海的占比分別為16.4%（2689MW）和11.5%（1457WM）。僅有5MW的裝機(jī)位于大西洋，占比0.04%。

三、累積市場(chǎng)份額：整機(jī)商

西門子是歐洲最大的海上風(fēng)電機(jī)組供應(yīng)商，裝機(jī)容量達(dá)到8566MW，占比67.8%。

維斯塔斯位居第二位，占比16.4%（2075MW）。其他供應(yīng)商包括Senvion（783MW，6.2%）、Adwen（660MW，5.2%）和BARD （400MW，3.2%）、WinWinD（60MW，0.5%）、GE（42MW，0.3%）。還有46MW（0.4%）的市場(chǎng)份額則被其余幾家企業(yè)瓜分。

從所有并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量上來(lái)看，西門子占67.2%，為2413臺(tái)。維斯塔斯的市場(chǎng)份額為21%，供應(yīng)了754臺(tái)，再加上Senvion（134臺(tái)，3.7%）、Adwen（132臺(tái)，3.7%）以及BARD（89臺(tái)，2.2%），共同組成了歐洲海上風(fēng)電機(jī)組供應(yīng)商的前五強(qiáng)。WinWinD和GE則分別供應(yīng)了20臺(tái)（0.6%）和15臺(tái)（0.4%）機(jī)組。剩余的41臺(tái)（1.1%）機(jī)組則來(lái)自于其他幾個(gè)企業(yè)。

圖3 歐洲五國(guó)2016年海上風(fēng)電的月負(fù)荷系數(shù)

四、累積市場(chǎng)份額：開(kāi)發(fā)商

到2016年底，東能源仍然是歐洲海上風(fēng)電的第一大開(kāi)發(fā)商，在累積裝機(jī)容量中占比16.2%，同比略有提高。

Vattenfall位居第二，占比8.6%。緊隨其后的有E.ON（8.3%）、Innogy（7.8%）以及 Stadtwerke München（4.2%）。這五大開(kāi)發(fā)商的市場(chǎng)份額達(dá)到了45.1%。

市場(chǎng)展望

雖然2016年歐洲海上風(fēng)電的并網(wǎng)容量遠(yuǎn)低于2015年，但大量項(xiàng)目的開(kāi)工建設(shè)意味著，在未來(lái)兩年，并網(wǎng)容量將會(huì)顯著增加。

由于第三輪拍賣被延期，在2016年增長(zhǎng)出現(xiàn)放緩后，英國(guó)海上風(fēng)電發(fā)展速度將明顯加快。德國(guó)市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)。比利時(shí)也將有新增裝機(jī)，這主要來(lái)自于Nobelwind風(fēng)電場(chǎng)和兩個(gè)于2016年8月被核準(zhǔn)的項(xiàng)目。未來(lái)兩年，丹麥和荷蘭于2015年和2016年獲得特許權(quán)的項(xiàng)目也將開(kāi)始動(dòng)工。

然后，到2019年，歐洲開(kāi)工建設(shè)的海上風(fēng)電項(xiàng)目數(shù)量將減少，因?yàn)楸藭r(shí)歐盟各個(gè)成員國(guó)此前依據(jù)可再生能源指令（Renewable Energy Directive）制定的國(guó)家可再生能源行動(dòng)計(jì)劃（National Renewable Energy Action Plans，NREAPs）將到期。與2016年相似，到2020年，雖然有大量項(xiàng)目處于建設(shè)中，但歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模的增長(zhǎng)速度將趨緩。屆時(shí)，歐洲海上風(fēng)電的總裝機(jī)將達(dá)到24.6GW。

表2 歐洲各國(guó)海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)情況

目前正處于建設(shè)中的項(xiàng)目將會(huì)新增裝機(jī)容量4.8GW。經(jīng)WindEurope確認(rèn)，有24.2GW的項(xiàng)目已經(jīng)獲得核準(zhǔn)，即將開(kāi)工建設(shè)。還有7GW的項(xiàng)目正處于核準(zhǔn)中。此外，還有總計(jì)65.5GW的項(xiàng)目正在規(guī)劃中。

德國(guó)將在2017年和2018年通過(guò)過(guò)渡招標(biāo)（Transitional Tenders）的方式競(jìng)拍3.1GW的海上風(fēng)電裝機(jī)容量，涉及23個(gè)項(xiàng)目。這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2025年交付。

從獲得核準(zhǔn)建設(shè)的裝機(jī)規(guī)模來(lái)看，英國(guó)的占比是最高的，達(dá)到48.1%，總裝機(jī)容量為11957MW。緊隨其后的則是德國(guó)（6107MW，24.6%）、瑞典（1981MW，8%）、荷蘭（1380MW，5.6%）、丹麥（1151MW，4.6%）、愛(ài)爾蘭（1000MW，4%）和比利時(shí)（914MW，3.7%）。其他國(guó)家和地區(qū)則有348MW的裝機(jī)獲得核準(zhǔn)，占比1.4%。

在荷蘭，項(xiàng)目一旦招標(biāo)結(jié)束，將很快獲得核準(zhǔn)。2017年，該國(guó)Hollandse Kust Zuid項(xiàng)目完成招標(biāo)后，將會(huì)新增700MW的裝機(jī)規(guī)模。

在愛(ài)爾蘭和瑞典，短期內(nèi)預(yù)計(jì)將沒(méi)有項(xiàng)目進(jìn)入建設(shè)階段。

通過(guò)對(duì)獲核準(zhǔn)建設(shè)的風(fēng)電項(xiàng)目進(jìn)行分析可以得出，從中期來(lái)看，北海依然是海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)的主要海域，占核準(zhǔn)規(guī)模的78%，達(dá)到19393MW。波羅的海則是另一個(gè)主要開(kāi)發(fā)區(qū)域，占比14.1%（3490MW）。

大西洋海域占4.1%（1025MW），而一旦法國(guó)的海上風(fēng)電項(xiàng)目被核準(zhǔn)，還將新增3GW裝機(jī)。

圖4 開(kāi)發(fā)商的累計(jì)市場(chǎng)份額

圖5 未來(lái)5年歐洲海上風(fēng)電建設(shè)情況展望

愛(ài)爾蘭海占比2.6%（657MW），主要來(lái)自于Walney Extension項(xiàng)目。地中海也有一些項(xiàng)目獲得了核準(zhǔn)，裝機(jī)容量為272MW，占比1.1%。但在2020年之前，該海域的裝機(jī)規(guī)模不會(huì)大幅增加。

趨勢(shì)：葉片、水深、離岸距離

一、單機(jī)容量

過(guò)去10年，海上風(fēng)電機(jī)組的單機(jī)容量增加了62%。2016年吊裝的海上風(fēng)電機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.8MW，比上一年增加15.4%。是年，單機(jī)容量為8MW的機(jī)組首次完成吊裝和并網(wǎng)發(fā)電，很好地反映了海上風(fēng)電技術(shù)的快速發(fā)展。

二、風(fēng)電場(chǎng)規(guī)模

2006年，所有在建海上風(fēng)電場(chǎng)的平均裝機(jī)規(guī)模為46.3MW，而到了2016年，這一指標(biāo)則顯著擴(kuò)大到了379.5MW。裝機(jī)容量達(dá)1.2GW的Hornsea One風(fēng)電場(chǎng)是歐洲迄今為止獲得最終投資決策的最大海上風(fēng)電項(xiàng)目。

三、水深與離岸距離

2016年，并網(wǎng)風(fēng)電場(chǎng)的平均水深為29.2m，平均離岸距離則為43.5km。

投融資

一、融資情況

2016年，歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的投資增長(zhǎng)勢(shì)頭依然十分強(qiáng)勁，共有11個(gè)項(xiàng)目獲得了融資，共計(jì)金額182億歐元，同比增長(zhǎng)39%。這11個(gè)項(xiàng)目的總裝機(jī)容量為4.9GW，其中超過(guò)一半的裝機(jī)屬于英國(guó)。

除了對(duì)新建風(fēng)電場(chǎng)的投資外，2016年，再融資金額達(dá)到29億歐元，還有15億歐元將用于建設(shè)新的輸電線路，總計(jì)達(dá)到226億歐元。過(guò)去的5年中，該市場(chǎng)獲得的投資年均增長(zhǎng)30%，這主要得益于德國(guó)、英國(guó)等最大的海上風(fēng)電市場(chǎng)獲得了持續(xù)的投資。其中，英國(guó)在2016年獲得了105億歐元的投資，是有史以來(lái)最多的。該國(guó)從2010年以來(lái)，總計(jì)吸引了313億歐元的新資產(chǎn)融資，其也成為獲得融資最多的國(guó)家。

二、股權(quán)融資

圖6 海上風(fēng)電機(jī)組平均單機(jī)容量

圖7 海上風(fēng)電場(chǎng)的平均規(guī)模

表3 2016年歐洲海上風(fēng)電場(chǎng)的融資情況

2016年，共有2.8GW的裝機(jī)容量被轉(zhuǎn)讓，項(xiàng)目兼并和收購(gòu)規(guī)模與2015年基本相當(dāng)。交易主要發(fā)生在施工建設(shè)前的階段，這是為項(xiàng)目融資的一個(gè)最關(guān)鍵階段。

是年，進(jìn)入到建設(shè)和運(yùn)營(yíng)階段后，相關(guān)的交易金額是上一年的近兩倍，這也顯示了金融結(jié)構(gòu)正在改變，發(fā)電商選擇在項(xiàng)目的后期階段引入合作伙伴。伴隨著更多企業(yè)投資者、金融投資者，尤其是海外投資者的進(jìn)入，海上風(fēng)電項(xiàng)目的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益多元化。在該年收購(gòu)規(guī)模排名前五的受讓方中，有4家是國(guó)際投資者。包括機(jī)構(gòu)投資者以及政策驅(qū)動(dòng)型貸款者，比如綠色投資銀行等在內(nèi)的金融服務(wù)業(yè)，共購(gòu)得全年被交易容量中的27%。這些交易通常主要是針對(duì)出于施工或者運(yùn)營(yíng)階段的資產(chǎn)。

在被公布的一系列大型交易中，以下幾個(gè)尤其值得關(guān)注：

? Enbridge收購(gòu)EnBW Hohe See風(fēng)電場(chǎng)（492 MW）的49.9%股權(quán)，以及法國(guó)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)éolien Maritime France SAS的一半股權(quán)，并由此獲得該公司持有的全部海上風(fēng)電場(chǎng)資產(chǎn)。

? 中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)收購(gòu)Meerwind海上風(fēng)電場(chǎng)（288 MW）的80%股權(quán)。

? 中國(guó)國(guó)投電力收購(gòu)了Repsol公司的海上風(fēng)電業(yè)務(wù)，由此獲得了Inch Cape 海上風(fēng)電場(chǎng)（784 MW）的全部股權(quán)，以及Beatrice海上風(fēng)電場(chǎng)（588 MW）的25%股權(quán)。

? PKA和KIRKBI A/S聯(lián)合收購(gòu)Burbo Bank Extension海上風(fēng)電場(chǎng)（258 MW）的50%股權(quán)。

三、2017年展望

2017年，有望完成最終投資決策的海上風(fēng)電項(xiàng)目總裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2.8GW，包括Borssele 風(fēng)電場(chǎng)1期和2期（700 MW）、Borssele風(fēng)電場(chǎng)3期和 4期（700 MW）、Global Tech 風(fēng)電場(chǎng)2期（553 MW）、Kriegers Flak風(fēng)電場(chǎng)（600 MW），以及Deutsche Bucht風(fēng)電場(chǎng)（252 MW）的融資關(guān)閉。Butendiek風(fēng)電場(chǎng)（288 MW）的再融資以及London Array風(fēng)電場(chǎng)（630 MW）的少數(shù)股權(quán)也計(jì)劃將在2017年進(jìn)入融資關(guān)閉階段。取決于公開(kāi)交易的成本情況，2017年的融資需求最高可能達(dá)到70億歐元。

（摘編自WindEurope網(wǎng)站）