貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)創(chuàng)新

王騰

摩根大通在國內(nèi)率先推出了貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案，可幫助企業(yè)資金主管向指定基金公司自動下達(dá)投資訂單。這看似一項并不復(fù)雜的服務(wù)，卻成為國內(nèi)銀行業(yè)的創(chuàng)新先驅(qū)。

“隨著2015年央行幾次降息，貨幣市場基金的收益優(yōu)勢較為明顯，但貨幣市場投資需要財務(wù)人員定期查看賬戶資金情況，再匹配資金使用計劃后方能確定投資金額。而我們采用了摩根大通推出的貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案之后，第一次幫助企業(yè)實現(xiàn)了資金池資金與貨幣市場基金投資的全自動對接，實現(xiàn)了投資管理的自動化。”作為摩根大通推出的貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案的首批應(yīng)用企業(yè)之一，源訊信息技術(shù)（中國）有限公司亞太區(qū)司庫及財務(wù)項目經(jīng)理Thomas Boutard對這種投資管理的自動化感到非常滿意。

2015年底，摩根大通在國內(nèi)率先推出了貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案，該方案可幫助企業(yè)資金主管向指定基金公司自動下達(dá)投資訂單。這看似一項并不復(fù)雜的服務(wù)，卻成為國內(nèi)銀行業(yè)的先驅(qū)，那么這一服務(wù)是怎樣產(chǎn)生，又能給企業(yè)帶來怎樣的便利呢？

高效是重點

一直以來，摩根大通銀行就已經(jīng)了解到了客戶在資金管理方面的需求。隨著人民幣國際化、利率市場化、資本項目可兌換等成為熱點領(lǐng)域，政府不斷推出新政策。這些都成為銀行金融服務(wù)升級和創(chuàng)新的重要外部條件。隨著這些深化改革。摩根大通更加致力于為企業(yè)提供更豐富的現(xiàn)金管理工具和解決方案。摩根大通中國區(qū)資金服務(wù)部主管顧瑋認(rèn)為，企業(yè)客戶的切實需求以及整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境對創(chuàng)新的迫切需求成為了摩根大通創(chuàng)新率先推出貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案的重要契機(jī)。

貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案，就是根據(jù)客戶的常設(shè)指令設(shè)置要求，銀行在約定時點檢查客戶的指定人民幣賬戶余額，若賬戶可用余額滿足申購或贖回的觸發(fā)條件，則會在當(dāng)天為客戶自動下達(dá)貨幣市場基金申購或贖回指令。該解決方案可幫助客戶對盈余現(xiàn)金進(jìn)行更高效、靈活和可控的管理。

這項服務(wù)靈活高效并且非常有針對性，可以幫助客戶便捷地通過獨立的人民幣賬戶或資金池內(nèi)賬戶投資貨幣市場基金投資，并通過一次性文件授權(quán)為客戶大量減少書面文件工作。此外，企業(yè)客戶還可根據(jù)實際需要，靈活調(diào)整投資和贖回金額的門檻設(shè)置及余額檢查約定時點。企業(yè)客戶將通過這個解決方案以便捷的方式投資國內(nèi)固定收益市場，貨幣市場基金投資帶來的收益相當(dāng)具有競爭力且客戶無需為此收益繳納企業(yè)所得稅。而且這項貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案的執(zhí)行和實施成本也很低。

“貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案的最大優(yōu)勢體現(xiàn)在‘自動和‘聯(lián)動上?！鳖櫖|向我們詳細(xì)闡述了這項服務(wù)的特別之處。所謂“自動”，更多指的是客戶通過一次性文件授權(quán)設(shè)置指令，而“聯(lián)動”則從更深入的層面體現(xiàn)了摩根大通銀行的服務(wù)理念。顧瑋說：“我們一貫的服務(wù)理念就是幫助客戶提供全面的一站式的解決方案，體現(xiàn)在現(xiàn)金管理上就是我們希望不僅為客戶提供收款、付款、存款、資金池等方面的服務(wù)，也可以幫助企業(yè)把日常的營運資金和投資有效結(jié)合。貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案的推出可以說是我們在幫助企業(yè)更加集中地管理資金方面做出的重要創(chuàng)新，讓客戶通過我們銀行可以在我們的一攬子解決方案里實現(xiàn)聯(lián)動投資?！?/p>

這項方案推出后受到了那些已經(jīng)投資于貨幣市場基金或者正打算投資貨幣市場基金的企業(yè)客戶的廣泛歡迎，其智能化、自動化、便利化的特性較好地幫助了企業(yè)降低行政成本、控制風(fēng)險、提高收益。另一方面，該產(chǎn)品引發(fā)了部分潛在貨幣基金投資者的興趣，使得他們有機(jī)會進(jìn)一步了解貨幣市場基金及其投資特點，為下一步具體投資工作進(jìn)行準(zhǔn)備。

把控風(fēng)險是關(guān)鍵

貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案還可以幫助企業(yè)客戶加強(qiáng)風(fēng)險控制，顧瑋告訴我們：“因為客戶一旦設(shè)定指令后，就不需要進(jìn)行人工干預(yù)了。投資和贖回的金額、頻率完全按照企業(yè)投資的標(biāo)準(zhǔn)和政策進(jìn)行，當(dāng)然，也可以根據(jù)企業(yè)的需求進(jìn)行調(diào)整。之后的投資、贖回都是由系統(tǒng)自動執(zhí)行，減少了人工干預(yù)可能會產(chǎn)生的誤差。此外，貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案還可以幫助客戶優(yōu)化資金效率，因為系統(tǒng)對于資金的檢查和判斷往往優(yōu)于人工操作。這種自動化的設(shè)計方面由企業(yè)集團(tuán)授權(quán)管理，并且最大程度減少了誤差出現(xiàn)的可能性，控制了風(fēng)險。系統(tǒng)按照客戶指令判斷資金需要進(jìn)行投資還是贖回操作，可以做到在最大程度上按需發(fā)放資金，從而提高企業(yè)營運資金的效率?！睆募夹g(shù)角度講，貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案適用于所有客戶，不存在任何技術(shù)門檻，幾乎任何客戶都可以便捷地通過獨立的人民幣賬戶或資金池內(nèi)的賬戶進(jìn)行投資。

源訊作為全球數(shù)字服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者，一直以來跟摩根大通銀行有著良好的合作，摩根大通為源訊中國提供了包括境內(nèi)人民幣結(jié)算、境內(nèi)流動性管理、跨境資金管理及流動資金投融資在內(nèi)的全套現(xiàn)金管理解決方案。ThomasBoutard對貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)解決方案有著切實的感受，他為我們詳細(xì)闡述了操作流程：“貨幣市場基金自動劃轉(zhuǎn)服務(wù)按照我公司預(yù)先設(shè)定的資金量為基準(zhǔn)，當(dāng)資金池內(nèi)總資金量高于預(yù)設(shè)資金量時，超額部分便會在當(dāng)日自動劃入貨幣市場基金；當(dāng)資金池內(nèi)資金低于預(yù)設(shè)資金量時，不足部分便由貨幣市場基金贖回，補(bǔ)充資金不足。這樣有效的避免了超額資金停留在低收益的活期賬戶內(nèi)，能夠使得投資及時，從而使收益最大化。這種方式可以配合我們公司的資金使用計劃，為投資與贖回動作設(shè)立不同的時間表，確保貨幣市場的投資與日常運營能夠緊密結(jié)合?！?/p>

不忘初心

事實上，這并不是摩根大通第一次在中國市場進(jìn)行這樣的金融服務(wù)創(chuàng)新。在過去一段時間里，摩根大通還推出了包括本外幣跨境雙向資金池、跨境集中收付匯服務(wù)等多項新業(yè)務(wù)。未來結(jié)合人民幣利率市場化，摩根大通還將推出更多幫助客戶優(yōu)化資金收益、便利投資決策、實現(xiàn)智能管理的現(xiàn)金管理服務(wù)品種，服務(wù)中外資企業(yè)發(fā)展。

摩根大通在中國主要致力于支持兩方面工作，一是支持全球跨國企業(yè)在華發(fā)展，另一項則是支持中國企業(yè)走出去。顧瑋說：“中國企業(yè)在走出去的過程中，企業(yè)的現(xiàn)金管理會遇到對境外監(jiān)管環(huán)境、銀行市場發(fā)展程度、資金管理使用習(xí)慣等一系列問題不了解不熟悉的情況，在這些方面我們的中國企業(yè)還需要多年的積累。摩根大通的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)分布在全球60多個國家和地區(qū)，對主要市場均較為熟悉，可以幫助中國企業(yè)在走出去之前對資金管理進(jìn)行相應(yīng)的準(zhǔn)備。我們會秉承我們的理念，為客戶提供一流服務(wù)，同時繼續(xù)抓住改革紅利，在產(chǎn)品創(chuàng)新上不斷開拓?！?