玩轉(zhuǎn)“趣味資本”的達(dá)人

優(yōu)秀的藝術(shù)品充滿了魔力，一旦被賦予金融屬性，即變成了“趣味資本”。而善于操控“趣味資本”的人更值得靠近，他們能帶領(lǐng)投資人神出鬼沒遨游藝術(shù)王國。

我們身邊有個(gè)劉益謙，玩法諱莫如深，卻玩出很多的動(dòng)靜和話題，是一個(gè)謎。而在“老錢”麇集的歐洲，“目光深遠(yuǎn)”“老奸巨猾”的玩家更多，各種玩法也讓人如墮五里霧中。最出名的有兩個(gè)：一是1904年在巴黎誕生的“熊皮藝術(shù)基金”，另一是1974年在英國創(chuàng)辦的“鐵路養(yǎng)老基金”，都可謂當(dāng)今世界雨后春筍般成長的各種藝術(shù)基金的“祖師爺”。

“熊皮藝術(shù)基金”是法國一位畫廊主聯(lián)手12位伙伴，每年每人拿出250法郎閑錢設(shè)立的公共信托，先后買下60位藝術(shù)家的145件作品，包括赫赫有名的高更、馬蒂斯、畢加索等大師作品，10年后的1914年3月2日，受老天特別眷顧，他們?cè)诘谝淮问澜绱髴?zhàn)爆發(fā)前的幾個(gè)月內(nèi)拍賣掉全部藏品，幸運(yùn)地逃過戰(zhàn)火，參與投資的伙伴們都拿回了成本及豐厚收益。

而英國“鐵路養(yǎng)老基金”也蠻傳奇，它創(chuàng)辦時(shí)并非注重“套利”，而是為了對(duì)沖經(jīng)濟(jì)蕭條形勢(shì)下的通貨膨脹以及受石油輸出國組織影響而日趨嚴(yán)重的石油危機(jī)。彼時(shí)股票市場(chǎng)寒冷，房產(chǎn)市場(chǎng)不振，為了不讓養(yǎng)老基金隨之受貶，他們神使鬼差，居然將10億英鎊之巨的養(yǎng)老基金砸向“虛頭巴腦”的藝術(shù)品，中國瓷器啊、非洲部落藝術(shù)啊、法國古典家具啊，等等，約定的投資期是10年，其間也經(jīng)歷“過山車”般的曲折，但結(jié)果可稱“如意”：1988年，該鐵路養(yǎng)老基金一次賣出了千余件藏品，收益相當(dāng)于投資額的3倍；1989年4月，又以3490萬英鎊賣出其購入成本僅為340萬英鎊的印象派藝術(shù)；之后的5月和12月，“成本”為160萬英鎊的中國古代陶瓷被以高價(jià)售出，凈賺1050萬英鎊。截至2000年，“鐵路養(yǎng)老基金”的總體毛收益率是每年11.3%，扣除通脹因素，年凈回報(bào)率十分可觀。

而當(dāng)代中國對(duì)于“趣味資本”的熱衷，在2012年前后也是個(gè)高峰期。我熟識(shí)的保險(xiǎn)大腕或房產(chǎn)大腕都滿腔熱情地組建了藝術(shù)基金，但由于多數(shù)不懂藝術(shù)和藝術(shù)交易，將藝術(shù)“份額化”玩得不倫不類，各種“滑鐵盧”的故事便此起彼伏，有的藝術(shù)基金玩著玩著就銷聲匿跡了，有的神秘地發(fā)生了奇怪轉(zhuǎn)向，聽不懂他們講的故事。

正當(dāng)中國的“藝術(shù)基金”徘徊不前的時(shí)候，《FA財(cái)富堂》聚焦聞名國際的The Fine Art Group，我們的特派員去倫敦實(shí)地探訪、與掌門人菲利普·霍夫曼促膝訪談，試圖為讀者揭示歐洲藝術(shù)基金達(dá)人的“內(nèi)情”。

果然不出所料，《FA財(cái)富堂》的“特派員”深入倫敦菲利普·霍夫曼的宅邸，挖掘了The Fine Art Group為全球“一小撮”頂級(jí)高凈值人士服務(wù)的招數(shù)。譬如，他們95%的藝術(shù)品統(tǒng)統(tǒng)源自私人交易而不是公開的拍賣，是因?yàn)椤百I入什么作品、目前擁有怎樣的藏品”，均屬于基金會(huì)的“隱私”，保護(hù)好“隱私”才能收獲豐厚的回報(bào)。又譬如，基金會(huì)買入作品后，選擇怎樣的公共場(chǎng)館展示，要看場(chǎng)館本身是否有助于為藏品帶來更多的價(jià)值。他們的日常業(yè)務(wù)包括咨詢、基金和藝術(shù)品抵押等三塊，入會(huì)門檻蠻高，起初三年也備嘗冷遇，但努力到今天，已經(jīng)擁有來自24個(gè)國家的125個(gè)“投資人”，包括中國一批新生的“富爸爸”。他們的業(yè)務(wù)蒸蒸日上，所創(chuàng)辦的“亞洲金融藝術(shù)品商學(xué)院（AIAF）”，一個(gè)專注于全球藝術(shù)金融家領(lǐng)袖課程的機(jī)構(gòu)，日前也在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)宣告成立，其合作機(jī)構(gòu)有大英博物館、英國鐵路養(yǎng)老基金、英國國家彩票基金、卡爾頓俱樂部和倫敦大學(xué)亞非學(xué)院等等。

講真的，有閑錢在“趣味資本”上騰云駕霧，是很“嗨”也很有意義的樂事！