平衡計(jì)分卡在董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)中的運(yùn)用研究

方微

（黃山學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 黃山 245021）

平衡計(jì)分卡在董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)中的運(yùn)用研究

方微

（黃山學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 黃山 245021）

董事會(huì)對(duì)現(xiàn)代公司具有關(guān)鍵作用，公司的業(yè)績(jī)直接受董事會(huì)效率高低的影響.因此，董事會(huì)及其成員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)就成為了各公司和理論界關(guān)注和研究的重要課題.平衡計(jì)分卡是有效評(píng)估董事會(huì)及其成員業(yè)績(jī)表現(xiàn)的工具.它在財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建出了利益相關(guān)人、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)這三個(gè)層面.本文通過(guò)探討這四個(gè)構(gòu)面的設(shè)計(jì)指標(biāo)，嘗試建立一個(gè)合理的指標(biāo)體系，確定重要性系數(shù)和各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，最后綜合去評(píng)價(jià)董事會(huì)的績(jī)效.

平衡計(jì)分卡；董事會(huì)績(jī)效；構(gòu)面

1 研究背景

董事會(huì)對(duì)現(xiàn)代公司具有關(guān)鍵作用，是現(xiàn)代公司的核心部門，公司的業(yè)績(jī)直接受董事會(huì)效率高低的影響.因此，為了考核董事會(huì)業(yè)績(jī)，積極發(fā)揮董事會(huì)在公司治理中的作用，董事會(huì)及其成員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)就成為了各公司和理論界關(guān)注和研究的重要課題.但是在研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)：董事會(huì)工作較為繁雜、董事會(huì)績(jī)效難以量化、操作性不強(qiáng)等，使得董事會(huì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)成為了一道難題，至今還沒(méi)有一套系統(tǒng)完整的評(píng)價(jià)體系公布.因此，文章通過(guò)分析董事會(huì)績(jī)效的評(píng)價(jià)現(xiàn)狀，利用平衡計(jì)分卡去建立評(píng)價(jià)指標(biāo)，綜合去評(píng)價(jià)董事會(huì)的績(jī)效.

2 董事會(huì)績(jī)效的涵義和董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的現(xiàn)狀

2.1 董事會(huì)績(jī)效的涵義

董事會(huì)的績(jī)效主要考核的是董事會(huì)的業(yè)績(jī)和效率，它在其職能上的體現(xiàn)主要包括對(duì)公司管理層的監(jiān)督、公司重大事件的決策、資源的有效配置等.在實(shí)踐中，很多人會(huì)把董事會(huì)績(jī)效等同于公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效，原因是董事會(huì)績(jī)效常常會(huì)通過(guò)公司的業(yè)績(jī)體現(xiàn)出來(lái).但實(shí)際上，公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)發(fā)展能力等體現(xiàn)出來(lái)，而董事會(huì)績(jī)效則是考核董事會(huì)及其成員職能的履行情況，比如戰(zhàn)略管理職能的履行情況，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況、公司資源的配置情況等.因此，評(píng)價(jià)董事會(huì)的績(jī)效往往通過(guò)它的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面去考慮，既要體現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)又要融合非財(cái)務(wù)指標(biāo).

2.2 董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的現(xiàn)狀

現(xiàn)如今，董事會(huì)績(jī)效的評(píng)價(jià)要么是對(duì)董事會(huì)行為過(guò)程的評(píng)價(jià)，要么就是對(duì)董事會(huì)職責(zé)履行進(jìn)行評(píng)價(jià).

對(duì)董事會(huì)行為過(guò)程的評(píng)價(jià)主要以董事會(huì)會(huì)議的次數(shù)、議事的流程、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督等為依據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，比較直觀而且也易于操作.這是因?yàn)槎聲?huì)績(jī)效難以量化，而量化指標(biāo)又容易受到企業(yè)內(nèi)部和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等外界因素的影響，采用過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)正好可以避開(kāi)量化指標(biāo)容易被人為操縱的陷阱.但是這種過(guò)程評(píng)價(jià)對(duì)指標(biāo)的選擇、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定以及權(quán)重的劃分都比較隨意，得出的結(jié)果也常常會(huì)受到質(zhì)疑.

對(duì)董事會(huì)職責(zé)履行進(jìn)行評(píng)價(jià)剛好和行為過(guò)程的評(píng)價(jià)相反，更加強(qiáng)調(diào)的是結(jié)果，至于采取什么方式來(lái)完成的并不是考核的重點(diǎn).它主要采用一些財(cái)務(wù)指標(biāo)得出一些客觀的結(jié)果，這樣可以避免董事會(huì)行為的形式主義，更加關(guān)注實(shí)效性，有利于提高評(píng)價(jià)工作的客觀性.但是它的缺陷是財(cái)務(wù)指標(biāo)被粉飾的可能性比較大，財(cái)務(wù)指標(biāo)也比較滯后，不利于對(duì)績(jī)效創(chuàng)造過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督.

綜上所述，無(wú)論是單純的過(guò)程評(píng)價(jià)還是單純的結(jié)果評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)的結(jié)果都會(huì)不全面，都不能客觀公正地評(píng)價(jià)董事會(huì)績(jī)效，因此需要一種把過(guò)程和結(jié)果結(jié)合在一起的評(píng)價(jià)方法來(lái)評(píng)價(jià)董事會(huì)的績(jī)效，而平衡計(jì)分卡以平衡的觀點(diǎn)、綜合的觀點(diǎn)來(lái)分析問(wèn)題，正好適合這一角色.

3 平衡計(jì)分卡的基本理論

平衡計(jì)分卡最早是由卡普蘭及諾頓提出的，他們認(rèn)為績(jī)效考核的層面不應(yīng)該僅僅只依據(jù)財(cái)務(wù)方面，還應(yīng)通過(guò)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)去完成整個(gè)業(yè)績(jī)考核體系的構(gòu)建.平衡計(jì)分卡理論的基本出發(fā)點(diǎn)就是在重點(diǎn)考查“財(cái)務(wù)構(gòu)面”的時(shí)候，同樣重視“顧客構(gòu)面”、“內(nèi)部流程構(gòu)面”以及“學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)構(gòu)面.”該理論是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)狀的績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以企業(yè)管理為核心，以各個(gè)方面相互影響、相互滲透為前提，堅(jiān)持綜合、平衡的評(píng)價(jià)原則[1]47.

迄今為止，越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)在績(jī)效評(píng)價(jià)的時(shí)候都采納了平衡計(jì)分卡，尤其是世界500強(qiáng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)近半數(shù)以上都在運(yùn)用這種評(píng)價(jià)工具.卡普蘭教授說(shuō)過(guò)：公司治理有三大基石，而董事會(huì)平衡計(jì)分卡是三大基石之一，它可以提供董事會(huì)所需的戰(zhàn)略性信息，具體量化董事會(huì)貢獻(xiàn)，成為評(píng)估董事會(huì)績(jī)效的手段.那么將戰(zhàn)略目標(biāo)和平衡計(jì)分卡相結(jié)合，運(yùn)用在董事會(huì)的管理上，可以讓董事會(huì)的績(jī)效評(píng)價(jià)判斷更為清楚扎實(shí)，更加具有鮮明的特色.平衡計(jì)分卡有三個(gè)特征：

3.1 平衡性

平衡計(jì)分卡最鮮明的一個(gè)特征就是平衡性，在眾多考核指標(biāo)之間、未來(lái)信息與歷史信息之間、組織內(nèi)部與外部之間尋求平衡.因此，創(chuàng)建董事會(huì)評(píng)價(jià)體系的過(guò)程中，既要保持長(zhǎng)期效益和短期效益的平衡，也要重視定量因素和定性因素，同時(shí)，既要研究財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也要分析非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，既要站在企業(yè)立場(chǎng)又要考慮客戶關(guān)系等.

3.2 邏輯性

平衡計(jì)分卡在評(píng)價(jià)考核時(shí)，各項(xiàng)構(gòu)成內(nèi)容需要很強(qiáng)的邏輯性，所以先后有次序.不同行業(yè)、不同企業(yè)側(cè)重的層面不一樣，根據(jù)需要隨時(shí)調(diào)整.在設(shè)計(jì)董事會(huì)評(píng)價(jià)體系的時(shí)候，它的邏輯性特征就是根據(jù)目標(biāo)企業(yè)戰(zhàn)略管理的要求，在設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的時(shí)候?qū)哟畏置?、思路清晰、排序合理、邏輯性?qiáng).

3.3 戰(zhàn)略性

平衡計(jì)分卡之所以成為先進(jìn)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，關(guān)鍵在于它是在戰(zhàn)略管理的指導(dǎo)下，依據(jù)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，把公司未來(lái)的戰(zhàn)略和現(xiàn)有的行動(dòng)聯(lián)系起來(lái)，從而彌補(bǔ)了傳統(tǒng)績(jī)效考核體系的缺陷.在對(duì)董事會(huì)績(jī)效進(jìn)行考核時(shí)，正是需要站在戰(zhàn)略性的角度上去設(shè)計(jì)并完善整個(gè)評(píng)價(jià)體系，使得平衡計(jì)分卡能夠在董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)上發(fā)揮它特有的作用.

表1 平衡計(jì)分卡對(duì)董事會(huì)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系設(shè)置

4 利用平衡計(jì)分卡建構(gòu)董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)模型

在運(yùn)用平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)董事會(huì)績(jī)效的過(guò)程中，需要建構(gòu)出合理的評(píng)價(jià)體系.首先，需要在目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)具體情況的基礎(chǔ)上，建立合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，研究并采集相應(yīng)指標(biāo)數(shù)值，然后結(jié)合預(yù)先制定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，確定權(quán)數(shù)比重，最后綜合得出總的評(píng)價(jià)指標(biāo)分值.

4.1 利用平衡計(jì)分卡建構(gòu)董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系

平衡計(jì)分卡用于董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系是基于董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的戰(zhàn)略要求而精心設(shè)計(jì)的，它的設(shè)計(jì)同公司績(jī)效評(píng)價(jià)一樣，都是劃分為四個(gè)構(gòu)面：財(cái)務(wù)構(gòu)面、顧客與利害關(guān)系人構(gòu)面、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程構(gòu)面、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)構(gòu)面[2]69.但是各個(gè)構(gòu)面里的評(píng)價(jià)指標(biāo)是不一致，各個(gè)構(gòu)面的內(nèi)容及其評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：

4.1.1 財(cái)務(wù)構(gòu)面

財(cái)務(wù)構(gòu)面是任何一種績(jī)效考核方法中都會(huì)關(guān)注的一個(gè)重要因素，也是目標(biāo)企業(yè)非常重視的構(gòu)成要素.當(dāng)然，平衡計(jì)分卡這種評(píng)價(jià)體系也不會(huì)忽視這個(gè)要素，比如所形成的戰(zhàn)略是否被確切地執(zhí)行、戰(zhàn)略執(zhí)行的結(jié)果最終能否體現(xiàn)為股東價(jià)值最大化，這些其他構(gòu)面所衡量的都能通過(guò)這個(gè)構(gòu)面顯示出來(lái).所以在財(cái)務(wù)構(gòu)面上董事會(huì)必須要確保組織能在長(zhǎng)期變革中獲益，不斷地成長(zhǎng).

4.1.2 利害關(guān)系人構(gòu)面

在顧客與利害關(guān)系人構(gòu)面上，董事會(huì)必須要有較高的道德操守與責(zé)任性，同時(shí)也需要有較高的法律遵循程度，此外，為了滿足不同利害關(guān)系人的需求，董事會(huì)還必須要注意一些能使利害關(guān)系人滿意度提升的工作，如：信息的透明度，投資人溝通等.

4.1.3 內(nèi)部流程構(gòu)面

董事會(huì)需建立內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，既要在設(shè)計(jì)上完整合理，又要在運(yùn)行上保證暢通無(wú)阻，這樣才能行使董事會(huì)的職責(zé)，發(fā)揮董事會(huì)的作用.有效的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程可以使董事會(huì)達(dá)成他們的主要核心目標(biāo)，如確保財(cái)務(wù)報(bào)告體系的可靠性、透明度；理清戰(zhàn)略性計(jì)劃的流程等.因此，內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的建立和完善，并發(fā)揮它的作用是董事會(huì)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的必備前提[3]84.

4.1.4 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)構(gòu)面

學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)能力是指為了加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高公司整體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，需要通過(guò)不斷地學(xué)習(xí)來(lái)提高董事的能力，惟有不斷的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)，才是董事會(huì)存在的理由.

綜上所述，利用平衡計(jì)分卡對(duì)董事會(huì)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系設(shè)置如表1所示.

4.2 平衡計(jì)分卡用于董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)模型的設(shè)計(jì)

平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)董事會(huì)績(jī)效的模型設(shè)計(jì)，首先，擬定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn).依據(jù)不同指標(biāo)的特征，確定各評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)平衡計(jì)分卡四個(gè)構(gòu)面所設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行判斷，并將其量化和標(biāo)準(zhǔn)化.其次，評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性系數(shù)的確定.系數(shù)的確定必須依據(jù)目標(biāo)公司董事會(huì)制度建設(shè)的內(nèi)容和公司年度戰(zhàn)略管理的需求，運(yùn)用層次分析法或是德?tīng)柗品ㄟM(jìn)行重要性系數(shù)的確定.不論是董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)的價(jià)值導(dǎo)向還是工作的重點(diǎn)，都可以通過(guò)重要性系數(shù)清楚地判斷.然后，確定各指標(biāo)權(quán)重.根據(jù)不同指標(biāo)的重要性系數(shù)，對(duì)評(píng)價(jià)董事會(huì)業(yè)績(jī)的指標(biāo)賦予權(quán)數(shù)比重，而指標(biāo)的權(quán)數(shù)比重不僅要涉及四個(gè)構(gòu)面，還要體現(xiàn)在各個(gè)構(gòu)面里的各項(xiàng)指標(biāo)，也就是對(duì)形成各個(gè)構(gòu)面的各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán).最后采用了模糊數(shù)學(xué)分析法計(jì)算出綜合得分去評(píng)價(jià)董事會(huì)的績(jī)效.整個(gè)模型設(shè)計(jì)的運(yùn)作，一般都是采用模塊化結(jié)構(gòu)來(lái)完成.

圖1 平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)流程圖

5 應(yīng)用平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)董事會(huì)績(jī)效要注意的問(wèn)題

5.1 評(píng)價(jià)模式切勿盲目搬用

董事會(huì)在建立平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系時(shí)，一方面要結(jié)合自己的實(shí)際情況，另一方面還要根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)，建立適合自己的指標(biāo)體系.不同的企業(yè)董事會(huì)面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是有差異的，遵循的戰(zhàn)略目標(biāo)也是有差距的，各個(gè)指標(biāo)的邏輯相關(guān)性也是不一樣的，就算是相同的指標(biāo)，也會(huì)因?yàn)樾袠I(yè)不同、企業(yè)規(guī)模不同，發(fā)揮的作用也會(huì)不同，所以在設(shè)計(jì)的時(shí)候切勿盲目的搬用其他企業(yè)的模式和經(jīng)驗(yàn)，這樣就無(wú)法正確評(píng)價(jià)董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī).

5.2 提高企業(yè)董事會(huì)相關(guān)信息的質(zhì)量

董事會(huì)信息質(zhì)量不高的話會(huì)直接影響平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)效果，甚至無(wú)法評(píng)價(jià)它的業(yè)績(jī).最終導(dǎo)致平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)作用會(huì)下降，效果也會(huì)大打折扣，根本不能發(fā)揮它應(yīng)有的評(píng)價(jià)作用，而且企業(yè)或是第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)采用平衡計(jì)分卡的積極性也會(huì)打消.另外，我國(guó)企業(yè)董事會(huì)信息的質(zhì)量要求相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)偏低，信息的精細(xì)度還不夠，因此需要完善現(xiàn)有的信息系統(tǒng)，提高董事會(huì)的信息質(zhì)量.

5.3 績(jī)效評(píng)價(jià)要和董事充分的交流與溝通，滲透到董事會(huì)的日常工作中去

全體董事不僅要支持平衡計(jì)分卡的評(píng)價(jià)工作，還必須積極參與進(jìn)去，配合執(zhí)行.董事會(huì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主體在評(píng)價(jià)時(shí)，不光是在評(píng)價(jià)體系的制訂階段，還包括后期的實(shí)施維護(hù)階段，都要深入企業(yè)，和董事們進(jìn)行日常交流，保持聯(lián)系，第一手獲取自己多需要的資料.除此之外，績(jī)效評(píng)價(jià)還要和董事會(huì)的日常工作相結(jié)合，隨時(shí)監(jiān)控評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)的合理性，把控進(jìn)展情況，關(guān)注影響績(jī)效評(píng)價(jià)的各項(xiàng)因素等，如董事會(huì)的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程是否流暢等.

5.4 保持平衡計(jì)分卡的動(dòng)態(tài)平衡.

平衡性是平衡計(jì)分卡的一個(gè)顯著特征，可是這種平衡是動(dòng)態(tài)的平衡，而不是靜態(tài)的平衡.在進(jìn)行平衡計(jì)分卡的最初設(shè)置時(shí)，很多因素欠缺考慮，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)評(píng)價(jià)體系與實(shí)際情況不符，這樣我們就必須隨時(shí)根據(jù)企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、戰(zhàn)略目標(biāo)的變化對(duì)董事會(huì)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)和目標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)修正.

6 結(jié)束語(yǔ)

平衡計(jì)分卡作為先進(jìn)的戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法，很適合于董事會(huì)的績(jī)效評(píng)價(jià).設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)性指標(biāo)的同時(shí)還設(shè)計(jì)了非財(cái)務(wù)指標(biāo)，但是這兩種指標(biāo)數(shù)據(jù)不是獨(dú)立的，而是在財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建出了利益相關(guān)人、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)這三個(gè)層面.把這四個(gè)方面結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建出合理完整的董事會(huì)業(yè)績(jī)測(cè)評(píng)指標(biāo)體系，再對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià).它對(duì)董事會(huì)業(yè)績(jī)的改進(jìn)具有很大的激勵(lì)功能，同時(shí)也提高了我國(guó)公司的治理水平.

〔1〕范春媛.平衡記分卡在豐田生產(chǎn)方式中的應(yīng)用[J].山西大同大學(xué)學(xué)報(bào)，2008（6）：47-49.

〔2〕王炳成.企業(yè)生命周期與員工績(jī)效考核方法的匹配對(duì)組織績(jī)效影響的實(shí)證研究[J].重慶大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（1）：69-76.

〔3〕劉玉敏.我國(guó)上市公司董事會(huì)效率與公司績(jī)效的實(shí)證研究[J].南開(kāi)管理評(píng)論，2006（1）：84-90.

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1673-260X（2017）04-0093-03

2016-12-05

2015年度安徽省高校人文社科一般研究項(xiàng)目（SKHS2015B04）；黃山學(xué)院科研項(xiàng)目（2010xsk008）