互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展及監(jiān)管治理研究

常煊銘

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大，其監(jiān)管治理的難度也不斷增加。本文主要闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管治理過(guò)程中存在的問(wèn)題及困境，并提出了幾點(diǎn)強(qiáng)化的建議與措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 產(chǎn)業(yè) 發(fā)展 監(jiān)管治理

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的概念界定主要分為兩種，一種觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，另一種則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的一種新型金融模式。在2015年，中國(guó)人民銀行等十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為一種利用新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息溝通移動(dòng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了資金的跨時(shí)間、跨地區(qū)的交易、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)在快速發(fā)展中不斷交叉融合而產(chǎn)生的，在近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)井噴的態(tài)勢(shì)，給傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展到來(lái)了極大的發(fā)展機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別并不僅僅在于金融業(yè)務(wù)采用的媒介與渠道，更在于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)樹(shù)立了“開(kāi)放、平等、競(jìng)爭(zhēng)、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的中間成本更低、覆蓋率更高、透明度更強(qiáng)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的生機(jī)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起、發(fā)展是與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展離不開(kāi)的，互聯(lián)金融最開(kāi)始是出現(xiàn)在電子商務(wù)中，主要代表就是支付寶等第三方支付工具。在大眾逐漸接受、習(xí)慣電子商務(wù)的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展出了新模式與新業(yè)務(wù)，但其本質(zhì)還是為了實(shí)現(xiàn)資金的融通。

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起步較晚，但在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了蓬勃的發(fā)展生機(jī)。以下總結(jié)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程中的代表性事件，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有一個(gè)大致的了解：

1990年，上海證券交易所通過(guò)計(jì)算機(jī)完成了第一筆交易，至此網(wǎng)上證券交易逐漸發(fā)展壯大；1997年招商銀行首次開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，推出"一網(wǎng)通"后，其他國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)相繼設(shè)立自己的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)；1997年，新華人壽保險(xiǎn)公司首次通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成保單，此后其他保險(xiǎn)公司如中國(guó)人保等相繼建立了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)；1999年，我國(guó)第一家第三方支付平臺(tái)“首易信”支付出現(xiàn)，但其運(yùn)作模式仍以銀行為中介，之后在2004年支付寶正式獨(dú)立上線，標(biāo)志著我國(guó)第三方支付模式有了質(zhì)的變化；2011年民生銀行通過(guò)在網(wǎng)上銀行出售收益率高于柜臺(tái)銷售的理財(cái)產(chǎn)品，并獲得較高收益后，逐步將互聯(lián)網(wǎng)作為一、二級(jí)低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的重要銷售渠道。同年，平安銀行建立陸金所后，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，點(diǎn)名時(shí)間、淘夢(mèng)網(wǎng)等不同模式眾籌機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)。2013年，阿里巴巴、中國(guó)平安和騰訊合作建立了眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，所有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)辦理，自此也開(kāi)啟我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的全新時(shí)期；2014年后，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼從不同行業(yè)進(jìn)入眾籌業(yè)，這一時(shí)期眾籌平臺(tái)得到了快速發(fā)展，同期，電子商務(wù)、電子銀行、網(wǎng)貸、第三方支付、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出百業(yè)俱興、欣欣向榮的景象。

三、當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的困境

當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)雖然發(fā)展速度較快，但在總體上還處于“弱監(jiān)管”狀態(tài)，除第三方支付平臺(tái)已形成較為系統(tǒng)的監(jiān)管體系之外，其他業(yè)態(tài)的監(jiān)管還存在“無(wú)法律保障、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的問(wèn)題。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的困境主要表現(xiàn)在以下方面。

（一）監(jiān)管治理相關(guān)法律法規(guī)不夠完善

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)興起較晚，其運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題不易發(fā)現(xiàn)或未完全暴露，相關(guān)的監(jiān)管治理法律法規(guī)也隨之落后，不能完全預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)問(wèn)題的出現(xiàn)。如對(duì)于一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)推出的新產(chǎn)品、新服務(wù)等，相關(guān)法律并沒(méi)有關(guān)于新產(chǎn)品、服務(wù)是否違規(guī)或是否屬于監(jiān)管范圍的規(guī)定，極易導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用法律制度漏洞獲取不當(dāng)利益。

另外，我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)仍然采用分業(yè)監(jiān)管治理模式，而當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)卻是融合了傳統(tǒng)金融細(xì)分產(chǎn)業(yè)、金融與非金融產(chǎn)業(yè)，以往的監(jiān)管治理模式已經(jīng)不能應(yīng)對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中存在的問(wèn)題，寬泛的監(jiān)管治理模式無(wú)法具體歸類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)暴露的問(wèn)題。即使有相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)問(wèn)題制定了規(guī)范與處理辦法，但因其制定的細(xì)節(jié)不夠具體完善，處理辦法不夠嚴(yán)格規(guī)范等，致使部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司只需要付出較少的違法成本以獲得巨大利益，不僅互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題依然得不到有效的解決、遏止，還進(jìn)一步加大了執(zhí)法的難度。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)性問(wèn)題監(jiān)管治理不夠明確

由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的，其風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是來(lái)自于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及交易軟件漏洞等，一旦在網(wǎng)絡(luò)上、技術(shù)上出現(xiàn)問(wèn)題，也容易引發(fā)較大的互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、交易平臺(tái)等自身存在的漏洞或病毒、黑客入侵等，將會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的信息泄露、信息丟失或被篡改等，導(dǎo)致產(chǎn)生極大的經(jīng)濟(jì)損失。另一方面，虛假金融平臺(tái)、釣魚(yú)網(wǎng)站等不斷出現(xiàn)，給我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)安全與金融市場(chǎng)穩(wěn)定帶來(lái)極大的威脅。

（三）監(jiān)管體系不夠健全

首先，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)幾乎都存在跨界經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，這與我國(guó)傳統(tǒng)銀行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的方式完全不同。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的自身業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的交叉性，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域很多仍脫離監(jiān)管的范圍，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題的發(fā)生具有較大的隱蔽性、快速性、虛擬性，監(jiān)管治理難以有效全面的開(kāi)展。

其次，目前支付安全問(wèn)題、P2P平臺(tái)亂象、眾籌打擦邊球等情況越演越烈，而我國(guó)的現(xiàn)行的監(jiān)管理念、工具卻不成熟，明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融在金融市場(chǎng)上的工具、技術(shù)的創(chuàng)新等，導(dǎo)致當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管治理模式與以往傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管治理模式相比明顯寬松許多。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管治理的建議對(duì)策

為了有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題與漏洞，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)健康、規(guī)范的開(kāi)展，國(guó)家需要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理，建立完善、規(guī)范、全面的監(jiān)管治理體系，維護(hù)市場(chǎng)的健康發(fā)展，保障人民群眾的合法權(quán)益。

（一）完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

完善的法律法規(guī)是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展最基礎(chǔ)也是最牢固的一道防線，也是監(jiān)管主力體系中的重要部分。雖然在2015年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定的調(diào)節(jié)、規(guī)制作用，但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃、具體問(wèn)題的處理方法上還需進(jìn)一步的完善，明確如互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)技術(shù)安全規(guī)范、用戶信息安全的保障等相關(guān)制度規(guī)定。

國(guó)家要及時(shí)的細(xì)化、完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的相關(guān)法律制度，對(duì)其新生問(wèn)題的處理制度進(jìn)行及時(shí)的補(bǔ)充，針對(duì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》相關(guān)條款制定配套的監(jiān)管體系，輔助政策措施能以落實(shí)。另外，在輿論導(dǎo)向?qū)用婵梢圆扇∮歇?jiǎng)問(wèn)答、有償征文、宣傳報(bào)道等交互方式，把互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)在消費(fèi)者群體中傳播，使得消費(fèi)者養(yǎng)成辨別能力、理財(cái)觀念及自我保護(hù)意識(shí)，減少金融詐騙的事件發(fā)生。在市場(chǎng)層面，相關(guān)部門(mén)要力爭(zhēng)維持市場(chǎng)信息對(duì)稱化和公開(kāi)化，杜絕虛假信息，使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息透明，讓消費(fèi)者群體更容易、更便捷、更正確得了解產(chǎn)品的信息。

（二）健全當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管治理模式

我國(guó)當(dāng)前對(duì)于產(chǎn)業(yè)監(jiān)管治理的主要模式，包括各產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)自發(fā)組成的協(xié)會(huì)，政府部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)的監(jiān)督管理以及政府與產(chǎn)業(yè)相互合作的管理模式。

首先，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)機(jī)制與其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，可采用第三種監(jiān)管主力模式。一方面，政府擁有強(qiáng)制性權(quán)利、掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的大量資源，另一方面又只有產(chǎn)業(yè)內(nèi)部才能對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況及存在的問(wèn)題有全面深入的了解。因此，只有政府機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)積極合作，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展制定長(zhǎng)期戰(zhàn)略、提供保障政策、做出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整決策，才能更好的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

其次，要加快建立完善行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融是市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，政府在完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的基礎(chǔ)設(shè)施后，不應(yīng)過(guò)多干預(yù)企業(yè)行為，企業(yè)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展主體，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力和源泉，擁有比政府更多的市場(chǎng)信息，應(yīng)由行業(yè)協(xié)會(huì)管理本產(chǎn)業(yè)、制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理需要各監(jiān)管部門(mén)間積極合作溝通，確定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)監(jiān)管主體，延伸監(jiān)管。我國(guó)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管部門(mén)內(nèi)部要合理分工，制定數(shù)據(jù)處理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信用評(píng)級(jí)的分部門(mén)監(jiān)管治理方案。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部管理監(jiān)督機(jī)制

正式制度能有效補(bǔ)充、強(qiáng)化非正式制度的實(shí)施效果，能減少信息、監(jiān)管和實(shí)施成本，促使非正式制度消除復(fù)雜交換問(wèn)題成為可能。因此，需進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部監(jiān)管治理的硬性制度規(guī)范，約束偏離公司文化的員工行為。

首先，公司要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和應(yīng)急處理機(jī)制，預(yù)防及盡可能避免潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。保障客戶私人信息、個(gè)人資金的安全，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，防范或避免經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，都是互聯(lián)網(wǎng)金融公司內(nèi)部強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的重要目標(biāo)。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融公司還要提升自身的管理能力，提升內(nèi)部管理能力不僅是保證客戶利益、提升企業(yè)員工信念的有力手段，也是使公司得以長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的保證。如螞蟻金融成立的安全應(yīng)急響應(yīng)中心，旨在集結(jié)各方人才共同監(jiān)管，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析、預(yù)防潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，及時(shí)修復(fù)安全漏洞，提升自身服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)安全程度，同時(shí)也提高公司品牌價(jià)值，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范發(fā)展都具有重要引導(dǎo)作用。

五、結(jié)束語(yǔ)

以上只是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理提出幾點(diǎn)大致的實(shí)施方向，具體實(shí)施過(guò)程中，仍有一些細(xì)節(jié)需要完善，如在健全互聯(lián)網(wǎng)金融治理模式中，可具體制定針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全的保障機(jī)制，明確劃分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的責(zé)任范圍；或進(jìn)一步完善征信體系、加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息的披露力度等?？傊瑢?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管治理需要國(guó)家、社會(huì)、產(chǎn)業(yè)之間協(xié)力合作，隨著市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不斷調(diào)整相關(guān)的制度、落實(shí)監(jiān)管治理措施的執(zhí)行，才能有效的保障互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

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