對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)有敬畏之心

姜業(yè)慶

首先，最根本的是忽視了金融的本質(zhì)——經(jīng)營風(fēng)險。就整個金融行業(yè)來講，其傳統(tǒng)風(fēng)險沒有消失。信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險等傳統(tǒng)金融風(fēng)險依然存在。就信用風(fēng)險來講，由于征信體系不健全，部分互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺對投融資雙方的資質(zhì)審查不嚴(yán)格，準(zhǔn)入門檻要求低，而且信息披露制度普遍不夠完善，無抵押、無擔(dān)保狀態(tài)下的借款現(xiàn)象比較多，信用風(fēng)險隨時都有可能發(fā)生。

其次，就互聯(lián)網(wǎng)本身而言，其技術(shù)上的風(fēng)險也不可小視。具體來看，進行互聯(lián)網(wǎng)金融交易的電腦、移動設(shè)備等存在漏洞而帶來的風(fēng)險，是終端安全風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在的安全威脅是平臺安全風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融交易依托的數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)帶來的隱患則可稱之為網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。還有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)成熟與否帶來的風(fēng)險——信息安全風(fēng)險。

再次，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場風(fēng)險有其獨特的一面。由于便捷性和優(yōu)惠性，互聯(lián)網(wǎng)金融可以吸收更多的存款，發(fā)放更多的貸款，與更多的客戶進行交易，這意味著面臨更大的利率風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)往往發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的作用，沉淀資金可能在第三方中介處滯留兩天至數(shù)周不等，由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，容易造成資金挪用，如果缺乏流動性管理，一旦資金鏈條斷裂，將引發(fā)支付危機；網(wǎng)絡(luò)交易由于交易信息的傳遞、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)活動在虛擬世界進行，交易雙方互不見面，只通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系，交易者之間在身份確認(rèn)、信用評價方面就會存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，信用風(fēng)險極大。

更為嚴(yán)重的是，與傳統(tǒng)金融風(fēng)險相比，互聯(lián)網(wǎng)金融因為拓展了交易可能性邊界，服務(wù)了大量不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，具有“長尾效應(yīng)”。恰恰這部分人群的金融知識、風(fēng)險識別和承擔(dān)能力相對欠缺，容易遭受誤導(dǎo)、欺詐和不公正待遇。