我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理策略分析

任靜

【摘要】隨著全球化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的動(dòng)蕩不安，金融危機(jī)以及債務(wù)危機(jī)的頻繁發(fā)生，對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，如何在危機(jī)頻發(fā)的國(guó)際金融市場(chǎng)下對(duì)國(guó)際債務(wù)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管和控制至關(guān)重要。本篇文章分析目前我國(guó)面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型以及影響國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，結(jié)合關(guān)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的一系列法規(guī)制度，提出了我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效管控國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的策略，為我國(guó)商業(yè)銀行管控國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)提供參考意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 引言

經(jīng)濟(jì)的全球化帶動(dòng)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)也走向全球化，但是在銀行業(yè)務(wù)走向國(guó)際化的進(jìn)程中會(huì)面臨很多的不確定性，這必然會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。2010年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下統(tǒng)稱(chēng)《指引》），正式把商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)納入銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)控制范圍。在《指引》中，銀監(jiān)會(huì)明確給我國(guó)商業(yè)銀行面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)下了定義：由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，由于國(guó)際化進(jìn)程的加快，我國(guó)的銀行業(yè)跨國(guó)業(yè)務(wù)也在循序漸進(jìn)，但是，對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管控以及評(píng)估制度等并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)的監(jiān)控度量以及怎么有效防范等沒(méi)有一套成型的規(guī)章制度。

而我國(guó)現(xiàn)行的對(duì)于商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的研究也相對(duì)匱乏，研究大多數(shù)集中在對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)方面。而在商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的研究方面，主要集中在商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵定義、管理與控制方面。郭婷婷，尚金峰（2011）把國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的總結(jié)為主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和非主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)兩大類(lèi)，并分析了國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要特征以及風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，最后利用我國(guó)六家主要的商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)狀況數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，對(duì)商業(yè)銀行提出了有效識(shí)別和準(zhǔn)確評(píng)估國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理要求。陸岷峰，張惠（2010）對(duì)如何加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管控提出了相應(yīng)的管理策略，分析了我國(guó)商業(yè)銀行目前面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)因素，包括美國(guó)次貸危機(jī)，歐洲主權(quán)債券危機(jī)，歐盟各國(guó)削減財(cái)政開(kāi)支帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)以及其他的一些不穩(wěn)定的社會(huì)因素，并提出了加強(qiáng)管理國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)策略。其次，在陸岷峰與潘曉惠（2011）的進(jìn)一步對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理研究中，再次強(qiáng)調(diào)了建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的重要性。胡曉麗，成力為（2012）的基于借鑒國(guó)外商業(yè)銀行在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理中的評(píng)估方法，包括對(duì)古典的專(zhuān)家主觀評(píng)價(jià)法以及5C，5W，5P方法的介紹，分析了它們的不足之處，提出了多變量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的有效性，而現(xiàn)代信用評(píng)估方法主要是基于計(jì)量模型，最后介紹了國(guó)際上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的最新成果，其克服了只衡量單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的局限性，能夠?qū)崿F(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)度量，最后根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)情況，提出相關(guān)啟示。朱宇，郝瑛（2016）利用海外機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用回歸分析的方法，建立了商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額的方法，為我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行海外業(yè)務(wù)時(shí)提供了現(xiàn)實(shí)的管理要求。

2 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型以及影響因素

在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《指引》的附件中把國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型劃分為：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型共同的特點(diǎn)都是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治因素以及宏觀政策等原因引起的債務(wù)人所面臨的一些與國(guó)際債務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《指引》中是根據(jù)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策、償付能力以及信用現(xiàn)狀劃分為了五個(gè)層次的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，包括：低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

在評(píng)判國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般從政治、經(jīng)濟(jì)、制度、社會(huì)這四個(gè)方面來(lái)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，政治外交是否穩(wěn)定，宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境運(yùn)行情況，國(guó)際收支是否平衡，金融的一系列指標(biāo)是否處于合理區(qū)間，政府的財(cái)政狀況，外債的償付能力，金融體系制度的發(fā)達(dá)程度，社會(huì)環(huán)境是否處于安全水平等等，這些都是評(píng)判一個(gè)國(guó)家國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)程度的一些定性的指標(biāo)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)境外資產(chǎn)比重的加大，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境，在對(duì)外擴(kuò)張開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)時(shí)，能否準(zhǔn)確分析這些風(fēng)險(xiǎn)因素，判別一國(guó)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)程度至關(guān)重要。

3 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

2016年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，明確了我國(guó)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行境外業(yè)務(wù)擴(kuò)張時(shí)應(yīng)該如何來(lái)管控風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管控，明確了國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系所覆蓋的指標(biāo)范圍以及風(fēng)險(xiǎn)限額的管理和監(jiān)測(cè)。今年1月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)服務(wù)企業(yè)走出去加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的指導(dǎo)意見(jiàn)》中再一次提到了加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理?？傮w來(lái)看，為了提高我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理能力，必須要建立一套國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督體系，同時(shí)要建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定性、定量的評(píng)級(jí)程序，確保商業(yè)銀行在進(jìn)行境外資產(chǎn)擴(kuò)張時(shí)能比較準(zhǔn)確的評(píng)判國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，銀行業(yè)應(yīng)該完善國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額管理的能力，結(jié)合自身特點(diǎn)，合理的設(shè)定國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額。嚴(yán)格執(zhí)行《指引》要求，保證國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的充足計(jì)提并結(jié)合金融環(huán)境動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行合理調(diào)整。

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