融資租賃在我國(guó)發(fā)展過程中存在的問題

張 琳

(濟(jì)南大學(xué) 山東 濟(jì)南 250000)

融資租賃在我國(guó)發(fā)展過程中存在的問題

張 琳

(濟(jì)南大學(xué) 山東 濟(jì)南 250000)

當(dāng)前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化快速推進(jìn)，企業(yè)必須不斷的提升自身競(jìng)爭(zhēng)力來適應(yīng)日益復(fù)雜的國(guó)內(nèi)和國(guó)際環(huán)境，以防被激烈的競(jìng)爭(zhēng)所淘汰。這就需要充足的資金，但是我國(guó)有些企業(yè)目前仍面臨著資金短缺和“融資難，融資貴”的問題，融資租賃恰恰能解決資金問題。

融資租賃；問題；資金

一、融資租賃概述

(一)什么是融資租賃

融資租賃是一種租賃，它的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。融資租賃雖然涉及資金，但主線的投資服務(wù)是提供給出資人的，而不是占用全部的自有資金，捆綁項(xiàng)目。因此，用銀行、貸款公司、投資公司來概括融資租賃公司都不恰當(dāng)，而應(yīng)該用知識(shí)服務(wù)性的技術(shù)公司更為合適。

(二)融資租賃的優(yōu)勢(shì)

1.手續(xù)快捷簡(jiǎn)便，租約靈活多樣。

融資租賃中的信用審查程序是非常簡(jiǎn)單的，因?yàn)樗鼘⑷谫Y和融物合二為一，省時(shí)省力，企業(yè)可以快速獲得設(shè)備并在最短的時(shí)間內(nèi)投入使用，為自己創(chuàng)造效益，提高競(jìng)爭(zhēng)力。融資租賃租期是非常靈活的，可以依據(jù)各公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力制定還款時(shí)間表，有時(shí)基于季節(jié)性銷售還可指定其他還款方式，如延期付款，薪酬增量和減量等，還款方式十分多樣。

2.減輕財(cái)務(wù)壓力，提高企業(yè)信譽(yù)。

融資租賃減輕財(cái)務(wù)壓力是與銀行相比而言的，它與銀行籌資的不同之處在于，融資租賃在整個(gè)租賃期內(nèi)分?jǐn)傋饨?，也就意味著可以在整個(gè)租賃期內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)，緩解還款壓力，使得企業(yè)有精力投入到提高經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益上來。更重要的是，企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)減輕，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少，增強(qiáng)了企業(yè)的信譽(yù)，銀行等金融機(jī)構(gòu)也愿意與之合作。

3.擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，進(jìn)行資產(chǎn)管理。

銷售是中小企業(yè)獲得利潤(rùn)最直接，最快速的途徑，因此一定程度上關(guān)系到企業(yè)的存亡。融資租賃的興起使得越來越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到租賃是比直接銷售產(chǎn)品更好的增銷的辦法，它大大降低了門檻購(gòu)買，擴(kuò)大客戶的購(gòu)買力，方便出租人進(jìn)行資產(chǎn)管理。如鞍山鋼鐵公司進(jìn)行軋機(jī)售后回租，以解決資金流動(dòng)性需求；深圳華為公司就是先認(rèn)識(shí)到了融資租賃的這樣一個(gè)優(yōu)勢(shì)，并加以利用，充分發(fā)揮融資租賃的拓寬銷路的功能，以租促銷，進(jìn)而獲得了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)信譽(yù)。

4.引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，改造國(guó)內(nèi)設(shè)備。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)有近8000家企業(yè)通過融資租賃交易進(jìn)行技術(shù)改造，行業(yè)領(lǐng)域非常廣泛，航空、印刷、醫(yī)療等都有涉及。例如：融資租賃為蒼南印刷行業(yè)開啟了又一扇大門，通過這樣的方式，蒼南一些中小企業(yè)能夠購(gòu)買先進(jìn)的海德堡印刷機(jī)，成功實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品質(zhì)量。技術(shù)的改造和創(chuàng)新是企業(yè)進(jìn)步的靈魂，通過融資租賃從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備和資金來為自己企業(yè)創(chuàng)造新的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)的自信心和凝聚力，同國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的企業(yè)相比，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，更有利于企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，不隨波逐流，長(zhǎng)久發(fā)展。

(三)融資租賃在中國(guó)的興起

改革開放之后，中國(guó)的融資租賃開始嶄露頭角，為了解決資金不足和國(guó)內(nèi)技術(shù)問題，擴(kuò)大國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與交流，中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，目的在于努力通過學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和理念來完善我國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。2006年到2011年從80億元增至9300億元，到2015年底，全國(guó)登記的金融租賃公司經(jīng)營(yíng)大約660家，其中包括近30家金融租賃公司，80家內(nèi)資租賃公司，以及460家外資租賃公司?？傋?cè)資金約1.85萬億元。

二、我國(guó)融資租賃存在的問題

1.資金成本較高，浪費(fèi)設(shè)備殘值。

雖說企業(yè)不需要一次性支付巨額資金來取得設(shè)備，可是定期的租金也給企業(yè)帶來了一定的負(fù)擔(dān)，利率較高代表資金成本較高，這也給企業(yè)帶來了不小的壓力。同時(shí)整個(gè)租期過程中的風(fēng)險(xiǎn)都考驗(yàn)著企業(yè)的水平和能力，不能享有設(shè)備的殘值，材質(zhì)一般都?xì)w承租人所有。

2.融資渠道狹窄，交易規(guī)模較小。

我國(guó)融資租賃公司多為中小企業(yè)，財(cái)力并不雄厚，也沒有像上市公司這樣的強(qiáng)大背景作支撐，其融資渠道主要有兩個(gè)：股東和銀行?？墒枪蓶|實(shí)際投入的現(xiàn)金十分有限，所以其他預(yù)計(jì)可得到的資金來自銀行的居多。但是對(duì)于實(shí)力和信用資質(zhì)低的中小企業(yè)來說，在銀行貸款方面并不吃香，銀行的貸款成本與貸款政策無形中決定了中小企業(yè)資金狀況，又因?yàn)殂y行對(duì)中小融資租賃公司的收取的貸款成本比較高，所以若把希望全部寄托于銀行，那么企業(yè)受到的限制非常大。因此融資渠道狹窄帶來了這樣一個(gè)隱患：若股東這時(shí)候不能給予支持，則企業(yè)很有可能瀕臨破產(chǎn)。

3.法律政策缺失，外部環(huán)境欠佳。

第一，外部和公眾對(duì)行業(yè)的認(rèn)識(shí)存在偏差。外界在頭腦中長(zhǎng)期把融資租賃作為一種“租賃貸款”，使很多企業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃的研究?jī)H浮于表面，這阻礙了融資租賃市場(chǎng)的發(fā)展。第二，缺乏有力的引導(dǎo)和穩(wěn)健的政策。中國(guó)還沒有建立起一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的租賃協(xié)會(huì)來對(duì)行業(yè)進(jìn)行的指導(dǎo)和監(jiān)督。缺乏鼓勵(lì)和支持租賃公司發(fā)展的政策，特別是在稅收優(yōu)惠，信貸支持方面。第三，法律制度需要改進(jìn)。中國(guó)第一個(gè)相關(guān)法律文件——1999年頒布的《合同法》改變了金融租賃無法可依的局面。 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍需要多部有關(guān)的法律來完善其法律環(huán)境，優(yōu)化其發(fā)展結(jié)構(gòu)。

4.行業(yè)定位問題。

融資租賃行業(yè)自我定位不準(zhǔn)，并沒有把自己定位于一個(gè)綜合服務(wù)企業(yè)，而是把自己定位于一個(gè)信貸企業(yè)。有些融資租賃公司恨不得把自己做成高利貸公司，百分之二三十的年收益率也不少見，可見對(duì)本行業(yè)的研究程度并沒有達(dá)到要求的深度。真正要做好一個(gè)融資租賃公司，不僅是為公司創(chuàng)造好的利潤(rùn)和效益，更重要的是要有自己精通的行業(yè)、熟悉的地區(qū)、熟絡(luò)的客戶群、完善的設(shè)備處理能力，真正把租賃當(dāng)成一種資產(chǎn)管理來經(jīng)營(yíng)而不是當(dāng)作一項(xiàng)信貸管理來獲利，同時(shí)還要利用自身對(duì)某個(gè)行業(yè)的精通來為客戶和公司帶來更多超出現(xiàn)金利潤(rùn)的附加價(jià)值。

5.企業(yè)稅負(fù)問題。

“營(yíng)改增”給企業(yè)帶來了較大影響，截至2012年12月1日，多個(gè)省市先后進(jìn)入“營(yíng)改增”試點(diǎn)行列。稅制改革帶來了不同的政策解讀，包括征稅時(shí)間，計(jì)算稅款，發(fā)票開具等方面都略有不同，加上某些地區(qū)某些企業(yè)專業(yè)水平有限，研究層面較淺，其計(jì)算的實(shí)際稅負(fù)并不準(zhǔn)確，使得一些租賃企業(yè)仍處在新舊制度的徘徊時(shí)期，給企業(yè)的判斷力帶來了干擾。

三、結(jié)論

我國(guó)仍處于融資租賃發(fā)展初期，融資渠道狹窄，股東的投入十分有限而，銀行的貸款又難以得到，這無形中增加了企業(yè)規(guī)模發(fā)展的難度；行業(yè)的專業(yè)人才極度匱乏，投入工作的業(yè)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)不足以應(yīng)對(duì)工作中的風(fēng)險(xiǎn)，且股東對(duì)于利潤(rùn)的追求帶來了鋌而走險(xiǎn)的傾向，公司忽略了制度等方面需要消耗的時(shí)間金錢以及精力，盲目追求獲得效益的速度，而忽略了業(yè)務(wù)的精度和準(zhǔn)度，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)不精，操作水平低會(huì)造成業(yè)務(wù)沒有方向和重點(diǎn)，審批流程的混亂、權(quán)責(zé)模糊并且時(shí)間太長(zhǎng)，對(duì)于租賃業(yè)務(wù)淺嘗輒止使得企業(yè)對(duì)其融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平以及把控能力較弱，而且，貸后管理的缺失也造成了風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的局面。結(jié)果導(dǎo)致融資租賃的優(yōu)勢(shì)不能發(fā)揮出來，原本優(yōu)于銀行貸款的融資租賃卻成為了不比銀行客戶開發(fā)渠道廣的融資方式，而且審批速度慢，資金成本高也阻礙了融資租賃優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。

總體而言，融資租賃公司沒有真正將融資租賃研究透徹，對(duì)融資租賃的程序本質(zhì)仍存在疑問，使得企業(yè)效率低下，有時(shí)甚至因?yàn)殄e(cuò)誤而給企業(yè)帶來不必要的損失。

張琳(1996.12-)，女，漢族，濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生。