大學生分期消費風險控制研究

(重慶工商大學 重慶 400067)

大學生分期消費風險控制研究

郭涵

(重慶工商大學重慶400067)

2015年以來，伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”國家發(fā)展戰(zhàn)略的實施，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迎來關鍵窗口期，大學生消費信貸分期成為市場各方爭奪的新熱點。各種消費金融公司、分期平臺、電商機構等爭相布局這個破具有潛力的市場。本文探索目前大學生消費分期的主要模式和特點，從互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境、分期平臺、消費者這三個角度分析其面臨的風險，并且針對性的提出建議。

大學生分期；分期消費；風險控制

2013年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的大爆發(fā)，各種消費金融公司、分期平臺、電商機構紛紛入駐大學生消費信貸分期市場。由于大學生的旺盛購物力與其資金的不匹配之間的矛盾，使得以分期樂、優(yōu)分期、趣分期等為代表的校園消費金融服務平臺的市場發(fā)展?jié)摿薮?。?jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015年我國普通本?？圃谛W生高達2628萬人，大學生分期消費市場規(guī)模至少可達一個萬億規(guī)模。對于這個開發(fā)進行中的大學生分期消費市場，以趣分期為代表的大學生分期消費平臺甚至在不到兩年的時間里經(jīng)歷了4輪的融資，投資者們對于其發(fā)展前景頗為看好。

一、大學生分期消費的發(fā)展概述

(一)大學生消費分期付款的主要模式

1.大學生分期購物平臺

大學生分期購物平臺的資金來源大多來自于自建或合作的P2P平臺，其商品來源則主要來自于商家入駐及部分自營，互聯(lián)網(wǎng)線上審批及線下面簽的結合，使得審批模式更具專業(yè)化，地推和面簽團隊的獨立工作杜絕了為業(yè)績刷單現(xiàn)象的存在。同時，大部分的大學生分期購物平臺都采用了根據(jù)大數(shù)據(jù)模型，建立標準化風控指標，并自主研發(fā)了風控模型。以分期樂分期購物平臺為例，前段線上與京東合作，獲得商品和供應鏈服務，線下通過統(tǒng)一平臺管理商戶，提高用戶的購物體驗。債權處置后段，對接旗下的理財平臺桔子理財，將分期樂消費債權打包后分散轉讓，形成自產(chǎn)自銷的資金封閉環(huán)節(jié)，并獲得資產(chǎn)證券化ABS發(fā)行資質，降低資本獲取成本。前段用戶消費記錄是征信信息的重要來源，既可以為理財平臺提供風險控制的依據(jù)，也為場景拓展中合作伙伴提供信用信息。

2.綜合電商平臺

綜合電商平臺的資金來源主要來自于旗下金融平臺或股東提供的資金，其商品來源則主要來自于電商平臺的商家入駐及部分自營，其審批模式則主要是借助消費記錄完成審批，并且開展征信業(yè)務。同時，由于綜合電商平臺上豐富的數(shù)據(jù)資源，使得其建立更正規(guī)、強大的第三方信用評估及管理機構。但是，由于大學生的客戶群體量相較于普通大眾而言并不龐大，因此，大學生分期消費業(yè)務并非綜合電商平臺的主要市場。

以螞蟻金服旗下的消費信貸產(chǎn)品螞蟻花唄為例，它支持多場景購物使用，此前的主要應用場景是淘寶、天貓，現(xiàn)如今螞蟻花唄已覆蓋絕對多數(shù)外部消費平臺，例如亞馬遜、蘇寧、美團、海爾等官方商城。其后端資金方主要對接螞蟻小貸，用戶每一筆消費對應的就是螞蟻小貸的一次信用貸款。它通過資產(chǎn)證券化ABS的方式支撐起螞蟻花唄的消費信貸，提升支付系統(tǒng)的成功率，促進了消費。螞蟻花唄的風險控制主要源自螞蟻金服旗下的獨立第三方信用評估及管理機構芝麻信用。芝麻信用的數(shù)據(jù)主要來源于阿里巴巴電商數(shù)據(jù)以及螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)信用評估機構使用邏輯回歸作為理論基礎不同，芝麻信用依據(jù)用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質、人脈關系這五個方面，通過運用云計算及機器學習等技術建立科學的評分模型對其個人信用狀況進行綜合評分，進而授予花唄用戶不同的消費額度。這種根據(jù)每天的用戶行為數(shù)據(jù)反映用戶的信用水平，使得其風險控制具有實時性、客觀性。

3.大學生信用卡

銀行信用卡其資金來源主要來自于儲戶的存款，因此，它具有成本低、來源穩(wěn)定的特點，雖然銀行信用卡有著成熟的征信以及完善的審批模式，但是其審批效率不高，無法做到前兩者的及時、實時的審批。針對大學生信用卡，2009年銀監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步規(guī)范信用卡業(yè)務的通知》中，提出審慎的原則發(fā)放學生信用卡，現(xiàn)如今的銀行發(fā)行信用卡雖未全面停止，但是審批趨嚴。以中國建設銀行發(fā)行的“龍卡名?？ā睘槔埧？梢酝ㄟ^中國建設銀行官網(wǎng)的信用卡在線申請或者到網(wǎng)點填寫申請表進行申請，但還要求必須落實第二還款來源。在發(fā)卡環(huán)節(jié)，提高大學生信用卡的審批門檻。對于已發(fā)行的大學生信用卡，銀行對于其主要通過對大學生的資信定期復查和評估以及對信用卡賬戶交易情況進行監(jiān)督。對于信用卡申請人建立個人征信資料檔案，并且按時告知其還款情況及后果，防止大額透支風險。

(二)大學生消費分期付款的特點

1.高額度低頻率

據(jù)統(tǒng)計，在使用分期消費的大學生中，62.2%的大學生分期消費的主要產(chǎn)品是數(shù)碼3C產(chǎn)品，其分期消費的比例遠遠高于其他奢侈品、日用品百貨、運動戶外等產(chǎn)品。正是這些高達數(shù)千元的數(shù)碼產(chǎn)品決定了大學生在分期消費數(shù)碼產(chǎn)品后，至少在一年以內將可能不再進行分期消費，因此，這種高額低頻性是大學生分期消費的主要特點。盡管對數(shù)碼3C產(chǎn)品的分期消費的高額低頻性能夠一定程度上保證平臺的收益，但是同時也制約了分期消費行業(yè)的發(fā)展。

2.缺乏延續(xù)性

目前，大學生分期消費平臺的目標人群僅是年滿十八周歲的全日制的在校大學生，在完成了四年的學業(yè)之后，大學生的畢業(yè)即意味著客戶的流失，因此，大學生分期消費平臺還具有缺乏延續(xù)性的特點。針對大學生用戶缺乏延續(xù)性的特點，分期消費平臺對于消費應用場景的拓寬以及與畢業(yè)后消費金融服務方數(shù)據(jù)的對接也將成為其未來發(fā)展的方向。

二、大學生分期消費面臨的問題與不足

(一)從互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的角度

1.法律制度不完善

自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的元年起，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展如火如荼。2015年7月中國人民銀行聯(lián)合十部門發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展采取鼓勵創(chuàng)新、支持的態(tài)度。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的“校園貸”的監(jiān)管則頻頻出現(xiàn)問題?！奥銞l”事件以及因學生無力償還數(shù)十萬元的無抵押信用貸款而跳樓自殺等等一系列“校園貸”問題使得2016年5月教育部和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于加強校園不良網(wǎng)絡借貸風險防范和教育引導工作的通知》，提出“停、移、整、教、引”的五字方針，而區(qū)別于P2P貸款平臺的大學生分期購物平臺目前還未有針對性的具體監(jiān)管條例，這使得大學生分期消費平臺處于一種尷尬的境地。大學生分期消費平臺的準入門檻以及信息披露等方面的問題仍然缺乏具體規(guī)定。

2.信用環(huán)境的欠缺

完備的個人信息體系是消費金融持續(xù)發(fā)展的重要支撐。以美國為例，美國的信用體系有三個顯著的特點：一是專業(yè)的信用報告機構來提供個人資信報告。從事個人信用服務的三大征信機構為各種金融機構、工商企業(yè)和雇主單位提供消費者各方面的信用數(shù)據(jù)以及信用評分即FICO信用報告，并以此作為經(jīng)營決策的重要依據(jù)。二是比較完備的涉及信用信息服務業(yè)的法律體系。《誠實借貸法》、《消費者信用保護法》、《公平信用結賬法》、《平等信用機會法》等一系列法律都圍繞著信用報告活動的核心法律《公平信用報告法》來展開，并且隨著經(jīng)濟發(fā)展的情況作出相應的調整。這些法律都直接保護著消費者的合法權益。三是建立強有力的失信懲戒機制。將消費者的個人失信行為及活動上升至失信者與全社會的矛盾層面，對于失信行為在司法的強有力支撐下處以經(jīng)濟處罰或勞動處罰。而我國的信用體系仍處于初級階段。以中國人民銀行征信中心、上海資信等為代表的征信機構以企業(yè)征信業(yè)務為主，較少涉及個人征信業(yè)務。無論是信用體系的不完善還是信用意識的欠缺都制約著消費金融行業(yè)的發(fā)展。

(二)從消費分期平臺的角度

1.商品質量、售后等問題

據(jù)中國電子商務投訴與維權公共服務平臺統(tǒng)計，僅2016年上半年，收到對“趣分期”、“分期樂”為主的消費投訴數(shù)百起，以63.92%的投訴總量占互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投訴半數(shù)以上，其商品質量不過關、售后服務效率低下、退款緩慢等問題尤為突出。例如，2015年9月，某大學生在分期樂上購買的一部筆記本電腦，其電腦卡頓沒有防偽標記，半年多的時間，幾乎所有USB插口都失靈，該大學生多次聯(lián)系客服都無響應。以分期樂的代表分期平臺的商品來源是京東商城及供應鏈的都尚且如此，那么那些以商家入駐及部分自營的商品來源的分期平臺又如何保證自己的商品質量，退換貨、售后等服務又該如何與商家對接。

2.用戶的隱私風險

2015年11月，一大二學生身份信息在不知情的情況下被趣分期網(wǎng)站注冊，并產(chǎn)生790元的“欠款”，同時，其同學中更有20余人“被注冊”，還有7人更是“被欠款”，涉及金額3000余元。江蘇、福建等多地也曾多次曝出“被注冊”的消息，在這些“被注冊”的大學生中，絕大多數(shù)都是通過收到首次注冊或欠款信息才得知自己的信息泄露，在此之前從未收到相關的注冊信息。個人信息的泄露以及被注冊等問題也成了亟須處理的問題。同時，部分分期消費平臺對于未能如期還款(逾期天數(shù)不足十天)的催繳甚至采取在學校貼吧公開學生個人信息的方式，這種催繳方式對于失信者的懲戒本身也是違反道德和法律要求的。

3.分期平臺的技術風險

分期消費平臺在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術風險主要來源于兩方面，一方面是自身操作不當，另一方面是平臺本身的網(wǎng)絡技術安全風險。前者是指大學生消費者對于操作流程、規(guī)范的不熟悉或誤上釣魚網(wǎng)站都將導致消費者金錢或時間上的損失。后者的網(wǎng)絡技術安全風險是指一旦以信息整合技術和信息挖掘技術作為支撐的分期消費平臺出現(xiàn)安全漏洞，黑客對網(wǎng)站的攻擊，使得網(wǎng)站無法登陸；個人隱私被盜取，個人的姓名、地址、身份證號碼、手機號碼、學校等信息公開透明化甚至被不法分子不正當使用，因此，為了分期消費平臺的持續(xù)健康發(fā)展，這一系列問題都應該被重視。

(三)從消費者的角度

消費意識有待提高：

隨著近幾年的分期消費平臺的崛起，越來越多的大學生接受了“花明天的錢、圓今天的夢”的消費理念。現(xiàn)階段，大學生的消費呈現(xiàn)收入來源少而支出多的結構，正是這種大學生獨有的消費結構，因此大學生消費存在以下幾方面的問題：①助長學生的攀比心理。由于大學生都來自五湖四海，其家庭狀況各不相同，在周邊環(huán)境的多重影響下，容易助長學生之間的攀比心理，從而導致沖動購物、盲目消費等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。許多大學生也陷入了“還款難”的境地，更有甚者因為心理的承受能力不強而導致更嚴重的后果，對家庭、社會都造成無法挽回的損失。②影響大學生信用觀。大學生分期購物平臺的這種無抵押的方便快捷性，一方面給大學生消費帶來了諸多便利，但另一方面也極容易使大學生由于社會經(jīng)驗不足、缺乏合理的理財規(guī)劃能力等原因而頻頻逾期，從而導致大學生缺乏誠信甚至走上犯罪的道路。③增加家庭負擔。大學生一旦在分期購物平臺出現(xiàn)盲目消費、過度消費等現(xiàn)象時，他們往往因無力償還而求助父母，這樣反而會增加家庭的負擔。

三、促進大學生分期消費發(fā)展的建議

(一)從互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的角度

1.建立健全的法律法規(guī)

面對當前大學生分期消費平臺的紛繁雜亂，國家應采取適當監(jiān)管的原則。對于大學生分期消費平臺采取的過分宣傳、夸大分期產(chǎn)品或現(xiàn)金小額貸款的低利息、零首付、零利息、免擔保等特點，而弱化其高平臺服務費、高逾期費率的分期費用，國家相應的監(jiān)管也應該從規(guī)范公司信息透明度、分期產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費率信息等信息透明度披露方面著手，明確規(guī)定其運營資質、準入門檻、監(jiān)管部門，成立大學生分期平臺行業(yè)協(xié)會。

2.建立信用管控體制

健全的中介機構、有效地管理體制是構建信用管控體制的關鍵。目前，以中國人民銀行征信中心、上海資信等為代表的征信機構以企業(yè)征信業(yè)務為主，較少涉及個人征信業(yè)務，國家應將央行征信系統(tǒng)正式接入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，利用基于淘寶、京東等電商平臺的海量交易數(shù)據(jù)以及社交產(chǎn)生的數(shù)據(jù)庫，對用戶進行立體多維畫像和信用評級。這種與各大數(shù)據(jù)機構、第三方征信機構的對接，打破了數(shù)據(jù)孤島的局面，幫助企業(yè)控制風險、遠離欺詐，幫助個人在輕松辦理信貸業(yè)務，真正推動普惠金融的發(fā)展。同時這種新型的信用關系社會化釋放了消費這架“馬車”的潛力，消費的升級也將成為我國經(jīng)濟增長的新方向。

(二)從消費分期平臺的角度

1.加強管理平臺貨源、提高平臺銷售服務水平

消費分期平臺提高其銷售服務水平可以著眼于加強平臺的貨源管理以及售中、售后服務。分期消費平臺在拓展供應商豐富平臺資源的同時，也應加強平臺貨源的管理，例如，對于供應商銷售的產(chǎn)品，要求出具第三方權威機構的質檢報告，并不定期抽查其產(chǎn)品的質量，備案備查。分期消費平臺本身也應提高其售中、售后服務，及時實時的為消費者服務。售中服務主要是指加強與消費者的溝通交流，對于消費者的購買疑惑提出合理化建議，并且明確披露產(chǎn)品的價格、服務費用、逾期費用等信息。售后服務則主要是指在產(chǎn)品質量出現(xiàn)問題時，做好消費者與供貨商的溝通橋梁，督促供應商及時回應售后咨詢以及維修事宜。

2.注重用戶隱私管理

由于在辦理分期購物注冊時需要身份證原件、學生證原件、校園一卡通或教務信息等證明材料，分期消費平臺應從源頭嚴格管理消費者的隱私，不得惡意倒買倒賣私人信息，一旦消費者的隱私遭到泄露，不僅對消費者造成經(jīng)濟上的損失，也會導致平臺客戶的流失。同時，對于消費者逾期的催繳不得以泄露消費者的私人信息為威脅，應該使用合法的方式，只有這樣大學生分期消費平臺才能持續(xù)健康的發(fā)展。

3.提高網(wǎng)絡安全技術

大學生分期消費平臺應自建或聘請專業(yè)的技術團隊進行平臺的網(wǎng)絡安全技術管理，定期對網(wǎng)絡的安全進行檢查，防范系統(tǒng)漏洞以及黑客的攻擊。同時，還需建立有效地風控措施，增加驗證手段，提高賬戶盜取難度或者引進第三方風控公司系統(tǒng)進行防御。最后，還需提高系統(tǒng)的操作性能，在面對開學季或是優(yōu)惠期間巨大的訪問量涌入以及頻繁手續(xù)操作時，防止系統(tǒng)的崩潰和數(shù)據(jù)的丟失。

(三)從消費者的角度

加強大學生金融知識教育：

目前，我國整個社會的金融教育都較為欠缺。學校和家庭都應對大學生進行金融知識教育，培育正確的消費意識。大學生在進行分期消費時，首先應確認其需求的必要性，繼而評估自己的還款能力，在確認需求后，還需理性審慎的選擇分期購物平臺，詳細的咨詢產(chǎn)品的相關信息。同時，學校可以通過張貼海報，組織演講來警示大學生消費陷阱，也可以通過電視、報紙、媒體等方式科普消費金融相關知識，鼓勵合理消費，避免盲目消費，防止上當受騙。

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郭涵(1992—)，女，漢族，湖北黃岡人，金融學碩士，重慶工商大學財政金融學院金融學專業(yè)，研究方向金融理論與實務。