P2P融資模式在中小企業(yè)中的應(yīng)用

楊亞洲，陳 璇

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 新疆烏魯木齊 830012）

P2P融資模式在中小企業(yè)中的應(yīng)用

楊亞洲，陳 璇

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 新疆烏魯木齊 830012）

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷革新的推動(dòng)下，P2P融資模式作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)借貸模式，近年來迅速發(fā)展。本文探討了P2P融資模式的概念及其特征,闡述了P2P融資模式在中小企業(yè)中應(yīng)用的必要性和可行性分析，P2P平臺(tái)應(yīng)開展專業(yè)化、多元化服務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立全國性的規(guī)范征信體系、制定相關(guān)的法律法規(guī)政策及中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，以促進(jìn)中小企業(yè)P2P融資模式的健康發(fā)展。

中小企業(yè)；P2P融資模式；融資困難；優(yōu)勢分析

一、引言

改革開放幾十年以來，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，其中，我國的中小企業(yè)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，逐漸發(fā)展成為我國經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分。在提高國民收入、增加就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需和出口、技術(shù)創(chuàng)新、改善民生等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

在“十三五”規(guī)劃中的關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展、主要任務(wù)和重要措施等一系列政策的指導(dǎo)和扶持，促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步平穩(wěn)健康發(fā)展。但是中小企業(yè)面臨著內(nèi)部融資比重大但自有資金依然存在不足、外部融資市場準(zhǔn)入門檻過高且獲得資金過少、經(jīng)濟(jì)下行壓力增大增加融資難度等問題。歸其種種原因，主要有：中小企業(yè)自身方面，生產(chǎn)規(guī)模小且生產(chǎn)經(jīng)營能力較弱，使得企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高；內(nèi)部財(cái)務(wù)的管理機(jī)制不健全，銀企信息不對稱，信用度較低，制約了其融資水平；可供擔(dān)保抵押的資產(chǎn)較少，風(fēng)險(xiǎn)較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，融資成本高。外部方面，融資渠道過窄，并且無論是直接融資還是間接融資,融資的門檻對于中小企業(yè)來說都過高；中小企業(yè)自身的信用擔(dān)保制度不完善等。

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的當(dāng)今社會(huì)，一種既與銀行間接融資模式不同、又與資本市場直接融資模式不同的第三種融資模式——P2P融資應(yīng)運(yùn)而生。在當(dāng)前中小企業(yè)融資困難問題普遍存在的大背景之下，P2P融資模式的出現(xiàn)與發(fā)展為擴(kuò)寬中小企業(yè)的融資渠道、降低中小企業(yè)的融資門檻帶來了新的希望。雖然在當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國仍處于初級(jí)探索階段，現(xiàn)階段我國的金融模式仍然是以商業(yè)銀行為主體的間接金融融資及以發(fā)行股票和債券為主體的直接金融融資為主導(dǎo)，但是，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)應(yīng)運(yùn)而生的P2P這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式正在強(qiáng)烈的沖擊著傳統(tǒng)金融模式，并且在不斷的迅猛發(fā)展。

二、P2P融資模式的特點(diǎn)

（一）降低借貸雙方信息不對稱

P2P網(wǎng)絡(luò)金融模式有效地降低了借貸雙方的信息不對稱問題。通過P2P借貸平臺(tái)，投資者和借款人能夠在以較低交易成本的情況下，便捷的發(fā)布和查找交易信息，通過有效篩選達(dá)成交易；通過P2P借貸平臺(tái)，可以將眾多的小額資金匯聚起來，提供給那些需要大額資金的中小企業(yè)，同時(shí)，也減少了借貸的風(fēng)險(xiǎn)；最后，通過P2P平臺(tái)提供的網(wǎng)上認(rèn)證和借方抵押物等信息，投資者能夠搜集更多有關(guān)借款人的信息，有效的降低了借貸雙方信息不對稱問題，這對降低P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)以及促進(jìn)P2P行業(yè)的快速發(fā)展起到了重要作用。

（二）滿足中小企業(yè)的融資需求

P2P借貸平臺(tái)不僅為中小企業(yè)融資，也提供短期的流動(dòng)貸款。這一功能就可以解決歷年來傳統(tǒng)借貸中中小企業(yè)融資難的困境。因?yàn)镻2P融資模式本質(zhì)上是一種民間的借貸形式，但是, P2P融資模式具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融資模式不可比擬的競爭優(yōu)勢，如:操作方式簡便、辦理手續(xù)容易且安全性較高等。P2P融資模式有效地滿足了廣大中小企業(yè)的融資需求，是對傳統(tǒng)金融的融資渠道的有益補(bǔ)充。

（三）發(fā)展道路的差異化

由于當(dāng)前我國大多數(shù)的中小企業(yè)的資金貸款需求相對較小，而且中小企業(yè)數(shù)量眾多、企業(yè)創(chuàng)新水平較高，因此P2P融資模式所面對的市場發(fā)展?jié)摿薮?。近年來，隨著P2P借貸平臺(tái)的不斷發(fā)展，世界各國的各類P2P平臺(tái)也都走上了細(xì)分化、差異化的發(fā)展道路。這種差異化的發(fā)展道路既有利于各P2P借貸平臺(tái)自身的發(fā)展，各取所長，相互學(xué)習(xí)，避免競爭出局，使整個(gè)P2P行業(yè)能夠良性發(fā)展；同時(shí)，還有利于更好更快的滿足廣大中小企業(yè)的資金需求，做到借貸資金的高效使用。

（四）“把雞蛋放在不同的籃子里”

與傳統(tǒng)的民間借貸相比，P2P借貸模式以將資金分散的方式來進(jìn)行單個(gè)小額放貸。貸款人可以將資金分散借給多個(gè)借款人，同時(shí)提供合適的小額度貸款，“把雞蛋放在不同的籃子里”，這樣就將借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)做到了最大程度的分散，有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，P2P金融模式依賴的是全天候開放式網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，能夠吸納社會(huì)中的數(shù)量龐大的民間閑散資金，大大提高了資金的使用效率。

三、P2P融資模式在中小企業(yè)中應(yīng)用的必要性

（一）中小企業(yè)融資渠道較為單一且嚴(yán)重不暢

大部分中小企業(yè)融資主要是依靠非金融機(jī)構(gòu)的資金，即自己籌集資金或者通過民間借貸，融資渠道少。由于證券市場融資條件較為苛刻，使得中小企業(yè)利用股權(quán)融資方式進(jìn)行融資的門檻過高，從而造成了大部分的中小企業(yè)根本無法從資本市場上獲取足夠的資金。因此，中小企業(yè)融資只能主要依賴于親朋好友等社會(huì)閑散資金以及民間借貸資金，而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為其提供的融資金額相對較少。

（二）中小企業(yè)自有資金較為匱乏

近現(xiàn)代公司的發(fā)展歷程表明，企業(yè)從建立到發(fā)展到壯大，其可持續(xù)發(fā)展主要依靠的資金來自于自我積累的資本，企業(yè)自身的資金積累是其不斷發(fā)展壯大的有效保證。但中小企業(yè)因其規(guī)模較小，并且本身并不具有市場競爭優(yōu)勢，大多數(shù)企業(yè)處于創(chuàng)建初期，自有資金有限，這不僅不利于其融資條件的完善，也制約了企業(yè)的正常發(fā)展，使得中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的融資困境。

（三）中小企業(yè)信用等級(jí)低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足

中小企業(yè)由于其自身經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)不足、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定、規(guī)模不大等原因，使得其抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。此外，它們自身信用等級(jí)較低，內(nèi)部財(cái)務(wù)的管理制度不規(guī)范，這些均不利于它們從傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)中獲取自身發(fā)展所需的資金。

（四）中小企業(yè)融資成本較高

國務(wù)院發(fā)展研究中心的調(diào)查報(bào)告顯示，現(xiàn)階段能夠從傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)中融到足夠資金的中小企業(yè)依然很少，并且融資成本較高。大多數(shù)中小企業(yè)仍然面臨著資金的使用成本較高、資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)較大等一系列問題。傳統(tǒng)商業(yè)銀行較高的貸款標(biāo)準(zhǔn)使得大多數(shù)中小企業(yè)退而遠(yuǎn)之，這就使得中小企業(yè)的融資成本越來越高。

四、P2P融資模式在中小企業(yè)中應(yīng)用的可行性分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)在我國的發(fā)展速度非?？?，普及速度同樣迅速。長期以來，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)領(lǐng)域的融合，使得金融行業(yè)飛速發(fā)展，而P2P模式的快速發(fā)展也得益于此。P2P融資模式在實(shí)際操作過程中，會(huì)依托一類專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——P2P借貸平臺(tái)，由它來充當(dāng)借貸雙方的借貸橋梁，完成借貸方的相關(guān)交易流程，包括對中小企業(yè)的信息審核、出借資金數(shù)目、貸款利息金額結(jié)算等都通過P2P借貸平臺(tái)來完成。通過互聯(lián)網(wǎng)，投資者可以在最短時(shí)間內(nèi)完成對中小企業(yè)的信用審查；經(jīng)審查滿足要求的，可以在短時(shí)間內(nèi)將資金傳送到中小企業(yè)的賬戶上，中小企業(yè)也能在短時(shí)間內(nèi)還款到投資者的賬戶中。這得益于移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的普及，很好地為互聯(lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。

(二)傳統(tǒng)融資模式難以解決中小企業(yè)融資難題

當(dāng)前，中小企業(yè)融資難不僅是在我國，也是世界各國面臨的一個(gè)難題。雖然我國近年來陸續(xù)出臺(tái)了各種解決中小企業(yè)融資問題的政策法規(guī)，但收效甚微，傳統(tǒng)的融資模式難以滿足中小企業(yè)的融資求需。而P2P融資模式正好滿足中小企業(yè)“短、小、急、頻”融資特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了有效對接。

(三)P2P模式融資效率的提高適應(yīng)了中小企業(yè)融資需求

得力于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)來說，投資者和借款人不受地域的限制，所有線上理財(cái)?shù)目蛻舳伎梢猿蔀槟繕?biāo)客戶，通過互聯(lián)網(wǎng)可以提高融資效率，降低融資成本。對于擁有閑散資金的這類投資者而言，他們可以通過 P2P融資平臺(tái)進(jìn)行選擇投資，從而獲取比銀行更高的收益。另外，對于中小企業(yè)來說，借款的及時(shí)到賬很重要。相對于在傳統(tǒng)商業(yè)銀行申請貸款需要復(fù)雜的申請手續(xù)而言，在 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)上只需填寫必需的個(gè)人信息即可申請，并且從申請貸款到審核批準(zhǔn)通過只需要兩至三天的時(shí)間。在 P2P 融資平臺(tái)中我們只需要在電腦前就可以完成一系列的借款申請等操作，而且這種高效、便捷的融資方式，能使貸款企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)查看借貸的進(jìn)度，極大地提高了融資效率。

（四）P2P融資模式屬于合法的民間借貸

P2P網(wǎng)貸依托于民間借貸，為中小企業(yè)與投資者提供中介及配套服務(wù)。按照我國相關(guān)法律規(guī)定，在遵守相關(guān)法律法規(guī)前提下，公民與公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間有自由借貸的權(quán)利?！睹穹ㄍ▌t》第九十條明確規(guī)定：“合法的借貸關(guān)系受法律的保護(hù)。”因此，只要不違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法的民間借貸關(guān)系是受法律保護(hù)的，這是P2P網(wǎng)貸存在的基礎(chǔ)。

（五）P2P融資模式有效解決了信息不對稱問題

P2P融資模式可以極大地降低信息不對稱，減小貸款損失，降低利率成本。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款中，由于中小企業(yè)無法向金融機(jī)構(gòu)提供完整詳細(xì)的財(cái)務(wù)信息以及我國現(xiàn)行的征信體系不完善等原因，導(dǎo)致了銀行無法全面了解客戶詳細(xì)信息，信息不對稱問題一直不能有效解決。而在P2P融資模式中，P2P借貸平臺(tái)向有閑置資金的投資者或銀行提供客戶的資金需求、信用狀況、交易記錄等信息，投資者可以依據(jù)借款人在互聯(lián)網(wǎng)活動(dòng)中的誠信積分或交易記錄，來為中小企業(yè)做信用評估及貸款，并據(jù)此進(jìn)行投資。借款人獲得貸款后，P2P融資平臺(tái)及時(shí)跟進(jìn)，把企業(yè)資金投資去向等及時(shí)反饋給投資者或銀行，以便其及時(shí)掌握企業(yè)運(yùn)行狀況和任何異?，F(xiàn)象。

五、P2P融資模式在中小企業(yè)中應(yīng)用的建議

我國P2P行業(yè)雖然基礎(chǔ)較弱,起步較晚,但發(fā)展的速度卻是有目共睹的。相對于我國眾多的中小企業(yè)對于資金的大量需求，P2P行業(yè)仍無法全部滿足中小企業(yè)的資金需求；此外，通過對上述種種問題的分析，我們看到當(dāng)前我國P2P金融模式發(fā)展面臨的困難主要有缺乏完善的和全國性的征信系統(tǒng)（尚未接入到人民銀行的征信系統(tǒng)）、缺乏相關(guān)的法律法規(guī)政策、資金監(jiān)管缺位、自身平臺(tái)經(jīng)營的高風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面。要解決上述問題，推進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步的P2P融資活動(dòng)，關(guān)鍵就在于運(yùn)營方、監(jiān)管方和企業(yè)三方聯(lián)動(dòng)，完善中小企業(yè)P2P融資市場。

（一）從運(yùn)營方角度

1.完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的整個(gè)過程基本上依賴于計(jì)算機(jī)技術(shù)，會(huì)涉及到大量的個(gè)人隱私信息、網(wǎng)絡(luò)交易信息等。為保障這些信息的安全性，需要從技術(shù)上不斷提高：第一，P2P 借貸平臺(tái)應(yīng)加大對技術(shù)系統(tǒng)的投入，加強(qiáng)用戶在注冊及登陸時(shí)的身份安全問題，可結(jié)合動(dòng)態(tài)口令進(jìn)行身份認(rèn)證。第二，應(yīng)提高用戶在進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬時(shí)交易信息的安全工作，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)加密、防火墻等技術(shù)的研發(fā)與使用，確保用戶資金交易信息的安全。第三，平臺(tái)的運(yùn)營方應(yīng)多加防范網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊以及病毒的入侵，做好交易數(shù)據(jù)的定期備份。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

P2P信貸平臺(tái)不僅要對借款人資質(zhì)加強(qiáng)審核，還要對放貸資金的安全加強(qiáng)控制。P2P平臺(tái)應(yīng)該建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對借款人的個(gè)人身份信息、財(cái)產(chǎn)所得、以往信用記錄等方面進(jìn)行嚴(yán)格的審核，并且應(yīng)制定出科學(xué)合理的信用制度，從源頭上控制借貸風(fēng)險(xiǎn)。還應(yīng)建立與第三方資金托管平臺(tái)的合作關(guān)系，加強(qiáng)用戶資金的安全保障。

3.開展專業(yè)化，多元化服務(wù)

一方面，P2P 借貸平臺(tái)應(yīng)向差異化、專業(yè)化、多元化方向發(fā)展，來滿足各種各樣的市場需求，點(diǎn)對點(diǎn)地提供融資貸款服務(wù)，從而有效實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位化競爭。另一方面，一些資本實(shí)力較大的 P2P 借貸平臺(tái)可以向 P2P、股權(quán)融資結(jié)合起來的“混業(yè)”模式發(fā)展，以更好的促進(jìn)經(jīng)營方式的多元化，完善多層次的資本市場。

（二）從監(jiān)管方角度

1.建立健全中小企業(yè)信用評價(jià)體系，建立完備的征信體系

在中小企業(yè)P2P融資模式的發(fā)展中，如何最大程度的甄別借款人的信用信息是關(guān)鍵。由于我國缺乏完備的征信體系，在P2P融資模式中對于中小企業(yè)信用的評級(jí)主要是研究影響信用評估的某些硬指標(biāo)，如借款人的個(gè)人信息、以往的歷史交易記錄、資金去向等，以及研究影響信用評估的某些軟指標(biāo)，如借款人的還款意愿、信用行為評估等。但是這些信息從主觀性來說過強(qiáng)，無法確切的對評級(jí)做出判斷。從上文的分析中可以看出，P2P金融模式在運(yùn)作過程中手續(xù)簡便，且無需擔(dān)保、無需抵押，是一種完全的信用交易機(jī)制。因此，要想防范和降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立完善的社會(huì)征信體系和社會(huì)評級(jí)機(jī)制。

第一，在一個(gè)信用體制和監(jiān)管機(jī)制不完善的環(huán)境下，因?yàn)槿藗兊氖懦杀竞艿?，所以大家?huì)變得越來越不守信用，那么這種依賴信用體制的借貸模式就根本無法開展，發(fā)揮P2P在中小企業(yè)融資中的巨大作用更是無從談起。因此，沒有誠信的支撐，就不能促進(jìn)P2P融資模式的更好發(fā)展。

第二，賦予相關(guān)部門依據(jù)法律法規(guī)實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)懲罰的權(quán)利。如對信譽(yù)好的借款人給予優(yōu)惠，而對于失信的借款人給予處罰，并對其進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)督。

2.加快出臺(tái)關(guān)于P2P金融模式的相關(guān)法律法規(guī)

P2P融資模式可以追根溯源到傳統(tǒng)的民間借貸，因此可以借鑒我國的有關(guān)民間借貸的法律法規(guī)，并加以調(diào)整修改進(jìn)行使用，但P2P模式又有其自己獨(dú)有的特征，針對這些特征，政府應(yīng)發(fā)散思維，從促進(jìn)P2P金融模式健康有序發(fā)展的角度加強(qiáng)立法。例如，規(guī)定交易過程中借貸各方的權(quán)力和義務(wù)，借貸各方發(fā)生糾紛時(shí)適用的法律等。另外，針對P2P信貸平臺(tái)的大規(guī)模資金，也應(yīng)通過立法的形式加以保護(hù)，防止托管平臺(tái)資金被盜走挪用。

3.適當(dāng)提供對P2P行業(yè)的稅收優(yōu)惠支持

對于P2P借貸平臺(tái)而言，政府相關(guān)部門可以參照城鄉(xiāng)小額貸款公司辦法給予其適當(dāng)?shù)亩愂諟p免。對于投資者收益，根據(jù)其投資額度的大小給予個(gè)人所得稅稅收減免或豁免。央行還應(yīng)加強(qiáng)對第三方支付平臺(tái)的管理，第三方支付平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)對申請貸款的公司的資質(zhì)審核，并且在資金發(fā)放和收回時(shí)應(yīng)當(dāng)杜絕P2P結(jié)算方面所存在的種種漏洞，避免用于貸款發(fā)放和本息收回的資金在P2P平臺(tái)內(nèi)停留形成資金池而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）從中小企業(yè)角度

1.加強(qiáng)自身的互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身對互聯(lián)網(wǎng)的重視,做好發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的硬件設(shè)施準(zhǔn)備,同時(shí)要學(xué)會(huì)將金融與互聯(lián)網(wǎng)思維相結(jié)合,做好P2P融資的基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)備。

2.積極學(xué)習(xí)P2P融資知識(shí)

中小企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)學(xué)習(xí)與自身相關(guān)的融資知識(shí)，了解學(xué)習(xí)P2P借貸的業(yè)務(wù)規(guī)則和交易流程，做到誠信交易，最大程度的減少在P2P借貸平臺(tái)上的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。還應(yīng)對自身的還款能力有較為準(zhǔn)確的預(yù)測，從而選擇適合自己的貸款業(yè)務(wù)，完成融資。

3.“有借有還，再借不難”

中小企業(yè)在借款時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，需要多少就借多少，不能抱著借款越多越好的心態(tài)，以免將來發(fā)生還不上款的風(fēng)險(xiǎn)，損害企業(yè)的信譽(yù)甚至影響企業(yè)的未來發(fā)展。同樣，還款時(shí)應(yīng)當(dāng)足額還款，提高自身在網(wǎng)絡(luò)借貸市場中的信用級(jí)別，以便未來更方便的在P2P平臺(tái)融資。

4.透明公開地披露信息

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)的管理機(jī)制，規(guī)范經(jīng)營管理，使得自身相關(guān)信息披露地更加透明和公開，減小與P2P借貸平臺(tái)及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱性，降低雙方的借貸風(fēng)險(xiǎn)。

5.抓住機(jī)遇，不斷提升自身的經(jīng)營水平

互聯(lián)網(wǎng)金融帶給中小企業(yè)的是巨大的歷史機(jī)遇，過去幾乎無法順利融到資金的中小企業(yè)如今能夠快捷方便地獲得資金，完全要?dú)w功于互聯(lián)網(wǎng)金融。這就要求中小企業(yè)務(wù)必抓住這一機(jī)遇，不斷提高自身的經(jīng)營水平，維護(hù)提高自身形象，更好地促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

六、結(jié)論

作為互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)和民間借貸的綜合體，P2P融資模式的發(fā)展前景極為廣闊，當(dāng)前已成為解決中小企業(yè)融資困難問題的一劑良藥，并且很有可能成為未來金融信貸模式的發(fā)展趨勢。雖然P2P融資模式的前進(jìn)道路上充滿荊棘，遇到各種各樣的艱難險(xiǎn)阻，但是我們也有理由相信，隨著P2P融資模式的發(fā)展和自我完善，整個(gè)行業(yè)的積極自律、國家法規(guī)政策和監(jiān)管條例的逐步完善，在國家法規(guī)政策的支持和相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管下，P2P融資模式一定會(huì)在解決中小企業(yè)融資難問題的過程中發(fā)揮更大的積極作用，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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F276.3 F832.4

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10.3969/j.issn.1673-0968.2017.02.008