論金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)

金沙沙

【摘 要】金融創(chuàng)新?lián)碛胸S富的內(nèi)容和復(fù)雜的體系，是金融行業(yè)的一個(gè)新概念，隨著目前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展社會(huì)快速前進(jìn)，對(duì)金融創(chuàng)新的探討有著非常強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。金融創(chuàng)新是有兩面性的，即帶來(lái)了發(fā)展又面臨著風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新條件下蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的。通過(guò)對(duì)金融創(chuàng)新的原因的研究，本文介紹了我國(guó)目前金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，結(jié)合實(shí)際情況提出應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險(xiǎn)；問(wèn)題；措施

一、我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)行金融創(chuàng)新的主要原因

金融領(lǐng)域內(nèi)建立新的生產(chǎn)函數(shù)叫做金融創(chuàng)新，結(jié)合所有的金融要素，主要目的是追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)，所以逐漸形成的市場(chǎng)改革。泛指金融體系上出現(xiàn)的新事物，新的融資方式、金融工具、金融市場(chǎng)、支付手段等各種新的內(nèi)容。狹義的金融創(chuàng)新是金融工具的創(chuàng)新，廣義的金融創(chuàng)新包括多種形式的創(chuàng)新，金融創(chuàng)新的主體是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。 我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)行金融創(chuàng)新主要的原因是規(guī)避金融管制的需要，滿足金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需求，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，還有一點(diǎn)是為了適應(yīng)全球范圍的廣泛應(yīng)用金融電子化的需要。 政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)的管理者，要通過(guò)法律和規(guī)章制度來(lái)制約各種經(jīng)濟(jì)行為，金融業(yè)也是為了利潤(rùn)，在新的管制下發(fā)動(dòng)新的創(chuàng)新。促進(jìn)創(chuàng)新必須具備金融管制能夠影響金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的活動(dòng)，這是金融機(jī)構(gòu)外在壓力。金融管制仍然有不足的地方，有漏洞可鉆，促進(jìn)創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)，這是創(chuàng)新主體的內(nèi)在動(dòng)力。金融管制是為了金融業(yè)的安全，金融創(chuàng)新的目的是為了盈利，嚴(yán)格的金融管制對(duì)金融機(jī)構(gòu)的盈利有一定的約束，規(guī)避管制與金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的特征之一，新的金融制度在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中被逐漸的創(chuàng)造出來(lái)。金融機(jī)構(gòu)的交易成本因?yàn)榧夹g(shù)的改進(jìn)而降低，新的清算系統(tǒng)的出現(xiàn)，降低了清算成本，非銀行機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營(yíng)成本，銀行通過(guò)金融創(chuàng)新在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位。在激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)降低交易的成本。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在金融創(chuàng)新的整個(gè)過(guò)程，競(jìng)爭(zhēng)是推動(dòng)金融工具創(chuàng)新的原因。金融創(chuàng)新是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要，管理風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境顯得更加重要。金融工程得到了迅速的發(fā)展，主要是衍生金融工具的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)容。使金融工具的風(fēng)險(xiǎn)屬性越來(lái)越復(fù)雜，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)有很大的發(fā)展。系統(tǒng)科學(xué)、數(shù)值計(jì)算、計(jì)算機(jī)科學(xué)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用，促進(jìn)現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸的完善。

二、目前我國(guó)金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險(xiǎn)管理由于自身體制的問(wèn)題所所導(dǎo)致了主要的問(wèn)題，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理缺少有效的監(jiān)控機(jī)制，業(yè)績(jī)考評(píng)以經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為衡量的主要標(biāo)準(zhǔn)，金融創(chuàng)新的有效性沒(méi)有得到相應(yīng)的重視，忽視了金融產(chǎn)品升級(jí)后的業(yè)務(wù)控制。我國(guó)的金融創(chuàng)新仍然采用傳統(tǒng)的金融衍生產(chǎn)品，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)情況的本土金融產(chǎn)品。追求高回報(bào)的投資型險(xiǎn)種，而偏離保險(xiǎn)本質(zhì)，沒(méi)有防范風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新意識(shí)。各個(gè)銀行缺少統(tǒng)一的金融創(chuàng)新整體規(guī)劃，在做金融創(chuàng)新產(chǎn)品出現(xiàn)交叉混戰(zhàn)的問(wèn)題，直接導(dǎo)致金融產(chǎn)品市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平不統(tǒng)一，缺乏良好的金融創(chuàng)新意識(shí)，金融創(chuàng)新缺乏整體性，風(fēng)險(xiǎn)把控能力較弱。只是以考量信用的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，忽視了產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來(lái)的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。 我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理模式落后，方式單一，與國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)不適應(yīng)。評(píng)估的方式比較單一，主要依存的傳統(tǒng)計(jì)劃管理模式，與國(guó)際的金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理不相適應(yīng)。我國(guó)的一部分金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度刻板，監(jiān)管結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重缺陷，信息滯后，在分析和考評(píng)的過(guò)程中沒(méi)有動(dòng)態(tài)考評(píng)機(jī)制。雖然有的銀行建立了內(nèi)部審查機(jī)構(gòu)，但只是有其名，根本沒(méi)有實(shí)權(quán)，工作人員不能準(zhǔn)確把握創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)，因此監(jiān)管根本沒(méi)有起到作用。金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息采集，信息披露不足，缺乏相應(yīng)的信息監(jiān)管更新機(jī)制，企業(yè)之間缺乏誠(chéng)信互通的溝通機(jī)制。國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)仍然存在內(nèi)容和形式上的披露缺陷，信息披露的惡意炒作，導(dǎo)致信息披露不真實(shí)，企業(yè)之間沒(méi)有建立完善的誠(chéng)信溝通機(jī)制。

三、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

首先要提高金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風(fēng)險(xiǎn)管理，在金融機(jī)構(gòu)實(shí)施金融創(chuàng)新的過(guò)程中，要進(jìn)行有效的、科學(xué)的估計(jì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并將其更好的融入到金融創(chuàng)新當(dāng)中。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新工作，制定科學(xué)合理的金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度結(jié)合金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估指標(biāo)體系，可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)也不要忽視，要采用有效的手段進(jìn)行科學(xué)度量，并進(jìn)行預(yù)防和控制。充分的調(diào)查與分析當(dāng)前金融市場(chǎng)所處的環(huán)境，不能盲目冒進(jìn)，遵循發(fā)展的規(guī)律。加強(qiáng)國(guó)際間的合作，國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)管理不能有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)需要加強(qiáng)國(guó)際間的合作，有其是在遏制經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)中。在金融創(chuàng)新的工程中設(shè)好防火墻，防止金融風(fēng)險(xiǎn)向危機(jī)的過(guò)渡，以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)來(lái)衍生出新產(chǎn)品，關(guān)注混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，遵循漸近式的改革，不能盲目的推廣和應(yīng)用，追求主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，即能豐富金融產(chǎn)品，活躍了金融市場(chǎng)，又能帶來(lái)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，若處理和應(yīng)對(duì)不當(dāng)，容易造成全局性的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新的過(guò)程中一定要做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理，若沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防控，很容易演變?yōu)榉欠Y等行為，帶來(lái)令人意料不到的結(jié)果。因此，在強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新的同時(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力是非常有必要的，有效地增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要深化金融體制改革，提高金融服務(wù)效率。把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，正確認(rèn)識(shí)和處理金融創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，有效避免虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫沖擊，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展。

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