互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域面臨的三大法律風(fēng)險(xiǎn)

楊鴻飛

近幾年，在資本市場(chǎng)大蕭條的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融從野蠻生長(zhǎng)到行業(yè)洗牌，未來(lái)何去何從成為每一個(gè)從業(yè)者心中亟待解答的疑問。隨著行業(yè)不合規(guī)等各種亂象的曝光，在政府互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治下，就連很多原本正規(guī)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司，都不得不向“金融科技”“新金融”的方向轉(zhuǎn)變。

互聯(lián)網(wǎng)金融為信息化工程提供資金保障，是信息化工程不可分割的一部分。互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域的結(jié)合，在賦予金融“開放、平等、創(chuàng)新、服務(wù)”這一理念的同時(shí)，也產(chǎn)生了新的合法性和風(fēng)險(xiǎn)性問題。我們既要以互聯(lián)網(wǎng)思維去研究如何創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式和路徑，更要運(yùn)用金融法治的思維去審視互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)。把握互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，明確其定位，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供法治基礎(chǔ)。目前，國(guó)務(wù)院已牽頭多部委聯(lián)合召開會(huì)議，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制訂了分領(lǐng)域、分地區(qū)條塊結(jié)合的專項(xiàng)整治方案，按照業(yè)務(wù)形態(tài)，打造不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合地方政府及相關(guān)金融監(jiān)管部門的縱橫協(xié)同的綜合整治體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)是指在互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施過程中，由于機(jī)構(gòu)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于機(jī)構(gòu)自身在內(nèi)的各種主體未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對(duì)機(jī)構(gòu)或個(gè)人造成負(fù)面法律后果的可能性，這個(gè)負(fù)面的法律后果大多數(shù)涉及刑事法律責(zé)任。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主要面臨三大法律風(fēng)險(xiǎn)。

非法洗錢的法律風(fēng)險(xiǎn)

洗錢是指將違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來(lái)源和性質(zhì)，使其在形式上合法化的行為，目的在于逃避法律對(duì)于其非法行為的制裁。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的無(wú)序發(fā)展，傳統(tǒng)洗錢方式開始與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行洗錢的方式、途徑進(jìn)一步多樣化、隱蔽化、專業(yè)化，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的洗錢犯罪活動(dòng)日趨頻繁。利用互聯(lián)網(wǎng)洗錢的方式具有多樣性，但以下3種方式應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注。

利用網(wǎng)上銀行實(shí)施地下錢莊違法犯罪活動(dòng)

通常，地下錢莊的操作在境內(nèi)采用人民幣交割，境外采用外匯交割的模式，跨境資金匯兌主要以對(duì)敲形式完成，國(guó)內(nèi)僅存銀行賬戶的單邊資金交易記錄。由于互聯(lián)網(wǎng)地下錢莊對(duì)比較分散，給偵查機(jī)關(guān)的調(diào)查取證增加了成本和難度。

利用互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)進(jìn)行洗錢活動(dòng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在保險(xiǎn)業(yè)的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)開始成為洗錢的新手段。監(jiān)管部門在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，投保人通過網(wǎng)絡(luò)在線投保，在線支付保費(fèi)，雖然網(wǎng)上保險(xiǎn)需在網(wǎng)下補(bǔ)辦相關(guān)手續(xù)，但根據(jù)電子簽名法的規(guī)定，保單已經(jīng)生效，投保人可以退保變現(xiàn)。

利用電子貨幣“比特幣”從事洗錢活動(dòng)

傳統(tǒng)的洗錢犯罪一般要經(jīng)歷以下3個(gè)階段。

放置階段 即將現(xiàn)金存入國(guó)內(nèi)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)或?qū)F(xiàn)金走私出境存往國(guó)外賬戶等。

離析階段 即通過復(fù)雜的金融交易，以隱瞞或掩飾犯罪收益的真實(shí)來(lái)源和真實(shí)的所有權(quán)關(guān)系。

融合階段 即將犯罪收益與合法資金結(jié)合在一起混入經(jīng)濟(jì)、金融體系中去，讓非法所得以合法的面目出現(xiàn)。

然而，在利用互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣洗錢的環(huán)境下，由于虛擬電子貨幣的無(wú)形性、不受監(jiān)管性和隱蔽性，使得傳統(tǒng)洗錢的3個(gè)階段的界限完全模糊，甚至融為一體，并且可以輕而易舉地將犯罪所得轉(zhuǎn)移到世界的任何地方，成為極其隱秘的互聯(lián)網(wǎng)洗錢手段。

非法發(fā)行股票的法律風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動(dòng)。目前，一些互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機(jī)構(gòu)打著互聯(lián)網(wǎng)金融“股權(quán)眾籌”的名義，大肆非公開股權(quán)融資或私募股權(quán)投資基金的募集行為，這些已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了股權(quán)眾籌融資的范圍，已經(jīng)涉嫌非法發(fā)行股票。

根據(jù)我國(guó)刑法和最高法院司法解釋的有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票累計(jì)超過200人的均為公開擅自發(fā)行股票，數(shù)額巨大的，即可構(gòu)成擅自發(fā)行股票罪。

非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)

“非法集資”本身不是《刑法》的一個(gè)罪名，它是這一類違法犯罪的統(tǒng)稱，它的罪名主要包括兩個(gè)：一種是非法吸收公眾存款罪；另一種是集資詐騙罪。非法吸收公共存款是指行為人違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定在社會(huì)上以存款的形式公開吸收公眾資金的行為。非法吸收公眾存款，包含以下兩種情況：

一是行為人不具有吸收存款的主體資格而吸收公眾存款破壞金融秩序的行為。

二是行為人具有吸收存款的主體資格，但其吸收公眾存款所采用的方法是違法的。后者是指以非法占有為目的，違反有關(guān)金融法律、法規(guī)的規(guī)定，使用詐騙方法進(jìn)行非法集資，擾亂國(guó)家正常金融秩序，侵犯公私財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，且數(shù)額較大的行為。這里的“詐騙方法”是指行為人采取虛構(gòu)集資用途，以虛假的證明文件和高回報(bào)率為誘餌，騙取集資款的手段。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P平臺(tái)抑或眾籌平臺(tái)，國(guó)家對(duì)其定位一直是中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，即只有撮合交易的職能。最近，銀監(jiān)會(huì)同工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》明確了P2P的信息中介定位。但是從現(xiàn)狀來(lái)看，很多平臺(tái)都超越了信息中介的功能定位，存在大量非法集資的嫌疑。不少P2P平臺(tái)不僅沒有采取第三方資金管理平臺(tái)，有的甚至動(dòng)用投資者的資金，特別是一些網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)管理者隨意從平臺(tái)借款幾千萬(wàn)元，用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，達(dá)到自借自用，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)人控制也無(wú)人承擔(dān)，其背后隱藏著巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)，這也是為什么不少平臺(tái)出現(xiàn)跑路的原因。還有些P2P平臺(tái)已涉嫌非法集資和放高利貸，比如，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，產(chǎn)生資金池等。

理財(cái)者，選擇正確的理財(cái)方式，合法的理財(cái)產(chǎn)品，以保護(hù)自身合法財(cái)產(chǎn)不受侵犯。

經(jīng)營(yíng)者，選擇合法的經(jīng)營(yíng)方式，科學(xué)的管理手段，以合規(guī)理財(cái)產(chǎn)品不受法律制裁。