2017年財富管理模式加速轉(zhuǎn)型升級

金夢媛

四季財富管理論壇·冬藏成功舉辦

未來，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向?qū)I(yè)委托管理。高凈值家庭應(yīng)采取跨市場、跨國別、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產(chǎn)配置。

2月18日，“四季財富管理論壇·冬藏”在北京成功舉辦。此論壇是國際金融專業(yè)人士協(xié)會（ISOFP）打造的中國財富管理品牌論壇，由ISOFP財富管理中國分會攜手國內(nèi)外知名金融機構(gòu)、投研團隊、專家學(xué)者，共同探討財富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢，以全球視野為中國財富管理事業(yè)提供實務(wù)交流平臺。

2016年，全球“黑天鵝”事件不斷，金融市場持續(xù)動蕩，避險與保值成為家庭財富管理的重要命題。2017年，財富管理行業(yè)將面臨更大的機遇與挑戰(zhàn)，財富管理師必須加快自身業(yè)務(wù)水平和職業(yè)拓展能力的提升速度，以實現(xiàn)事業(yè)轉(zhuǎn)型，運用更有效的策略幫助客戶守益避損。本次論壇的主題為“慧者潛鋒芒”，聚焦于資產(chǎn)配置策略升級及財富管理服務(wù)升級。

論壇上，全球領(lǐng)先管理咨詢公司貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)金融服務(wù)業(yè)聯(lián)席主管項安達，中國創(chuàng)新財策流程服務(wù)商金石財策（北京）顧問有限公司CEO、金石智庫研究總監(jiān)劉干霄，分別對2017年財富管理行業(yè)發(fā)展趨勢與家庭資產(chǎn)配置策略進行了展望。

數(shù)字化加速私人財富管理游戲規(guī)則轉(zhuǎn)變

項安達指出，目前，中國的個人可投資資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長。從市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，當(dāng)前中國私人財富中的管理資產(chǎn)占比偏低，僅為20%左右，與英、美等國，以及日、韓等亞洲發(fā)達市場相比有較大差距。這一基本特點讓中國財富管理市場在規(guī)模迅速增長的情況下，存在著更顯著的發(fā)展空間。

“但是，目前客戶在傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域中存在諸多痛點亟待解決。比如，市場缺乏針對大眾的定制化產(chǎn)品，缺乏針對大眾的個性化服務(wù)等。”項安達說，中國的財富管理市場客戶中，富裕和大眾富裕客群正迅速崛起，他們是需求顯著但財富管理機構(gòu)尚未聚焦服務(wù)的客群。在財富管理的需求上，富?？腿号c高凈值客群和大眾客群各有不同。針對目標客戶進行差異化的價值定位，提供與之匹配的產(chǎn)品與服務(wù)，是財富管理機構(gòu)的競爭力所在。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展正潛在改變商業(yè)社會的游戲規(guī)則，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了機會和挑戰(zhàn)。“在互聯(lián)網(wǎng)時代下，跨界合作變得越發(fā)普遍，企業(yè)可靈活組合不同產(chǎn)業(yè)鏈中的環(huán)節(jié)形成新商業(yè)模式?！表棸策_表示。

此外，高凈值客戶表現(xiàn)出對互聯(lián)網(wǎng)渠道較高的接受度。當(dāng)技術(shù)改變客戶行為時，財富管理行業(yè)需要及時做出回應(yīng)。項安達認為，領(lǐng)先的財富管理機構(gòu)已經(jīng)推出了結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)基因的新興商業(yè)模式，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭亦布局財富管理，實行跨界打擊?！皵?shù)字化革命成就了金融科技的興起，為整條產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的參與者。從全球市場來看，智能投顧等新技術(shù)為金融服務(wù)企業(yè)的資產(chǎn)端服務(wù)帶來全新機遇。”他說。

最后，項安達指出：“未來，金融機構(gòu)需要加強場景、獲客、產(chǎn)品、服務(wù)以及風(fēng)控等關(guān)鍵能力建設(shè)，建立清晰的數(shù)字愿景和路線圖，充分利用已建立的核心優(yōu)勢驅(qū)動未來創(chuàng)新中可開發(fā)的差異化能力，并基于大數(shù)據(jù)和專有的客戶洞察能力，將‘以客戶為中心的模式推動到更深層次?！?/p>

家庭資產(chǎn)配置需策略與模式同步升級

本次論壇上，金石智庫發(fā)布了《2017高凈值家庭資產(chǎn)配置策略報告》，劉干霄對報告做了詳細解讀。該報告以其高度實務(wù)性被市場認定為高凈值家庭財富管理的實用行動指南。

劉干霄指出，2016年下半年以來，全球經(jīng)濟有所企穩(wěn)和復(fù)蘇，但宏觀政策的不確定性卻進一步增強。2017年中國經(jīng)濟系統(tǒng)性風(fēng)險上升，并在未來一兩年內(nèi)缺乏有效動力，這是中國經(jīng)濟存在的核心問題之一。

“經(jīng)歷了2016年這一變遷之年，2017年投資者站在了全新的起點上，舊模式已不再可靠，新趨勢尚未真正到來?！眲⒏上稣f，“投資者須規(guī)避大類資產(chǎn)的極端風(fēng)險，暫緩匆忙的腳步，蓄勢儲能，謀定而動?！?/p>

他指出，由于經(jīng)濟基本面較差，2017年A股難有較大級別的行情出現(xiàn)，對固收債權(quán)類資產(chǎn)的選擇也應(yīng)非常謹慎，房地產(chǎn)投資需充分考慮資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，美元資產(chǎn)在美聯(lián)儲加息的背景下將得到有效支撐。為了更好地捕捉產(chǎn)業(yè)輪動的機會，相比投資策略，2017年投資模式升級將變得更加重要。

未來，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向?qū)I(yè)委托管理?！案邇糁导彝?yīng)采取跨市場、跨國別、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產(chǎn)配置?！眲⒏上稣f。

中國首批國際認證財富管理師誕生

本次論壇上，ISOFP財富管理中國分會為中國首批國際認證財富管理師（CWMA）頒發(fā)了證書。至此，中國首批具有國際視野、達到國際標準認證的財富管理師誕生，開啟了中國財富管理行業(yè)的新紀元。

本次論壇受到財富管理行業(yè)的廣泛關(guān)注，來自全國銀行、證券、基金、保險、信托、第三方理財及新聞媒體等機構(gòu)的300多位嘉賓參與了此次盛會，共同見證了這一中國財富管理專業(yè)化進程的里程碑。

財富管理是金融服務(wù)永恒的話題，隨著服務(wù)模式和投資模式的升級，洞察趨勢的智者將擁抱更加明媚的春天。