沈陽市外商投資環(huán)境競爭力分析

李藇

（北京理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟學(xué)院，北京 100081）

沈陽市外商投資環(huán)境競爭力分析

李藇

（北京理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟學(xué)院，北京 100081）

投資環(huán)境的好壞與投資者的信心,資金安全,一個地區(qū)的發(fā)展速度有著密切關(guān)系,也影響著一個區(qū)域能否實現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展.在東三省面臨嚴峻的經(jīng)濟挑戰(zhàn)和嶄新的機遇之時,沈陽作為東三省實力雄厚的中心城市其帶動力不可小覷.對其FDI投資環(huán)境競爭力的分析不僅關(guān)乎遼寧省更是東三省的FDI未來發(fā)展趨勢.本文的基本結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容為：首先交代研究問題的背景、意義和相關(guān)研究狀況,然后介紹投資環(huán)境的相關(guān)理論及研究方法.針對沈陽市吸引外商的投資環(huán)境進行整體評估,最后給出評估結(jié)果.

FDI；投資環(huán)境；競爭力；沈陽

東北經(jīng)濟是典型的投資拉動模式，而投資拉動就意味著產(chǎn)能擴張、增量擴張的增長模式.細細想來，在市場經(jīng)濟體制下，人才總是尋找最適合自己、最能發(fā)揮自己才能的地方，資本總是流向最適宜自己增值的地方.人才和資本的流動實際就是人才、資本的環(huán)境和體制間的競爭.全國各省陸續(xù)發(fā)布了2016年上半年GDP增速的“成績單”，東三省仍然是重災(zāi)區(qū)，其中遼寧省在2016年第一季度的GDP增速中首現(xiàn)負增長，排名墊底.由此國家對東北地區(qū)發(fā)展高度重視.從2015開始中央政治局會議審議通過了《關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見》，標志著東北振興工作進入新階段；2016年九月份，國家發(fā)改委等5部門出臺了《關(guān)于支持老工業(yè)城市和資源型城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的實施意見》，進一步加大了對東北等老工業(yè)基地振興的支持力度.對于東北中心的沈陽來說這是把握重要戰(zhàn)略的機遇期,通過培養(yǎng)具有競爭力的外商投資環(huán)境,擴大投資渠道和資本的流入以尋求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,經(jīng)濟快速發(fā)展和社會和諧進步.

研究一個地區(qū)吸引外商直接投資的環(huán)境競爭力有著重要的意義.首先，良好的投資環(huán)境可以使投資者更容易利用本地資源,吸引更多的市場份額,從事各種商業(yè)運行,降低成本,創(chuàng)造更多的利潤；其次對東道主來說,一個好的投資環(huán)境可以吸引更多的外國資本,現(xiàn)代技術(shù)、成熟的管理經(jīng)驗,促進產(chǎn)業(yè)升級,使經(jīng)濟發(fā)展和社會進步得更快；再者對于政府來說,了解當?shù)氐耐顿Y環(huán)境有助于了解其競爭的優(yōu)勢和缺點,以便了解哪些方面在商業(yè)活動中可以得到提升或盡量避免.

1 文獻回顧

目前,對于沈陽市FDI投資環(huán)境的研究并不是很多,主要是集中在投資的軟環(huán)境建設(shè) (陳雪陽2013)和優(yōu)化外商投資結(jié)構(gòu)上.汪銳和毛翔宇在2012年以沈陽市的中心城區(qū)和平區(qū)為例從內(nèi)部和外部兩個層次提出了引進外資的戰(zhàn)略.與此同時,李媛,姜國慶等(2009) 針對目前沈陽經(jīng)濟開發(fā)區(qū)發(fā)展遇到的實際困難,提出全面提升沈陽市開發(fā)區(qū)綜合競爭力、空間擴展由外延式擴張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵型發(fā)展、將開發(fā)區(qū)單一的生產(chǎn)功能轉(zhuǎn)化為多元化綜合性城市功能、將開發(fā)區(qū)發(fā)展成為區(qū)域一體化的核心等對策建議.郝春艷(2008)對沈陽市利用外資質(zhì)量存在的問題及原因,從政府、政策、管理等多角度進行了系統(tǒng)的分析并運用了模糊分析法.張軍濤和劉建國在2009年對遼寧省的主要城市進行了實證分析并運用了主成分分析法和聚類分析法評價各類指標并給出了建議.關(guān)于投資環(huán)境的文獻更多的是對東北這一整體地區(qū)的外商投資環(huán)境的評估,比如姜碩和劉玉梅在2006年分別從宏觀和微觀兩個層面進行衡量,羅嵬在2007年利用東北三城市 (哈爾濱,長春,沈陽)對比分析的方法進行探索.還有就是關(guān)于東北地區(qū)引進FDI的研究，研究學(xué)者從不同的角度進行理論探討，周學(xué)仁、李東陽（2009）以東北三省為例證，研究不同程度的可持續(xù)發(fā)展水平對引進FDI的不同作用.

2 相關(guān)概念和研究方法

投資是一個投資者通過提供生產(chǎn)資本或者運行一個業(yè)務(wù)可以預(yù)見未來并可以從中受益的經(jīng)濟活動.作為經(jīng)濟學(xué)一個獨立的概念,投資環(huán)境只有20年的歷史,其具體的概念還沒有在整個學(xué)術(shù)界形成一個統(tǒng)一的定義.本文認為投資環(huán)境是影響投資行為的一系列因素,包括自然、經(jīng)濟、技術(shù)、管理、社會、法規(guī)和政治.事實上,投資環(huán)境是一個有豐富內(nèi)涵和擴展的系統(tǒng),它包含了地理位置、自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、市場化水平、競爭條件、人力資源、信息渠道、融資、稅收負擔、社會服務(wù),經(jīng)濟政策,法律法規(guī),社會秩序,政治形勢和有利或不利因素包括經(jīng)濟,社會,政治,文化,法律,地理、基礎(chǔ)設(shè)施、信息、服務(wù)、和政策,等等.這些因素不是靜態(tài)的,他們傾向于隨著社會和經(jīng)濟的發(fā)展條件而改變,并且優(yōu)點和缺點可以相互變換.

本文采用的評估方法是等級尺度法.等級尺度法也稱為投資環(huán)境因素分析法是由美國經(jīng)濟學(xué)家Robert·B.Stobaugh提出的.這種方法側(cè)重于對外國投資者的限制因素和來自東道國政府的鼓勵政策.用來評估環(huán)境的因素有：資本自由程度,允許外資持有比例,外國企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)之間的歧視,貨幣穩(wěn)定性,政治穩(wěn)定性,關(guān)稅保護的態(tài)度,當?shù)刭Y本供給和通貨膨脹率.根據(jù)每個因素的不同的功能和影響評定不同等級和分數(shù).最后一步是總結(jié)分數(shù)作為最終結(jié)果(總分100).分數(shù)越高,環(huán)境就越好,反之亦然.該方法不僅考慮了直接影響因素而且也給了特定的內(nèi)容.其中貨幣的穩(wěn)定性即通貨膨脹率占所有的34%,顯示了投資者極大關(guān)注支付貨幣穩(wěn)定的程度.嚴重的通貨膨脹帶來的高風險使投資者望而卻步.第二個是資本自由,政治穩(wěn)定,允許外資持有的比例和外資企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)之間的歧視，這四項事項關(guān)系著資本是否可以自由流動在國外,跨國企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)之間以及在多大程度上投資者可以控制業(yè)務(wù).因為這四項決定投資行為的程度和控制的業(yè)務(wù),因此他們占到了48%的比例.第三個是對關(guān)稅的態(tài)度，生產(chǎn)和資本市場的完善程度分別占8%和10%.總體說來評定量表法聚集了定量分析的優(yōu)點,詳細分析了不同的因素，它是流行在投資者和學(xué)術(shù)界的一種常見的投資環(huán)境評價方法.

3 現(xiàn)狀分析

3.1 資本外調(diào)

自2014年8月4日以來,沈陽經(jīng)濟開發(fā)區(qū)將正式實施國家外匯和資本自愿結(jié)匯的優(yōu)惠政策.這一政策的主要內(nèi)容包括：企業(yè)的外匯資本在外國投資試點地區(qū)可以全額注冊，執(zhí)行自愿結(jié)匯.換句話說,外商投資企業(yè)可以決定是否將結(jié)算外匯資本轉(zhuǎn)換為人民幣,不再受限于當前相關(guān)政策;自愿結(jié)匯試點政策不僅涵蓋了外匯賬戶資金,而且包括資本項下國內(nèi)企業(yè)投資等資產(chǎn)的資本賬戶以及海外資產(chǎn)清算賬戶和在岸投資賬戶基金;允許主要從事投資業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)將其資金放置于外資業(yè)務(wù)帳戶下.

3.2 外商股權(quán)

根據(jù)頒發(fā)于2012年10月文件的第八項“商務(wù)部相關(guān)股權(quán)投資的外國投資者暫行規(guī)定”,其他非貨幣屬性數(shù)量占股權(quán)投資金額和投資資本不應(yīng)超過由全體股東注冊的企業(yè)資本的70%.外國合資企業(yè)的占有比例保持在49%以下.

3.3 歧視和管制

2014年6月17日,“外國投資項目審批和記錄管理方法”由中國國家發(fā)展和改革委員會正式發(fā)布實施.除了“鼓勵項目和限制項目須知”中鼓勵的項目和限制的項目以及政府批準投資項目目錄(2013版)中鼓勵的項目和限制的項目,其他外國投資項目是在文件系統(tǒng)中實現(xiàn)的.除了完全批準通用記錄,對于符合“管理辦法”條件的，對外商投資項目大大簡化其審批和記錄,如沒有項目市場前景和經(jīng)濟效益的產(chǎn)品技術(shù)方案的評估；相反地,由企業(yè)自己在市場資源配置發(fā)揮其決定性的作用,這給了企業(yè)投資自主權(quán),努力改善外商投資便利化水平.“管理辦法”規(guī)定所有需要記錄的外國投資項目由地方政府投資主管部門監(jiān)管并且絕大多數(shù)的外國投資項目將實現(xiàn)本地化管理.

相比之前的臨時管理辦法,外商投資規(guī)定的最大區(qū)別是控制范圍變窄,管理部門放寬.過去10年,中國采取了非常詳細的外商投資項目管理模式.政府方面主要走向全面維護經(jīng)濟安全,保護公眾利益,監(jiān)控市場準入和管理資本項目等新法規(guī)的頒布和改革外商投資項目的投資管理模式,這將是一個從全面項目提升到通用記錄管理模式的轉(zhuǎn)變.

3.4 貨幣穩(wěn)定性

貨幣兌換分為三個層次：第一級非自由兌換;第二個是經(jīng)常賬戶下可兌換;第三個層面是完全自由兌換,即經(jīng)常賬戶和資本賬戶下可自由兌換.經(jīng)常賬戶下可兌換的最低水平?jīng)Q定了貨幣的可兌換性.當前我國社會和經(jīng)濟實力不能完全符合可兌換貨幣的要求,資本賬戶開放有許多條件限制.目前,黑市價之間的差異和銀行官方價格約為30%.

3.5 政治穩(wěn)定性

沈陽市積極開展國家各項政策,大力促進社會穩(wěn)定與和平發(fā)展.這里沒有社會動蕩,政權(quán)突然的質(zhì)變或是公民使用非法手段參與政治，更沒有政府通過暴力或脅迫以抑制公民政治行為,以維護社會秩序.

3.6 給予關(guān)稅保護的意愿

根據(jù)2011年10月頒布的“沈陽優(yōu)惠政策,鼓勵外國投資,”中的:第三條，生產(chǎn)性外商投資企業(yè),經(jīng)營期限超過10年的從獲利年度起兩年免征企業(yè)所得稅.第三到第五年企業(yè)所得稅減半征收,特殊項目除外.和第四條,下面的外商投資企業(yè)批準后,可以當即實行15%的企業(yè)所得稅稅率:

(1)技術(shù)密集型和知識密集型的企業(yè)

(2)能源、交通、港口建設(shè)的外商投資企業(yè)

(3)超過3000萬美元的外商投資企業(yè)并且回本時間長

3.7 近十年的通貨膨脹率

由下表可以看出近10年最高值為5.9%，最低值為-0.7%，而2015年的通貨膨脹率僅為1.4%.2016年已經(jīng)過去了一大半，一季度和二季度經(jīng)濟增長都較為平穩(wěn)，專家預(yù)測2016年通貨膨脹率為3%左右.

4 問題

問題一:缺少創(chuàng)新型的投資政策

沈陽根據(jù)國家法律、法規(guī)制定和頒布了一系列的優(yōu)惠政策來吸引外商投資，這些優(yōu)惠政策在吸引外國投資和技術(shù)發(fā)揮了積極作.然而,部分政策和法規(guī)已經(jīng)使用多年,沒有隨著時代的發(fā)展更新，進而造成了許多負面影響.如：社會資本的浪費,經(jīng)濟成本的消費,追求數(shù)量而不是質(zhì)量.此外,政府有關(guān)部門沒有為外國公司提供高水平服務(wù),任意的指控時而發(fā)生.這些現(xiàn)象應(yīng)該受到法律約束,因此有必要不斷完善現(xiàn)有的法律,建立高效、協(xié)調(diào)的運營管理系統(tǒng).

問題二:缺少對投資者的優(yōu)惠政策

沈陽的法律和政策應(yīng)該鼓勵外國投資者用法律的途徑解決問題.投資軟環(huán)境包括城市文化、交通、政策、人口和其他因素.因此,在建設(shè)投資環(huán)境的同時也應(yīng)該加深改革法律法規(guī).塑造城市的新面孔的時候,最好是專注于政策環(huán)境和有利的法律保護.

問題三:有限的勞動力素質(zhì)

在新時代,工人的整體素質(zhì)已成為一個獨特的城市的象征.工人們不僅需要資格和能力來匹配自己的工作，同時更需要一種獨特的思維方式.他們應(yīng)該創(chuàng)造積極的方式實現(xiàn)自我發(fā)展并為企業(yè)發(fā)展做出貢獻.因為很多高校的存在,與省內(nèi)其他城市相比沈陽有一個高教育質(zhì)量的環(huán)境因此沈陽可以為企業(yè)提供高質(zhì)量的人才.然而,畢業(yè)生在沈陽的就業(yè)已經(jīng)成為一個嚴肅的話題,為了吸引投資,留住人才，培養(yǎng)應(yīng)用型人才就需要給出應(yīng)屆生相關(guān)落戶和其他方面的鼓勵優(yōu)惠政策.

問題四:資金上的限制

當大量的跨國公司的資金、技術(shù)和營銷網(wǎng)絡(luò)特別是在資本密集型和技術(shù)密集型管理經(jīng)驗來到中國尋求市場時,國有企業(yè)的狀態(tài)通常是更少的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，沉重的債務(wù)以及較低的資本利用率水平.在合作項目中,大多數(shù)外國投資者需要現(xiàn)金然而在中小型企業(yè)普遍面臨融資困難的困境，這一問題制約著沈陽進一步吸引和利用外資的腳步.

〔1〕陳雪陽.關(guān)于進一步改善沈陽市投資軟環(huán)境建設(shè)的對策建議[C].第十一屆沈陽科學(xué)學(xué)術(shù)年會暨中國汽車產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)發(fā)展與合作論壇論文集（經(jīng)濟管理分冊），2013.

〔2〕汪銳，毛翔宇.沈陽經(jīng)濟區(qū)中心城引進外資戰(zhàn)略研究 （以和平區(qū)—沈陽市中心城區(qū)為例）[J].商業(yè)經(jīng)濟，2012（10）：59-61.

〔3〕李媛，姜國慶，周敏華.沈陽市開發(fā)區(qū)發(fā)展研究[J].沈陽工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2009（4）.

F727；F830.59

A

1673-260X（2017）02-0086-03

2016-09-03

2014年廣西省外商投資類項目“外商投資環(huán)境研究”(4CX14106G)