深幅震蕩強(qiáng)力洗盤

陳亮

深幅震蕩強(qiáng)力洗盤

陳亮

本周的市場(chǎng)呈現(xiàn)出了震蕩調(diào)整的運(yùn)行結(jié)構(gòu)。在整體的市場(chǎng)運(yùn)行當(dāng)中，今年一直以來(lái)的“分化”特征表現(xiàn)的非常明顯。本周的市場(chǎng)當(dāng)中，上證指數(shù)在持續(xù)的調(diào)整過(guò)程當(dāng)中，特別是8月10日更是盤中下打到了30日均線的位置處；深證成指則是出現(xiàn)了收盤價(jià)新高，導(dǎo)致了各大級(jí)別的分時(shí)頂背結(jié)構(gòu)的形成及確認(rèn)；本周的中小板指數(shù)在上周形成了日線級(jí)別頂部結(jié)構(gòu)的情況下，本周出現(xiàn)了四個(gè)交易日的連續(xù)震蕩反彈，當(dāng)然這個(gè)反彈從成交量和上升的速度業(yè)看，屬于相對(duì)弱勢(shì)的反彈了；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)屬于持續(xù)的震蕩盤升過(guò)程當(dāng)中，本周前四個(gè)交易日持續(xù)震蕩向上。

各指數(shù)及所代表的股票表現(xiàn)的還是有很大差異的。筆者在此，延續(xù)前期的分析繼續(xù)下去，預(yù)期下周的市場(chǎng)并不樂(lè)觀，不排除會(huì)有深幅的震蕩可能。在操作上，需要注意嚴(yán)格控制倉(cāng)位、嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

時(shí)間：

8月份的時(shí)間為：7日（立秋）、31日、9日、11日、18（21日）；

9月份的時(shí)間為：22日、7日、5日、21日、8日、11日、25日；

8月的時(shí)間實(shí)際也簡(jiǎn)單：8日前后（7日、9日），11日，18日（21日），31日；

9月份的時(shí)間也不復(fù)雜：5日，8日前后（7日、11日），22日（25日）;

通過(guò)最近兩個(gè)月的時(shí)間表來(lái)看，也就是下周實(shí)際上并沒(méi)有特別重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，過(guò)了8月11日后，再下一個(gè)上證指數(shù)的日線時(shí)間節(jié)點(diǎn)到了8月21日前后了。

結(jié)構(gòu)：

截止到8月10日收盤（筆者成稿之時(shí)），各指數(shù)最大級(jí)別的頂部結(jié)構(gòu)如下所述：

上證指數(shù)是前期30分鐘頂結(jié)構(gòu)成立；指標(biāo)上的頂部結(jié)構(gòu)看不出大危險(xiǎn)，但它的MACD兩線、五日均線和十日均線形成了同步的死叉，同時(shí)今天的收盤K線是一根"閻王線"；

深證成指則是60分鐘頂結(jié)構(gòu)成立并確認(rèn)了，90分鐘和120分鐘也成頂了，只是需要待確認(rèn)；

中小板指數(shù)的日線頂部結(jié)構(gòu)早就得到了確認(rèn)，不贅述；

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的60分鐘頂部結(jié)構(gòu)形成并得到了確認(rèn)；

代表市場(chǎng)三分之一股票的中證1000指數(shù)來(lái)看的話，90分鐘頂結(jié)構(gòu)確認(rèn)；

滬深300指數(shù)是日線頂部結(jié)構(gòu)早就確認(rèn)了；

上證50看是120分鐘頂結(jié)構(gòu)早就確認(rèn)了，日線上“空中減油”。

浪形：

在上周文章《下周市場(chǎng)片地波段頂部構(gòu)筑當(dāng)中》一文中，曾經(jīng)把中小板指數(shù)的日線拿出來(lái)劃分出了日線級(jí)別上的12345浪（如圖所示）。

根據(jù)此圖來(lái)看，中小板指數(shù)自5月11日的6291點(diǎn)到目前，運(yùn)行出了清晰的日線五浪推動(dòng)結(jié)構(gòu)。其中，7月18日應(yīng)該是這個(gè)五浪推動(dòng)上升的五浪上升的起點(diǎn)。

通過(guò)此圖可以得出兩個(gè)重要結(jié)論：

日線五浪結(jié)構(gòu)可以清晰的劃分出來(lái)，12345浪結(jié)束后面就是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或ABC三浪調(diào)整的運(yùn)行結(jié)構(gòu)；

始于7月18日的第五浪，仍然沒(méi)有完全的結(jié)束，下周仍然有能力繼續(xù)沖高。

通過(guò)日線、結(jié)構(gòu)和浪形的分析，我們可以得出如下結(jié)論：以上證指數(shù)和深證成指為代表性的主板指數(shù)目前屬于高位震蕩的運(yùn)行狀態(tài)；而以創(chuàng)業(yè)板和中證1000指數(shù)為代表性的小板指數(shù)目前來(lái)看，屬于短期頂部的構(gòu)筑過(guò)程當(dāng)中。

所以，下周的任務(wù)就是規(guī)避系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)，有幾個(gè)問(wèn)題需要跟大家進(jìn)行簡(jiǎn)單的解答一下。

第一個(gè)問(wèn)題：是不是市場(chǎng)分化的前提下，前期未有大漲過(guò)的個(gè)股會(huì)跌幅少？

市場(chǎng)將要到來(lái)的是系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，不管所持個(gè)股前期有沒(méi)有漲過(guò)，都應(yīng)該需要注意和十萬(wàn)分的重視系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。而且通過(guò)最近幾個(gè)報(bào)收陰K線的交易日來(lái)看，實(shí)際創(chuàng)業(yè)板等股票的跌幅一點(diǎn)也不少、跌起來(lái)也是一點(diǎn)也不含糊。

所以，系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)要高度重視。前期未漲過(guò)的個(gè)股，相對(duì)前期大漲的個(gè)股理論上是相對(duì)安全一些，但也不應(yīng)該重倉(cāng)去操作。只能在操作策略上可以采取右側(cè)確認(rèn)之后的交易來(lái)進(jìn)行操作。

第二個(gè)問(wèn)題：創(chuàng)業(yè)板和上證指數(shù)的運(yùn)行節(jié)奏明顯不同，創(chuàng)業(yè)板會(huì)不會(huì)在上證指數(shù)出現(xiàn)下跌時(shí)出現(xiàn)上漲？

市場(chǎng)分化嚴(yán)重，蹺蹺板效應(yīng)也是相當(dāng)嚴(yán)重。但在上證指數(shù)出現(xiàn)系統(tǒng)性的調(diào)整震蕩下跌時(shí)，創(chuàng)業(yè)板也是相當(dāng)難出現(xiàn)持續(xù)的上升。這一點(diǎn)，筆者認(rèn)為可能性基本沒(méi)有。

創(chuàng)業(yè)板和上證指數(shù)的運(yùn)行節(jié)奏性質(zhì)確實(shí)不同，但不代表漲跌節(jié)奏不會(huì)出現(xiàn)同步的情況。上證指數(shù)將要面對(duì)的是針對(duì)3016點(diǎn)波段上升結(jié)束、進(jìn)行波段調(diào)整的運(yùn)行性質(zhì)，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則會(huì)同步出現(xiàn)震蕩筑底性質(zhì)的下跌或者是針對(duì)前期低點(diǎn)的一個(gè)回落回踩運(yùn)行。

也就是兩者的運(yùn)行性質(zhì)可能完全不同，但在漲跌節(jié)奏上仍然是會(huì)出現(xiàn)同步運(yùn)行的情況。

第三個(gè)問(wèn)題：創(chuàng)業(yè)板最近在蠢蠢欲動(dòng)，如何看待創(chuàng)業(yè)板的上升？

上面回答過(guò)，創(chuàng)業(yè)板在上證指數(shù)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)震蕩筑底性質(zhì)的回落，回落結(jié)束后，預(yù)計(jì)會(huì)在8月下旬（8月22日）前后，出現(xiàn)向上突破性質(zhì)的上漲。這個(gè)上漲，筆者定義為是中期反彈的運(yùn)行性質(zhì)；同時(shí)，針對(duì)創(chuàng)業(yè)板的上升，有兩點(diǎn)需要注意：

一、不可能所有創(chuàng)業(yè)板個(gè)股都會(huì)出現(xiàn)同步的上漲，只可能是績(jī)優(yōu)的低估值的個(gè)股出現(xiàn)上漲；

二、創(chuàng)業(yè)板個(gè)股的彈性相當(dāng)大，在介入時(shí)要注意分倉(cāng)和控制總的倉(cāng)位，切忌出現(xiàn)全倉(cāng)重倉(cāng)一個(gè)股的情況出現(xiàn)。