完善科技型小微企業(yè)融資法規(guī)的緊迫性研究

李文君

(福建師范大學(xué) 法學(xué)院， 福州 350108)

完善科技型小微企業(yè)融資法規(guī)的緊迫性研究

李文君

(福建師范大學(xué) 法學(xué)院， 福州 350108)

科技型小微企業(yè)發(fā)展迅猛，日益成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。但是科技型小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、市場前景不穩(wěn)定等諸多“短板”使得其在金融市場上具有融資成本高的特點。融資困難，成為制約科技型小微企業(yè)進一步發(fā)展的重要因素。從科技型小微企業(yè)發(fā)展的背景來看，我國已經(jīng)出臺許多政策支持包括科技型小微企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)有相關(guān)法律還存在諸多問題，并不能真正解決科技型小微企業(yè)融資難題。通過對規(guī)范科技型小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)有法律法規(guī)進行梳理分析，探討完善科技型小微企業(yè)融資法規(guī)的緊迫性，并進一步提出相應(yīng)的完善措施，以求從法律層面切實解決其融資難題。

科技型小微企業(yè)；中小企業(yè)促進法；小微企業(yè)融資

0 引言

科技型小微企業(yè)成立晚、發(fā)展經(jīng)驗不足，抗擊風險能力比較薄弱等弱點，導(dǎo)致其在企業(yè)融資方面存在較大困難。中小企業(yè)以及小微企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，因此，近年來，我國已經(jīng)出臺各種政策和法律釋放資金融通渠道，扶持中小企業(yè)發(fā)展，特別是2002年頒布實施的《中小企業(yè)促進法》更是以一部成文法規(guī)范的形式作出表率。然而，由于《中小企業(yè)促進法》中對中小企業(yè)發(fā)展的規(guī)范多以概括性條文的形式出現(xiàn)，在實際生活中的自由裁量幅度較大，對于緩解中小企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的發(fā)展并不能起到根本作用；再者，后來又出臺了許多扶持科技型小微企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，但這些政策法規(guī)體系混亂，在適用過程中存在諸多問題；最后，現(xiàn)有法律條文均從促進科技型小微企業(yè)發(fā)展的整體出發(fā)，而對嚴重制約科技新小微企業(yè)發(fā)展的資金融集問題涉及太少，難以實質(zhì)性解決科技型小微企業(yè)融資困難的問題。因此，極有必要通過分析科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀以及其現(xiàn)有法律法規(guī)等對其在融資方面的相關(guān)規(guī)定，進一步探究完善科技型小微企業(yè)融資法律的緊迫性，并提出完善措施。

1 科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

科技型小微企業(yè)融資就是指科技型小微企業(yè)利用內(nèi)部積累或向投資者及債權(quán)人等企業(yè)之外的其他經(jīng)濟主體籌集資金，保證企業(yè)正常經(jīng)營發(fā)展的一種經(jīng)濟行為[1]。

科技型小微企業(yè)科學(xué)技術(shù)含量高、產(chǎn)品研發(fā)能力強且附加值高、市場競爭力大的特點，使其成為了推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但是其規(guī)模小、產(chǎn)品相對單一、經(jīng)營方式分散的特點，也使得它們對推動國民經(jīng)濟快速增長的作用不如大中型企業(yè)那么明顯，得到的政府關(guān)注程度較少，在與大中型企業(yè)的競爭中處于弱勢地位。我國小微企業(yè)的平均壽命很短，一般僅在三年到五年，更有五分之三以上的企業(yè)在創(chuàng)辦后不到五年的時間就無奈破產(chǎn)了。在創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)規(guī)模一般相對較小，資金需求量還不算太大，企業(yè)發(fā)展主要依賴于親友借款、利潤累積等自籌資金的內(nèi)源融資模式。從國際經(jīng)驗和現(xiàn)有企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，科技型小微企業(yè)基于科研成本高、收益見效慢等特點使其難以獲得利潤累積；同時，科技型小微企業(yè)科研資金投入量大、獲得回報周期長，投資者獲取其信息的難度較高和花費成本較多，要想爭取到社會資本投入，科技型小微企業(yè)必須支付高出大中型企業(yè)許多的信息成本，因而它們也很難在資本市場上獲得后續(xù)資金[2]。近年來，為從法律和經(jīng)濟制度等上層建筑層面上進一步解決小微企業(yè)融資難的瓶頸，各級人大和各級政府部門都做出了極大的努力。

2 科技型小微企業(yè)融資法規(guī)制定的緊迫性

2.1早期法規(guī)的出現(xiàn)及其問題探究

早期，由于受到國家政策法規(guī)的影響，科技型小微企業(yè)的發(fā)展一直處于社會的“隱藏面”。許多私營科技型小微企業(yè)為了獲得國家政策扶持，在企業(yè)設(shè)立之初便登記為集體企業(yè)等其他類型企業(yè)，這樣的手法在一定程度上造成了私營企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)混亂，企業(yè)所有權(quán)不清，加上科技型小微企業(yè)可用于抵押或擔保的資產(chǎn)較少，最終導(dǎo)致科技型小微企業(yè)難以通過銀行貸款這種傳統(tǒng)的融資方式獲得發(fā)展資金[3]。為了融通資金、保障實現(xiàn)債權(quán)、促進社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展，1995年我國頒布實施了《中華人民共和國擔保法》，但是1995年的《擔保法》只是對擔保、抵押、質(zhì)押等事項做了籠統(tǒng)而寬泛的基礎(chǔ)性規(guī)定，并不具有實際可操作性。雖然在五年之后出臺了相應(yīng)的司法解釋，卻依然不能適應(yīng)多樣化擔保業(yè)務(wù)活動的需要?？萍夹托∥⑵髽I(yè)抵押難、擔保難的融資難題依然不能得到有效解決。

1999年，國務(wù)院科技部和財政部聯(lián)合出臺的文件詳細闡述了成立科技型小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的相關(guān)事宜。文件指出，科技型小企業(yè)創(chuàng)新基金的資金來源源自于國家的財政撥款和銀行的存款利息，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的性質(zhì)屬于政策引導(dǎo)性基金——專門用于支持科技型小企業(yè)發(fā)展的政府專項扶持基金，是通過吸引企業(yè)、地方和科技金融服務(wù)機構(gòu)對科技型小企業(yè)投放資金而建立的支持其創(chuàng)新發(fā)展的新型扶持機制。創(chuàng)新基金對符合條件的具有自主知識產(chǎn)權(quán)、高附加值、市場潛力大的科技型小企業(yè)以貸款貼息、無償補助等資金支持。知識產(chǎn)權(quán)是一種無形財產(chǎn)，科技型小微企業(yè)在將發(fā)明專利、實用新型專利等作為抵押物向銀行申請抵押貸款時，抵押金額難以得到準確估計，因此，銀行往往采取提高貸款利率等加大科技型小微企業(yè)貸款成本的方式提供貸款，以降低貸款風險，保障銀行自身的利益?？萍夹椭行∑髽I(yè)創(chuàng)新基金成立以后，符合條件的科技型小微企業(yè)可以按照貸款額年利息的50百分之五十至百分之一百的比例申請利息總額不超過一百萬元的貸款補貼(個別重大項目補貼利息總額不超過貳佰萬元)，科技型小微企業(yè)貸款成本大幅下降，融資熱情得以提升。

2.2 《中小企業(yè)促進法》出臺與難解之境

2002年是我國制定的第一部全方位扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律，也是目前為止唯一一部對解決中小企業(yè)發(fā)展難題做出專章規(guī)定的法律規(guī)范——《中小企業(yè)促進法》。《中小企業(yè)促進法》經(jīng)過第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會多次會議審議、三易其稿，最終在2002年6月29日召開的第二十八次人大常委會會議上審議通過，并在2003年1月1日開始實施。在《中小企業(yè)促進法》制定之時，對企業(yè)類型還沒有如此細致的劃分，“微型企業(yè)”還沒有作為一個獨立的企業(yè)規(guī)模類型被單獨提出。但是，從立法宗旨和立法目的來看，科技型小微企業(yè)的融資扶持政策也應(yīng)當適用此法。進入21世紀，為了加快追趕發(fā)達國家經(jīng)濟的步伐，全面發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，我們國家加大了對科技型企業(yè)的重視程度，尤其加大了處于初創(chuàng)期的中小型科技企業(yè)融資的重視程度，這在該法中就可窺見一二。該法專門開列一章——第二章為改善中小企業(yè)融資環(huán)境、擴張融資渠道提供法律保障與支持：從第十條到第十一條全部為第二章的具體條款，篇幅之大前所未有；從稅收扶持、發(fā)展基金、商業(yè)銀行信貸、風險投資、擔保體系構(gòu)建等多個方面到鼓勵發(fā)展中小企業(yè)互助性融資，涉及面之廣也很是罕見。例如該法第十四、十五條就對銀行等各類金融機構(gòu)的信貸服務(wù)提出了要求，要求商業(yè)銀行和信用社等各類金融機構(gòu)改善信貸管理狀況，給予小企業(yè)以信貸融資服務(wù)方面的優(yōu)惠，開發(fā)出更多貼合小企業(yè)融資需求的金融服務(wù)產(chǎn)品。如同其他類型的企業(yè)一樣，科技型小微企業(yè)在發(fā)展初啟階段的籌集資金渠道多源于發(fā)起人向親戚、朋友的直接借貸[4]或者是企業(yè)通過合理避稅、節(jié)約經(jīng)營成本等方式獲取的資本原始積累。但是，通過直接融資的方式能夠獲得的再生產(chǎn)資本只是一小部分，同時由于我國對企業(yè)的稅收種類名目繁多，科技型小微企業(yè)想要通過直接融資獲得資金來源難度極高。為了促進中小企業(yè)發(fā)展，扶持中小企業(yè)依靠自身力量籌集資金，該法第十六條的規(guī)定為中小企業(yè)，以及后來出現(xiàn)的科技型小微企業(yè)尋求國家政策支持以擴大直接融資渠道提供了法律依據(jù)。從該條文字面意義可以看出，國家不僅不否定中小企業(yè)采用各種方式直接融資，而且還鼓勵和引導(dǎo)中小企業(yè)在法律和行政法規(guī)許可的范圍內(nèi)創(chuàng)造條件籌集資金。

如上文所述，《中小企業(yè)促進法》雖有不少促進中小企業(yè)融資的規(guī)定，但是這些規(guī)定多為原則性、政策性條目，實際可操作性不強。于是在該法出臺后，全國人大和地方各級人大又相繼出臺或修改了一系列有助于完善中小企業(yè)融資的法律和地方性法規(guī)，各級政府及其所屬部門也出臺一系列適應(yīng)本地實際情況的部門規(guī)章和地方政府規(guī)章，力圖建立一個以《中小企業(yè)促進法》為基本法，由其他類型的法律、行政法規(guī)、部委規(guī)章、地方性法規(guī)和地方政府規(guī)章所組成的完整的中小企業(yè)融資法律體系[5]。

2.3法規(guī)完善情勢緊迫

對科技型小微企業(yè)來說2012年是極其重要的一年。十八大的政府工作報告提出要支持小微企業(yè)發(fā)展，特別是要支持科技型小微企業(yè)發(fā)展。至此，科技型小微企業(yè)正式作為一種獨立的企業(yè)類型出現(xiàn)在各種政府性文件中，各級政府部門也開始有傾向性地將對小微企業(yè)的扶持政策往科技型小微企業(yè)轉(zhuǎn)移。

雖然對小微企業(yè)融資的扶持政策已經(jīng)出臺實施了十幾年，但是中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)直接融資占社會融資總量的比例尚且處于20%以下，企業(yè)仍主要依賴于間接融資方式獲得資金支持，對于小微企業(yè)而言更是如此。在小微企業(yè)融資當中，來自銀行的貸款幾乎占據(jù)了其融資總額的99%，融資手段的匱乏依然是導(dǎo)致了小微企業(yè)貸款難題難以解決的重要原因：科技型小微企業(yè)龐大的資金需求和銀行資金供給嚴重不足之間的矛盾為民間借貸發(fā)展開辟了尋租空間；與科技型小微企業(yè)借貸規(guī)模相配套的中小科技金融機構(gòu)和民間金融機構(gòu)十分匱乏，使得企業(yè)借貸門路窄，風險也較大[6]；政府往往以“扶貧”的態(tài)度看待金融機構(gòu)與科技型小微企業(yè)之間的貸款行為，認為金融機構(gòu)向科技型小微企業(yè)發(fā)放貸款是服務(wù)于弱勢群體、回饋社會的活動，商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款服務(wù)中獲利頗微，因而鮮有銀行會將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為核心業(yè)務(wù)[7]。由此可見小微企業(yè)融資尚且無法通過市場“無形的手”實現(xiàn)自我調(diào)節(jié)，還需要立法和政策的支持。

針對科技型小微企業(yè)在向銀行申請貸款時面臨的困境，2013年國務(wù)院辦公廳下發(fā)87號文，提出要建立由地方政府參股和部分控股的擔保公司、由政府主導(dǎo)的再擔保公司，健全主要為小微企業(yè)服務(wù)的融資擔保體系，加快建立小微企業(yè)信用征集體系和信用評審機制，以期解決小微企業(yè)信用評級普遍較低，在向銀行申請貸款時無擔保或者擔保額度不足的困境。同時《意見》還提出要創(chuàng)新科技型小微企業(yè)的融資方式，不斷擴寬籌資渠道，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈集資、商業(yè)圈集資和企業(yè)群集資。

3 完善科技型小微企業(yè)融資法規(guī)的措施建議

針對不斷出現(xiàn)的科技型小微企業(yè)融資難題，各級政府和部門一直努力出臺各項政策規(guī)范加以應(yīng)對，如重慶市政府在2013年出臺了《微型企業(yè)貸款貼息及風險補償暫行辦法》等，但是，我國針對科技型小微企業(yè)融資的政策扶持任重道遠，現(xiàn)有的政策法規(guī)還遠遠不夠。

3.1建立科技型小微企業(yè)法規(guī)體系

現(xiàn)有法律法規(guī)關(guān)于科技型小微企業(yè)的規(guī)范的規(guī)定散見在《中小企業(yè)促進法》《證券法》《公司法》、國務(wù)院出臺的部門規(guī)章、以及地方性行政法規(guī)中，體系混亂。因此，極有必要建立規(guī)范的科技型小微企業(yè)法規(guī)體系，形成以《中小企業(yè)促進法》為基本法，由其他類型的法律、行政法規(guī)、部委規(guī)章、地方性法規(guī)和地方政府規(guī)章所組成的完整的科技型小微企業(yè)法律體系。以專門性法律體系的形式，對科技型小微企業(yè)的相關(guān)問題予以規(guī)范，方便相關(guān)市場主體更好的遵守法律、適用法律。

3.2進一步細化對《中小企業(yè)促進法》的規(guī)定

《中小企業(yè)促進法》出臺之時?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的發(fā)展還不具規(guī)模，但是根據(jù)《中小企業(yè)促進法》的立法宗旨，科技型小微企業(yè)作為我國一種重要的小企業(yè)類型，應(yīng)當也適用于此法。但是由于《中小企業(yè)促進法》中許多的規(guī)定為原則性、政策性條目，實際可操作性不強。因此應(yīng)當進一步出臺相應(yīng)的司法解釋，對現(xiàn)有法律的條文進行進一步解讀，并對當中的概括性規(guī)定進一步細化。例如增加促進小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)規(guī)定，將《中小企業(yè)促進法》調(diào)整的對象由中型企業(yè)和小型企業(yè)，擴大到微型企業(yè)，擴大法律調(diào)整的范圍；再者，應(yīng)當在現(xiàn)有法律當中增加對小型微型企業(yè)差異化監(jiān)管的規(guī)定，不能用統(tǒng)一標準過于苛刻的要求小微企業(yè)。

3.3完善科技型小微企業(yè)融資法律法規(guī)

目前國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)處在轉(zhuǎn)型調(diào)整的關(guān)鍵時期，科技型小微企業(yè)作為促進國民經(jīng)濟發(fā)展動力的作用越來越明顯，但是科技型小微企業(yè)融資難仍然是制約其發(fā)展的重要因素。因此，完善科技型小微企業(yè)融資法規(guī)、建立專門的科技型小微企業(yè)融資法規(guī)體系具有相當?shù)木o迫性與必要性。為此，應(yīng)當在現(xiàn)有法律當中，增加促進科技型小微企業(yè)融資的規(guī)定，要求銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)采取合理措施提高對科技型小微企業(yè)不良貸款的容忍度，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)增加對科技型小微企業(yè)的融資規(guī)模和融資比重。

4 結(jié)語

在我國現(xiàn)有法律法規(guī)當中，專門針對小企業(yè)融資的規(guī)定只在《中小企業(yè)促進法》和《企業(yè)所得稅法》當中有所涉及，在其他法規(guī)中尚且沒有類似條款。資金融集在科技型小微企業(yè)發(fā)展當中起著至關(guān)重要的作用，有必要開始起草針對科技型小微企業(yè)發(fā)展及融資的規(guī)范性法律文件，對科技型小微企業(yè)的發(fā)展與融資進行規(guī)范化、制度化。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技型小微企業(yè)為了融集資金，不斷創(chuàng)新融資渠道，開發(fā)出了人人貸(P2P)、阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)貸款等新型的網(wǎng)絡(luò)融資平臺，但是這些網(wǎng)絡(luò)融資平臺市場準入標準不明、運營過程缺乏監(jiān)管，很可能使其成為非法集資者的活動陣地；再加上目前我國征信系統(tǒng)不完善，網(wǎng)絡(luò)融資平臺及其客戶信息披露的完全性和真實性難以考證，使得網(wǎng)絡(luò)融資的風險系數(shù)較高。因此，立法和行政部門有必要緊跟時代步伐，及時制定相應(yīng)的法律法規(guī)，讓網(wǎng)絡(luò)融資平臺等新型的融資方式在制度的監(jiān)管下健康發(fā)展。

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(責任編輯：蔣 華)

ResearchintotheUrgencyofImprovingFinancingLawsonTechnology-BasedSmallBusinesses

LI Wen-jun

(School of Law,Fujian Normal University,Fuzhou 350108,China)

Recently,technology-based small businesses have developed rapidly and become the driving force to promote the development of national economy. However,technology-based small businesses have weaknesses like small asset scale and unstable market prospect,which lead to the market characteristics of the high cost of financing in the financial market. The difficulty in financing has become the important factor for technology-based small businesses to go further in its development. From the perspective of development background,many policies have been issued to support the development of small and medium-sized enterprises including technology-based small businesses. However,there are still various problems in recent laws,which make it difficult to really solve the financing problem of technology-based small businesses. Based on the analysis of existing laws for regulating the development of technology-based small businesses,this paper discusses the urgency of improving financing laws of technology-based small businesses,and then proposes the corresponding measures,so as to solve the financing problem effectively at the legal level.

technology-based small businesses; Law of Promoting Small and Medium-sized Enterprises; small business financing

F83

: A

：1009-7961(2017)04-0069-04

2017-04-15

李文君(1990-),女，河南長葛人，在讀碩士，主要從事商法、物權(quán)法研究。