人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對江蘇省人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響研究

袁 成

(南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，江蘇南京 210093)

人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對江蘇省人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響研究

袁 成

(南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，江蘇南京 210093)

人口結(jié)構(gòu)的變化會(huì)給人身保險(xiǎn)市場帶來深遠(yuǎn)影響?；诮K省人口自然結(jié)構(gòu)、人口社會(huì)結(jié)構(gòu)和人口地域結(jié)構(gòu)的變化描述以其對人身保險(xiǎn)市場產(chǎn)生影響的理論分析，構(gòu)建檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，研究人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對江蘇省人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響。結(jié)果表明：少年兒童撫養(yǎng)比、有配偶的人口比重、城鎮(zhèn)人口比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展具有顯著正向影響；男女性別比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展具有顯著負(fù)向影響；老年人撫養(yǎng)比、大專以上學(xué)歷人口占比、平均家庭戶規(guī)模目前的影響并不顯著。基于此，提出江蘇省人身保險(xiǎn)市場發(fā)展策略。

人口結(jié)構(gòu)；人壽保險(xiǎn)；轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、引 言

人身保險(xiǎn)是以人的生命作為保險(xiǎn)標(biāo)的一種保險(xiǎn)，具有保障經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定民生、避稅理財(cái)?shù)戎匾δ?。江蘇省作為保險(xiǎn)強(qiáng)省，2015年全省人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到了1 084億元，位居全國第2，相比2000年的90億元增長超過10倍，遠(yuǎn)高于同期經(jīng)濟(jì)增長水平。同時(shí)，江蘇省也是一個(gè)人口大省，全省人口達(dá)到8 000萬，這固然為人身保險(xiǎn)市場的發(fā)展提供了重要支持，但相對于人口數(shù)量，人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變會(huì)直接影響人身保險(xiǎn)市場的發(fā)展方向和前景。改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)的增長、計(jì)劃生育政策效應(yīng)的積累、城市化進(jìn)程的加速以及人們受教育水平的提高，江蘇省人口結(jié)構(gòu)正發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變，筆者根據(jù)江蘇社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐，將全面分析包括家庭規(guī)模、性別比、撫養(yǎng)比、教育水平、婚姻結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)等在內(nèi)的人口結(jié)構(gòu)變化對人身保險(xiǎn)市場未來發(fā)展的影響，進(jìn)而從消費(fèi)者需求、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)提供等方面對江蘇省人身保險(xiǎn)市場提出發(fā)展對策。

二、相關(guān)研究述評

國外對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的研究較多，其中有一部分涉及人口老齡化對人身保險(xiǎn)市場的影響研究，如Truett等通過對墨西哥和美國壽險(xiǎn)消費(fèi)需求的對比發(fā)現(xiàn)，收入水平、教育程度和家庭撫養(yǎng)比是影響壽險(xiǎn)需求的主要因素[1]；Browne等以45個(gè)國家1980—1987年的數(shù)據(jù)為樣本，分析預(yù)期壽命、贍養(yǎng)率、宗教、個(gè)人收入、社會(huì)保障、預(yù)期通脹率、教育水平、宗教等因素對人均人身保險(xiǎn)支出的影響，結(jié)論是預(yù)期壽命、老年撫養(yǎng)比和宗教能夠影響人身保險(xiǎn)消費(fèi)[2]；Outreville通過對多個(gè)發(fā)展中國家保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究表明，預(yù)期壽命和教育水平對人均壽險(xiǎn)支出有促進(jìn)作用[3]；Ward等運(yùn)用VAR模型，對9個(gè)OECD國家1961—1996年的保險(xiǎn)市場發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰因果檢驗(yàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)市場發(fā)展和預(yù)期壽命、宗教信仰相關(guān)[4]；Beck等通過分析68個(gè)國家40年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)贍養(yǎng)率、預(yù)期壽命和教育程度均會(huì)對人身保險(xiǎn)支出產(chǎn)生影響[5]；Levy等發(fā)現(xiàn)在美國，隨著老齡化程度加深，需要更多的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品來滿足遺產(chǎn)規(guī)劃、大學(xué)教育、長期護(hù)理等方面的需求[6]；Li等利用30個(gè)OECD國家數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)個(gè)人收入、期望壽命、教育水平等8個(gè)因素對人均人身保險(xiǎn)支出的影響[7]；Preeti等通過對印度人身保險(xiǎn)市場的研究發(fā)現(xiàn)，受教育程度越高的人越傾向于購買人身保險(xiǎn)[8]。國內(nèi)近年對人口老齡化與人身保險(xiǎn)業(yè)的研究逐漸增多，張連增等通過對中國省際面板數(shù)據(jù)回歸發(fā)現(xiàn)，隨著人口老齡化加劇，人身保險(xiǎn)地區(qū)間的發(fā)展差異在逐漸擴(kuò)大[9]；廖海亞等指出人口老齡化將通過對未來家庭模式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)方式的影響進(jìn)而影響到保險(xiǎn)市場的發(fā)展[10]；張沖運(yùn)用動(dòng)態(tài)廣義矩估計(jì)，發(fā)現(xiàn)人口結(jié)構(gòu)的變化對人身保險(xiǎn)的發(fā)展存在顯著影響[11]；郭金龍等采用VAR模型檢驗(yàn)中國人口結(jié)構(gòu)變化對商業(yè)保險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)沖擊效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)中長期內(nèi)老年撫養(yǎng)比有顯著正向影響[12]；張慶君等通過建立門限面板模型，發(fā)現(xiàn)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域的人口老齡化程度與養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)支付能力表現(xiàn)出不同特征[13]；施國慶等的研究指出農(nóng)民和城市居民的養(yǎng)老需求的不同導(dǎo)致在養(yǎng)老成本構(gòu)成上存在很大差異[14]；敖玉蘭等的研究主要集中在人口老齡化對人身保險(xiǎn)的影響上，預(yù)期壽命的延長將為人身保險(xiǎn)市場的發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)[15]。

通過相關(guān)文獻(xiàn)分析發(fā)現(xiàn)：第一，很多研究只是將人口結(jié)構(gòu)作為控制變量放入模型進(jìn)行實(shí)證研究，并沒有專門針對人口結(jié)構(gòu)對人身保險(xiǎn)的影響進(jìn)行分析；第二，人口結(jié)構(gòu)包括自然結(jié)構(gòu)、社會(huì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)，國內(nèi)目前多集中在人口自然結(jié)構(gòu)中的人口老齡化問題，對其他人口結(jié)構(gòu)問題研究甚少；第三，中國人口結(jié)構(gòu)變化是一個(gè)持續(xù)性問題，對未來影響預(yù)測的研究很少。為此，筆者將運(yùn)用多個(gè)人口結(jié)構(gòu)指標(biāo)作為主要解釋變量，全面重點(diǎn)闡述它們對江蘇省人身保險(xiǎn)市場未來發(fā)展的影響。

三、人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對人身保險(xiǎn)市場的影響機(jī)理

人口結(jié)構(gòu)主要包括人口自然結(jié)構(gòu)、人口社會(huì)結(jié)構(gòu)和人口地域結(jié)構(gòu)3個(gè)方面，其中人口自然結(jié)構(gòu)主要包括人口性別結(jié)構(gòu)、人口年齡結(jié)構(gòu)；人口社會(huì)結(jié)構(gòu)主要包括宗教信仰、文化、婚姻、家庭、職業(yè)等；人口地域結(jié)構(gòu)主要包括人口自然地理結(jié)構(gòu)、人口行政區(qū)域結(jié)構(gòu)和人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)。在人身保險(xiǎn)中，人口結(jié)構(gòu)的變化會(huì)影響人們面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到人身保險(xiǎn)需求和人身保險(xiǎn)供給，促使保險(xiǎn)公司重新調(diào)整產(chǎn)品種類和經(jīng)驗(yàn)策略，以更好地服務(wù)于消費(fèi)者，最終形成新的市場均衡。2000—2014年江蘇省人口結(jié)構(gòu)走勢(圖1)中包括人口自然結(jié)構(gòu)的男女性別比、少年兒童撫養(yǎng)比和老年人撫養(yǎng)比，人口社會(huì)結(jié)構(gòu)中的大專以上學(xué)歷人口占比和有配偶的人口占比，還有反映人口地域結(jié)構(gòu)的城鎮(zhèn)人口比。

1.人口自然結(jié)構(gòu)與人身保險(xiǎn)市場發(fā)展

由圖1可知，15年來江蘇省人口性別比例經(jīng)歷了一個(gè)先抑后揚(yáng)的過程，近幾年男性人口略多于女性人口。男性和女性在對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度上有著很大的區(qū)別，何貴兵等研究發(fā)現(xiàn)，在獲利情況下，男性比女性更偏好風(fēng)險(xiǎn)，在損失情況下，女性比男性更偏好風(fēng)險(xiǎn)[16]。即男性為了獲利更愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，而女性為了避免損失更愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，因此，基于分散風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)幕竟δ埽詫θ松肀ｋU(xiǎn)的需求會(huì)更大，但隨著投資型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)，如分紅險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等，男性可能會(huì)更傾向于購買人身保險(xiǎn)。另外，根據(jù)《中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表(2010—2013)》顯示，女性的平均壽命要高于男性[17]，這使男女在人身保險(xiǎn)需求上存在差異。圖1顯示，江蘇省老年人撫養(yǎng)比保持在15%以上，老齡化問題嚴(yán)重，隨著二孩政策的放開，少年兒童撫養(yǎng)比持續(xù)下降后，近幾年出現(xiàn)小幅上升。江蘇省未來將面臨勞動(dòng)年齡人口不足、老齡化嚴(yán)重以及少兒人口小幅增長的局面，這將給人身保險(xiǎn)市場發(fā)展帶來重要影響：首先，老年人主要面臨養(yǎng)老和醫(yī)療等風(fēng)險(xiǎn)，老年人口比重上升將擴(kuò)大人身保險(xiǎn)需求，推動(dòng)人身保險(xiǎn)市場增長，但考慮到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平尤其是家庭居民收入較低、僅能滿足溫飽等，并沒有多余經(jīng)濟(jì)能力來購買保險(xiǎn)，即使老年人口比重上升，也未必能大幅刺激人身保險(xiǎn)消費(fèi)。其次，如果少兒人口比重上升，會(huì)增加家庭養(yǎng)育成本，尤其是未來教育成本，因此會(huì)促進(jìn)人身保險(xiǎn)消費(fèi)；如果少兒人口比重下降，會(huì)導(dǎo)致家庭結(jié)構(gòu)進(jìn)入“倒三角”形態(tài)，父母預(yù)期未來老年生活缺乏保障，從而增加人身保險(xiǎn)購買。當(dāng)然，這些也都建立在家庭收入達(dá)到一定水平，有多余資金來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)保障的前提下。第三，勞動(dòng)年齡人口相對減少，“人口紅利”消耗殆盡，不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入的提高，從而會(huì)抑制人身保險(xiǎn)市場發(fā)展和人身保險(xiǎn)消費(fèi)。

數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒(2001—2015)[EB/OL].[2016-11-01].http：//www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/.圖1 2000—2014年江蘇省人口結(jié)構(gòu)走勢

2.人口社會(huì)結(jié)構(gòu)與人身保險(xiǎn)市場發(fā)展

圖1表明，江蘇省在文化教育方面的發(fā)展十分顯著，大專以上學(xué)歷的人口占比在2014年達(dá)到14.3%，比2000年的3.9%上升了約兩倍。這種趨勢還會(huì)進(jìn)一步持續(xù)，受教育程度的提高必將讓大眾更容易認(rèn)識(shí)和接受保險(xiǎn)，理解人身保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償及投資理財(cái)?shù)墓δ?，將人身保險(xiǎn)合理運(yùn)用于自身風(fēng)險(xiǎn)保障、優(yōu)化人身保險(xiǎn)發(fā)展的大環(huán)境。另外，受教育程度越高，工作崗位和社會(huì)地位也將隨之提高，這將有助于增加收入、提高人身保險(xiǎn)消費(fèi)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們的婚姻觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，結(jié)婚人口占比逐年下降、單身人口越來越多。隨著價(jià)值觀、經(jīng)濟(jì)狀況和交往人群的變化，婚姻風(fēng)險(xiǎn)大大增加，離婚率逐年攀升。圖1顯示江蘇省有配偶的人口占比在下降，而2014年15歲以上人口離婚率達(dá)到了1.5%，是2000年的兩倍。已婚有配偶的家庭和單身人群對人身保險(xiǎn)均有需求，但各自出發(fā)點(diǎn)不同，從而導(dǎo)致需求有差異：有配偶的家庭雖然承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，但考慮配偶及子女未來的風(fēng)險(xiǎn)保障，與兒童成長、婚姻穩(wěn)定相關(guān)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品前景可觀；單身人群對自身未來生活風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較關(guān)注，人身保險(xiǎn)需求主要集中在儲(chǔ)蓄投資型產(chǎn)品上。另外，江蘇省家庭小型化趨勢明顯，家庭戶均人口數(shù)從2000年的3.2下降到2014年的2.87，這和計(jì)劃生育政策、人口流動(dòng)性、年輕人生活觀念有一定相關(guān)性。計(jì)劃生育政策使大多數(shù)“80后”人口為獨(dú)生子女，且隨著人口流動(dòng)性的增強(qiáng)，這些獨(dú)生子女大多離開家鄉(xiāng)定居在大中型城市且組建自己的小家庭，很大程度上改變了婚后與父母居住一處的舊習(xí)，加上經(jīng)濟(jì)、工作、生活壓力較大，多數(shù)家庭還將處于獨(dú)生子女或少子女的狀態(tài)，從而導(dǎo)致家庭小型化。大型家庭對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力要高于小型家庭，一般來說，家庭越趨向于小型化，對人身保險(xiǎn)的需求越會(huì)增加。

3.人口地域結(jié)構(gòu)與人身保險(xiǎn)市場發(fā)展

從圖1可以看出，江蘇省城鎮(zhèn)人口占比持續(xù)提高，由2000年的41.5%上升到2014年的65.2%。江蘇省作為全國經(jīng)濟(jì)和文化強(qiáng)省，城鎮(zhèn)人口占比在全國僅次于京滬津和廣東省，城市人口在受教育程度、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、居住密集程度等方面都要高于農(nóng)村人口，同時(shí)城鎮(zhèn)化的發(fā)展可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和居民收入，這些都會(huì)刺激人身保險(xiǎn)需求和消費(fèi)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

1.變量選取

根據(jù)理論分析，結(jié)合江蘇省人口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，選取人口性別結(jié)構(gòu)、人口年齡結(jié)構(gòu)、人口文化結(jié)構(gòu)、人口婚姻結(jié)構(gòu)、人口家庭結(jié)構(gòu)和人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)作為模型的人口結(jié)構(gòu)變量。此外，影響人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的因素還有很多，Zietz等對前期相關(guān)壽險(xiǎn)市場發(fā)展的實(shí)證研究進(jìn)行歸納，將影響保險(xiǎn)需求的因素劃分為3類：經(jīng)濟(jì)因素、法律政治因素和社會(huì)因素[18-19]。其中經(jīng)濟(jì)因素包括收入水平、保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格、預(yù)期通貨膨脹、市場結(jié)構(gòu)等；法律政治因素包括法律淵源、政治環(huán)境、私有財(cái)產(chǎn)權(quán)的確立等；社會(huì)因素包括個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)偏好、宗教、社會(huì)福利支出、撫養(yǎng)率、預(yù)期壽命和教育程度等。由于此次研究針對江蘇省，法律政治、宗教等因素可忽略，主要考慮居民收入水平、通貨膨脹、金融市場發(fā)展程度、社會(huì)福利等因素的影響。基于此確定研究變量如下。

(1)被解釋變量

用人身保險(xiǎn)密度(LID)作為人身保險(xiǎn)市場發(fā)展程度的代理變量，原因在于現(xiàn)有文獻(xiàn)[1-2，7，11-12，15]均選取保險(xiǎn)密度來衡量保險(xiǎn)市場發(fā)展情況。該指標(biāo)由江蘇省每年人身保險(xiǎn)總保費(fèi)收入除以當(dāng)年省人口總數(shù)計(jì)算而得，反映人身保險(xiǎn)的實(shí)際普及程度?？紤]到通貨膨脹，用江蘇省居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI按2000年不變價(jià)格對LID進(jìn)行換算和處理，得到實(shí)際人身保險(xiǎn)密度，為消除異方差，再進(jìn)行對數(shù)處理。

(2)解釋變量

①人口自然結(jié)構(gòu)。人口性別結(jié)構(gòu)(MALE)用江蘇省人口男女性別比例(男=100)表示；少年兒童撫養(yǎng)比(TEEN)以江蘇省0—14歲人口數(shù)占總?cè)丝诘谋戎乇硎?；老年人撫養(yǎng)比(OLD)以江蘇省65歲以上人口數(shù)占總?cè)丝诘谋戎乇硎尽＂谌丝谏鐣?huì)結(jié)構(gòu)。人口文化結(jié)構(gòu)(EDU)用江蘇省大專以上學(xué)歷的人口占比來表示；人口婚姻結(jié)構(gòu)(MAR)用江蘇省15歲以上人口中有配偶的比重表示；人口家庭結(jié)構(gòu)(HOME)用江蘇省平均家庭戶規(guī)模(人/戶)來表示。③人口地域結(jié)構(gòu)。由于人口自然地理結(jié)構(gòu)和人口行政區(qū)域結(jié)構(gòu)的變化在江蘇省內(nèi)并不明顯，因此主要考慮人口城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)(URBAN)，用江蘇省城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎貋肀硎?。④其他控制變量。收入水?Y)用江蘇省居民可支配收入來表示，并用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI按2000年不變價(jià)格對Y進(jìn)行換算和處理，得到實(shí)際居民可支配收入，并進(jìn)行對數(shù)處理；金融市場發(fā)展程度(CREDIT)用江蘇省全部貸款余額與GDP的比值度量；社會(huì)保障水平(SOCIAL)用參加社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重表示。

2.模型檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)江蘇省人口結(jié)構(gòu)變化對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響，根據(jù)所選取的變量構(gòu)建檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀?/p>

LnLIDi=α+β1MALEi+β2TEENi+β3OlDi

+β4EDUi+β5MARi+β6HOMEi+β7URBANi

+β8LnLID(-1)i+β9LnYi+β10LnY(-1)i

+β11CREDITi+β12SOCIALi+εi

(1)

式中，α為截距項(xiàng)，βi表示待估系數(shù)，其中β1衡量人口性別結(jié)構(gòu)對江蘇省人身保險(xiǎn)市場的影響程度；β2和β3分別衡量少年兒童占比和老年人占比的影響程度；β4衡量人口教育結(jié)構(gòu)的影響程度；β5衡量人口婚姻結(jié)構(gòu)的影響程度；β6衡量人口家庭結(jié)構(gòu)的影響程度；β7衡量人口城鎮(zhèn)結(jié)構(gòu)的影響程度。由于人身保險(xiǎn)產(chǎn)品大多具有長期性和分期繳費(fèi)的特點(diǎn)，會(huì)受到上一年收入和保險(xiǎn)消費(fèi)投入的影響，因此模型(1)中加入人身保險(xiǎn)消費(fèi)滯后一項(xiàng)(LID(-1))和居民收入水平滯后一項(xiàng)(Y(-1))的影響。β8衡量上一年人身保險(xiǎn)消費(fèi)對下一年人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響程度；β9和β10分別衡量當(dāng)年和上一年居民收入的影響程度；β11衡量金融市場發(fā)展的影響程度；β12衡量社會(huì)保障水平的影響程度；εi為誤差項(xiàng)。

3.數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)

江蘇省人身保險(xiǎn)保費(fèi)收入來源于《中國金融年鑒》(2001—2015)，江蘇省人口總數(shù)、人均GDP、信貸占GDP比重、參加社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)占總?cè)丝跀?shù)的比重、CPI、0—14歲人口比率、65歲以上人口比率、男女性別比例、大專以上學(xué)歷的人口占比、15歲以上人口中有配偶的比重、平均家庭戶規(guī)模、城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎氐葦?shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》(2001—2015)。通過數(shù)據(jù)頻率轉(zhuǎn)換，將年度數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成季度數(shù)據(jù)，以確保時(shí)間序列數(shù)據(jù)充足。表1是各變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

4.參數(shù)估計(jì)結(jié)果

時(shí)間序列數(shù)據(jù)一般都存在平穩(wěn)性問題，如果時(shí)間序列非平穩(wěn)，在回歸時(shí)就很可能會(huì)出現(xiàn)偽回歸問題，導(dǎo)致結(jié)論錯(cuò)誤。因此，首先采用ADF檢驗(yàn)法來檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在10%的顯著性水平下，原始序列的檢驗(yàn)結(jié)果沒有拒絕有單位根的假設(shè)，因此所有變量都是非平穩(wěn)的時(shí)間序列。在經(jīng)過一階差分后，在10%的顯著性水平下都拒絕原假設(shè)，表明差分后的序列是平穩(wěn)的。11個(gè)變量都是一階單整的前提下，采用Johansen極大似然法檢驗(yàn)人身保險(xiǎn)市場發(fā)展變量和經(jīng)濟(jì)、人口變量之間是否存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。從協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，在95%的置信水平下，11個(gè)變量之間存在9個(gè)協(xié)整關(guān)系，可進(jìn)行回歸。由于篇幅原因，單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果不再具體列出。

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)對模型(1)中的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)(表2)，其中第一列是對所有參數(shù)進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)控制變量CREDIT和SOCIAL均不顯著，故剔除這兩個(gè)變量再次進(jìn)行回歸，得到第2列參數(shù)估計(jì)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)人口家庭結(jié)構(gòu)(HOME)這個(gè)變量仍然不顯著，故將其剔除再次進(jìn)行第3次回歸，得到第3列參數(shù)估計(jì)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)模型擬合程度較高，各參數(shù)估計(jì)結(jié)果均比較顯著。

表1 樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)

表2 參數(shù)估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示估計(jì)系數(shù)通過1%、5%、10%顯著性檢驗(yàn)。

回歸結(jié)果表明：首先，人口自然結(jié)構(gòu)中，男女性別比和人身保險(xiǎn)市場發(fā)展呈顯著負(fù)相關(guān)，即江蘇省女性相對于男性更熱衷購買人身保險(xiǎn)產(chǎn)品；少年兒童撫養(yǎng)比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展有明顯推動(dòng)作用，少年兒童撫養(yǎng)比的升高促使家長更加關(guān)注和健康、投資、教育儲(chǔ)蓄等相關(guān)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，為子女的未來做準(zhǔn)備；但老年人撫養(yǎng)比和人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的關(guān)系并不顯著，呈現(xiàn)微弱負(fù)相關(guān)，這與理論分析并不一致，這一方面可能是由于目前醫(yī)療費(fèi)用和養(yǎng)老成本高漲，導(dǎo)致商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買力不足，另一方面江蘇省城鎮(zhèn)和農(nóng)村的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系相對比較完善，較廣的覆蓋面和較高的保障程度使得居民額外購買商業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求并不強(qiáng)烈，此外目前養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品比較單一、不能全面滿足各人需求等。

其次，人口社會(huì)結(jié)構(gòu)中，有配偶的人口比重對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展有一定正向影響，但受教育程度和家庭規(guī)模的影響并不顯著。有配偶家庭的儲(chǔ)蓄相對更多，且配偶之間有經(jīng)濟(jì)和精神的依賴性，加上未成年子女的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，促使他們的人身保險(xiǎn)消費(fèi)旺盛；大專以上學(xué)歷人口占比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響不顯著，這可能和目前人身保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)性、簡易投資性、營銷粗放性等有關(guān)，文化水平在人身保險(xiǎn)購買中的優(yōu)勢尚未體現(xiàn)出來；江蘇省平均家庭戶規(guī)模變化不大，保持在3人左右，大型家庭和中小型家庭對人身保險(xiǎn)消費(fèi)的影響差別并未體現(xiàn)。

第三，人口地域結(jié)構(gòu)中，城鎮(zhèn)人口占比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展有顯著正向作用。江蘇省城鎮(zhèn)化趨勢明顯，一方面表現(xiàn)為省內(nèi)農(nóng)村人口向城市的轉(zhuǎn)移，另一方面表現(xiàn)為欠發(fā)達(dá)省份勞動(dòng)人口向江蘇省凈流入，這都帶來了江蘇省人口收入、觀念、文化、家庭結(jié)構(gòu)等的改變，居民也面臨更多更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，從而刺激人身保險(xiǎn)需求、促進(jìn)人身保險(xiǎn)市場的發(fā)展。

第四，居民收入水平對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展有顯著正向影響，且影響具有滯后性。當(dāng)年和上一年收入增長都會(huì)刺激當(dāng)年人身保險(xiǎn)消費(fèi)，收入穩(wěn)定增長是人身保險(xiǎn)市場繁榮的基石。人身保險(xiǎn)市場發(fā)展本身具有很強(qiáng)持續(xù)性，上一年人身保險(xiǎn)消費(fèi)增長同樣會(huì)刺激當(dāng)年人身保險(xiǎn)消費(fèi)，這和人身保險(xiǎn)產(chǎn)品分期繳費(fèi)的性質(zhì)有關(guān)，一份有效的人身保險(xiǎn)合同至少可以為人身保險(xiǎn)公司帶來10年以上的穩(wěn)定保費(fèi)收入。此外，參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)人口占比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展沒有顯著影響，即目前來看不會(huì)抑制商業(yè)人身保險(xiǎn)需求；金融市場發(fā)展對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展也沒有顯著影響。

五、結(jié) 語

基于2000—2014年江蘇省人口自然結(jié)構(gòu)、社會(huì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)以及保險(xiǎn)發(fā)展數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)江蘇省人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一，少年兒童撫養(yǎng)比、有配偶的人口比重、城鎮(zhèn)人口比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展具有顯著正向影響，男女性別比對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展具有顯著負(fù)向影響，老年人撫養(yǎng)比、大專以上學(xué)歷人口占比、平均家庭戶規(guī)模目前的影響并不顯著；第二，居民收入水平和人身保險(xiǎn)消費(fèi)對人身保險(xiǎn)市場具有顯著正向影響，且這種影響具有持續(xù)性和滯后性；第三，參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)人口占比和金融市場發(fā)展程度對人身保險(xiǎn)市場發(fā)展沒有顯著影響。

基于此次研究結(jié)論，結(jié)合江蘇省目前人身保險(xiǎn)市場發(fā)展現(xiàn)狀，未來人身保險(xiǎn)公司應(yīng)把握人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變背景下消費(fèi)者需求的潛在變化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化、銷售方式區(qū)別化以及售后服務(wù)持續(xù)化。第一，細(xì)化性別差異。女性的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)高于男性，且更關(guān)注生存保險(xiǎn)以及投資返還型產(chǎn)品，而男性則更關(guān)注死亡保險(xiǎn)以及附加健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。第二，關(guān)注少年兒童成長。中國父母對子女的關(guān)心甚至超過了對自己未來養(yǎng)老的關(guān)注程度，特別是家庭普遍經(jīng)濟(jì)條件較好的江蘇省，有關(guān)少年兒童未來教育、婚嫁的儲(chǔ)蓄型人身保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等市場前景可觀。第三，創(chuàng)新養(yǎng)老保險(xiǎn)。江蘇省的老齡化問題一直是人身保險(xiǎn)公司關(guān)注的重點(diǎn)，未來養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)除了保障額度、支付年限之外，還要考慮老年人生理、心理特點(diǎn)，以及對長期護(hù)理、養(yǎng)老服務(wù)的需求，推出能夠?qū)嶋H解決老年人晚年生活困難的產(chǎn)品。第四，考慮家庭結(jié)構(gòu)。目前江蘇省家庭多以3人小型家庭為主，且這個(gè)狀態(tài)在長時(shí)間里不會(huì)有太大改變，人身保險(xiǎn)公司應(yīng)抓住這個(gè)特點(diǎn)，多設(shè)計(jì)出適合小型家庭的人身保險(xiǎn)套餐。另外，江蘇省離婚率在這些年有明顯上升，人身保險(xiǎn)公司亦可在婚姻家庭穩(wěn)定方面做一些險(xiǎn)種創(chuàng)新。第五，重視保險(xiǎn)教育。在江蘇省教育資源優(yōu)良的大背景下，人身保險(xiǎn)市場發(fā)展已經(jīng)具備一個(gè)良好人文背景，人身保險(xiǎn)公司可以通過贊助大中小學(xué)學(xué)生活動(dòng)、組織義工活動(dòng)等方式進(jìn)行宣傳，提升未來社會(huì)主力人群的保險(xiǎn)意識(shí)，激發(fā)潛在人身保險(xiǎn)需求，培養(yǎng)潛在保險(xiǎn)人才。第六，關(guān)注城市化發(fā)展。江蘇省城市化發(fā)展速度迅猛，使得人口收入水平、文化素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都有所提升，加上人口流動(dòng)呈現(xiàn)出凈流入狀態(tài)，這無疑為人身保險(xiǎn)市場發(fā)展提供廣闊空間，人身保險(xiǎn)公司應(yīng)認(rèn)真思考如何把這些潛在的人身保險(xiǎn)需求變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

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(責(zé)任編輯：高 虹)

10.3876/j.issn.1671-4970.2017.01.007

2016-12-01

江蘇省保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2016年度課題(SBX2016-1-AD-01)

袁成(1980—)，女，江蘇南通人，副教授，博士，從事保險(xiǎn)市場研究。

F842

A

1671-4970(2017)01-0037-06