依托“32號(hào)令”推進(jìn)國資優(yōu)化配置和企業(yè)融資發(fā)展

劉 超（江西省產(chǎn)權(quán)交所，南昌33007 7）

依托“32號(hào)令”推進(jìn)國資優(yōu)化配置和企業(yè)融資發(fā)展

劉 超（江西省產(chǎn)權(quán)交所，南昌33007 7）

江西省產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“交易所”）自2003年4月成立以來，截至2016年底，累計(jì)完成國有資產(chǎn)交易項(xiàng)目2829宗，成交金額370億元，增值62億元，實(shí)現(xiàn)了國有資產(chǎn)保值增值；累計(jì)完成行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)交易915宗，交易額30.71億元，增值4.6億元，推動(dòng)各級(jí)財(cái)政實(shí)現(xiàn)增收；累計(jì)托管企業(yè)113家，辦理股權(quán)質(zhì)押登記820宗，質(zhì)押登記股權(quán)120.32億，實(shí)現(xiàn)各類企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資386.6億元。根據(jù)中國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2015年，交易所國有產(chǎn)股權(quán)交易類業(yè)務(wù)交易額排在全國第九位，實(shí)物資產(chǎn)類業(yè)務(wù)交易額位列第五。14年來，交易所堅(jiān)持貫徹國有資產(chǎn)交易法規(guī)，不斷完善國有資產(chǎn)交易方式和程序，努力發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易資本市場融資功能，推動(dòng)國有資產(chǎn)優(yōu)化配置和保值增值，促進(jìn)各類企業(yè)融資發(fā)展。

1 打造公正規(guī)范的國有資產(chǎn)交易平臺(tái)

2012年，江西省政府印發(fā)的《江西省產(chǎn)權(quán)交易管理辦法》規(guī)定，本省所屬國有、集體產(chǎn)權(quán)的交易，必須在江西省產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行。2004年，省國資委確定交易所為江西省企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。2012年，省財(cái)政廳確定交易所作為江西省金融企業(yè)國有資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)。2016年11月24日印發(fā)的《江西省公共資源交易平臺(tái)運(yùn)行服務(wù)管理細(xì)則（暫行）》，將交易所列為江西省公共資源（國有產(chǎn)權(quán)）交易平臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

多年來，交易所認(rèn)真履行職責(zé)，遵循“三公”原則嚴(yán)格審查國資項(xiàng)目進(jìn)場前要件情況，廣泛發(fā)布信息，多渠道推介項(xiàng)目，積極促成競價(jià)，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)陽光透明交易，打造公正規(guī)范的國有資產(chǎn)交易平臺(tái)。

2015年9月，江西省鹽業(yè)集團(tuán)舉行混合所有制改革增資擴(kuò)股協(xié)議簽約儀式

在國有資產(chǎn)交易方面，交易所一是為各類國有資產(chǎn)交易提供服務(wù)。主要包括：國有企業(yè)和行政事業(yè)單位房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、交通工具等實(shí)物資產(chǎn)；國有企業(yè)的物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)和專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)；國有企業(yè)增資；國有集體企業(yè)和行政事業(yè)單位的房屋等各類資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)、租賃權(quán)等；二是通過在設(shè)區(qū)市設(shè)立辦事處構(gòu)建覆蓋全省的產(chǎn)權(quán)交易市場網(wǎng)絡(luò)，按照“統(tǒng)一信息披露、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易系統(tǒng)、統(tǒng)一專家?guī)?、統(tǒng)一過程監(jiān)督、統(tǒng)一交易憑證”的原則，統(tǒng)一組織全省各類國有資產(chǎn)交易；三是做好項(xiàng)目審核登記、轉(zhuǎn)讓價(jià)格把關(guān)、受讓條件審核、轉(zhuǎn)讓信息披露、意向受讓方登記、交易方式選擇、交易價(jià)款結(jié)算、交易結(jié)果公告等程序性工作；四是通過網(wǎng)絡(luò)接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)和全社會(huì)監(jiān)督，截至目前，交易所的交易項(xiàng)目從未發(fā)生過法律糾紛和引發(fā)社會(huì)穩(wěn)定問題。

2 保障國有資產(chǎn)保值增值

交易所充分發(fā)揮“發(fā)現(xiàn)價(jià)格、發(fā)現(xiàn)投資人”功能，在維護(hù)職工權(quán)益、實(shí)現(xiàn)公平交易的基礎(chǔ)上，保障國有資產(chǎn)保值增值。

2.1 優(yōu)化轉(zhuǎn)讓方案，中江集團(tuán)100%股權(quán)增值23.2億元

江西中江集團(tuán)有限責(zé)任公司是一家股權(quán)多元化的國有控股企業(yè)，持有上市公司江西中江地產(chǎn)股份有限公司72.37%的股份。曾經(jīng)三次掛牌均未成交。經(jīng)過交易所的多方協(xié)調(diào)，調(diào)整轉(zhuǎn)讓方案，最終改為100%股權(quán)以18.3億元評(píng)估值整體掛牌轉(zhuǎn)讓。2015年5月，四家意向競買方在交易所經(jīng)過82輪的激烈競價(jià)，由北京同創(chuàng)九鼎投資管理股份有限公司以41.5億元競得，溢價(jià)23.2億元，增值率達(dá)126.78%。

2.2 設(shè)置“國有金股”，保障萍鋼職工權(quán)益

江西萍鋼實(shí)業(yè)股份有限公司整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，涉及到上萬工人的安置問題。交易所為使該項(xiàng)目順利成交，設(shè)置了“國有金股”制度，即政府在轉(zhuǎn)讓后的新企業(yè)中持有1股“國有金股”，作為特別股東，不參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和分紅，但如果新企業(yè)侵犯職工安置等職工合法權(quán)益，“國有金股”可行使一票否決權(quán)。“國有金股”制度不僅保障了職工的合法權(quán)益，而且使凈資產(chǎn)只有4.83億元的標(biāo)的最終以6.5億元成交，增值1.67億元。項(xiàng)目在2004年榮獲中國上海工業(yè)博覽會(huì)產(chǎn)權(quán)交易策劃金獎(jiǎng)。

2.3 宜工集團(tuán)順利改制，盤活企業(yè)資產(chǎn)4億元

宜春工程集團(tuán)原是一家上市公司，歷經(jīng)多次易手后債權(quán)債務(wù)關(guān)系十分復(fù)雜，改制工作難以推進(jìn)。交易所受理該項(xiàng)目后，派專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，幫助理清債權(quán)債務(wù)，完善轉(zhuǎn)讓方案，最終使項(xiàng)目通過競價(jià)順利成交，盤活了4億元資產(chǎn)，妥善安置了職工。宜春市領(lǐng)導(dǎo)表示，“煮熟宜工改制這鍋夾生飯，江西省產(chǎn)權(quán)交易所立了頭功?！?/p>

2.4 多渠道發(fā)布信息，萬年房地產(chǎn)項(xiàng)目增值翻番

交易所在運(yùn)作萬年縣六〇路以西地塊及部分房產(chǎn)的項(xiàng)目中，通過報(bào)紙、網(wǎng)站、橫幅宣傳外，還制作了大型噴繪廣告，以及利用手機(jī)短信平臺(tái)對(duì)特殊客戶群發(fā)項(xiàng)目信息，項(xiàng)目最終經(jīng)過激烈競價(jià)以4010萬元收官，增值2406.77萬元，增值率高達(dá)150%。

交易所在做好國有資產(chǎn)交易的同時(shí)，還積極為民營企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提供咨詢策劃和交易服務(wù)，大力引進(jìn)民營資產(chǎn)通產(chǎn)權(quán)市場公開交易。

3 推動(dòng)實(shí)現(xiàn)財(cái)政增收

交易所按照《江西省產(chǎn)權(quán)交易管理辦法》和《江西省省級(jí)事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置實(shí)施暫行辦法》規(guī)定，積極組織行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)交易，保障行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)交易保值增值，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)政增收。

3.1 撫州房地產(chǎn)項(xiàng)目增值9 6.8%

2011年6月，撫州市臨川區(qū)商業(yè)行業(yè)管理辦公室擁有的撫州市常青商場一層店面及第二、三層房產(chǎn)項(xiàng)目，采取拍賣方式以2810萬元成交，溢價(jià)1382.25萬元，增值96.8%。

3.2 鷹潭市停車收費(fèi)承包權(quán)項(xiàng)目增值15 5.5%

2015年11月，鷹潭市城區(qū)道路五年臨時(shí)占道停車收費(fèi)經(jīng)營承包權(quán)項(xiàng)目，首年租金底價(jià)為110萬元，采取網(wǎng)上拍賣方式，經(jīng)過42輪次的激烈競價(jià)以281萬元成交，增值155.5%。

3.3 廣豐電視廣告經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓增值2 5.5 6%

2016年8月，上饒市廣豐區(qū)廣播電視臺(tái)2016-2019年度電視廣告經(jīng)營權(quán)（三年），通過拍賣方式以668萬元成交，比評(píng)估值增值136萬元，增值率達(dá)25.56%。

3.4 上饒幼兒園配套用房租賃權(quán)轉(zhuǎn)讓增值18 2.7%

2016年3月，上饒市龍?zhí)缎略放涮子變簣@用房10年租賃權(quán)項(xiàng)目通過拍賣方式以496.6111萬元成交，實(shí)現(xiàn)增值320.9211萬元，增值率達(dá)182.7%。

4 發(fā)揮產(chǎn)權(quán)資本市場融資功能

交易所學(xué)習(xí)貫徹中共中央、國務(wù)院《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《意見》”）、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“32號(hào)令”）精神，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)資本市場功能，通過做好增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)為國企改革發(fā)展募集資金。

4.1 江西省鹽業(yè)集團(tuán)增資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“四個(gè)第一”

2015年4月，江西省鹽業(yè)集團(tuán)公司增資項(xiàng)目在交易所掛牌，交易所精心策劃掛牌方案，廣泛發(fā)布增資信息推介項(xiàng)目，最終完成增資6.2億元。開創(chuàng)性的工作得到了省政府、省國資委的充分肯定。在同年9月該集團(tuán)混合所有制改革增資擴(kuò)股協(xié)議簽約儀式上，時(shí)任江西省國資委黨委書記陳永華表示，此次混改工作創(chuàng)造了四個(gè)“第一次”：第一次嘗試在省產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行了項(xiàng)目的公開掛牌操作；第一次聘請獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行路徑設(shè)計(jì)和指導(dǎo)；第一次全角度全面公開披露項(xiàng)目信息和進(jìn)展；第一次設(shè)計(jì)了全新的員工骨干持股計(jì)劃，這將為下一步全面推進(jìn)深化江西省國企改革提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)和借鑒。

4.2 運(yùn)用投行思維開展國企增資業(yè)務(wù)

32號(hào)令明確將國有企業(yè)增資業(yè)務(wù)納入產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。交易所在調(diào)研學(xué)習(xí)京、滬、深等兄弟機(jī)構(gòu)后，結(jié)合江西省鹽業(yè)集團(tuán)公司增資項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，提出了運(yùn)用投行思維開展國有企業(yè)增資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新思路。目前交易所已擬訂《江西省產(chǎn)權(quán)交易所國有企業(yè)增資業(yè)務(wù)操作規(guī)則》等相關(guān)業(yè)務(wù)文本，建立了企業(yè)增資業(yè)務(wù)制度。為完善《江西省招標(biāo)咨詢集團(tuán)有限公司增資擴(kuò)股方案》，交易所反復(fù)研究討論，提出一系列修改建議，特別對(duì)投資人資格條件設(shè)定、投資人遴選程序等提出了重大修改意見，使方案結(jié)構(gòu)更加完整、表述更加準(zhǔn)確、條款更加齊全、程序更加規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)更為可控。2016年10月8日，福建中原港務(wù)有限公司企業(yè)增資項(xiàng)目掛牌，12月8日正式簽訂增資協(xié)議，成功募集資金2.4億元；2016年10月25日，江西省旅游集團(tuán)增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目掛牌并于今年1月6日正式簽訂協(xié)議，合計(jì)募集資金13.75億元；2016年12月23日，江西省招標(biāo)咨詢集團(tuán)有限公司增資項(xiàng)目正式掛牌，擬募集資金3.16億元。

4.3 為中小微企業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)融資38 6.6億元

多年來，交易所堅(jiān)持振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)宗旨，努力開拓中小微企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資登記業(yè)務(wù)，幫助中小微企業(yè)融資386.6億元，業(yè)務(wù)量位居全國前列。2012年2月，為泰豪集團(tuán)有限公司8000萬股權(quán)辦理質(zhì)押登記，通過證券公司成功融資4億元；2016年3月，為洪大市場股份有限公司26000萬股股權(quán)辦理質(zhì)押登記，融資9億元。為開辟中小企業(yè)融資渠道，交易所還通過股權(quán)登記轉(zhuǎn)讓網(wǎng)為企業(yè)提供免費(fèi)掛牌展示、融資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布服務(wù)。2015年5月，交易所采用密封報(bào)價(jià)方式幫助南昌市財(cái)政局（江西銀行股東）以3.9元/股的價(jià)格，成功收購了3742.7萬股江西銀行股權(quán)，并及時(shí)結(jié)算了價(jià)款，贏得轉(zhuǎn)受讓方的一致好評(píng)。

5 加快建設(shè)全要素交易平臺(tái)和產(chǎn)權(quán)資本市場

目前，交易所正在編制（2017-2021）戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，打造全要素交易平臺(tái)，加快建設(shè)江西省產(chǎn)權(quán)資本市場。

5.1 努力打造江西省全要素交易平臺(tái)

按照產(chǎn)權(quán)市場未來發(fā)展方向，學(xué)習(xí)京、津、滬、魯、深等兄弟機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)和做法，規(guī)范開展產(chǎn)權(quán)交易、股權(quán)登記托管、技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、碳排放權(quán)交易、金融資產(chǎn)交易等業(yè)務(wù)，努力開拓涉訴資產(chǎn)交易、債權(quán)交易、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易、文化體育產(chǎn)權(quán)交易、稀土和其他特色大宗商品交易等業(yè)務(wù)，打造功能齊全、運(yùn)作規(guī)范的物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等全要素優(yōu)化配置市場平臺(tái)。

5.2 加快建設(shè)江西省產(chǎn)權(quán)資本市場

貫徹落實(shí)《意見》中關(guān)于產(chǎn)權(quán)資本市場定位精神，構(gòu)筑各類資本匯集融通的順暢渠道，加快江西省基礎(chǔ)性資本市場建設(shè)，促進(jìn)各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資發(fā)展。

一是通過國有產(chǎn)權(quán)交易，以市場公允價(jià)格處置企業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)國有資本形態(tài)轉(zhuǎn)換和國有資產(chǎn)保值增值；二是探索資源變資產(chǎn)、資產(chǎn)變資本的有效途徑，促進(jìn)資本優(yōu)化配置；三是強(qiáng)化國企增資擴(kuò)股業(yè)務(wù)，幫助國企通過產(chǎn)權(quán)市場實(shí)現(xiàn)直接融資；四是建設(shè)規(guī)范高效的民營企業(yè)融資平臺(tái)；五是依托政府引導(dǎo)基金設(shè)立股權(quán)投資幫扶基金，吸引各類社會(huì)資本擇優(yōu)投資江西省中小企業(yè)；六是探索債券交易、金融資產(chǎn)交易、碳金融等資本市場業(yè)務(wù)。

今年，交易所將繼續(xù)貫徹黨的十八屆六中全會(huì)精神和江西省十四次黨代會(huì)精神，在省發(fā)改委、省國資委、省財(cái)政廳、省金融辦等單位的關(guān)心支持幫助下，堅(jiān)持著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)宗旨，進(jìn)一步完善交易方式、規(guī)范交易程序，推動(dòng)各類資產(chǎn)有序流轉(zhuǎn)和優(yōu)化配置，保障國有資產(chǎn)保值增值和推動(dòng)實(shí)現(xiàn)財(cái)政增收，促進(jìn)國有企業(yè)和中小企業(yè)融資發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)省委、省政府“決勝全面建設(shè)富裕美麗幸福江西”的戰(zhàn)略部署做出貢獻(xiàn)。

（作者為江西省產(chǎn)權(quán)交易所總裁）