會計穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)后果淺談

張珺

摘要：會計穩(wěn)健性從誕生之日起，就作為保證會計信息質(zhì)量的重要指標(biāo)，對保障投資者的收益具有重要意義。但是當(dāng)前也有很多學(xué)者提出會計穩(wěn)健性原則引入了人為的偏差，將會計中立性的原則有所破壞，所以本文立足會計穩(wěn)健性的內(nèi)涵以及對其可能會帶來的影響進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：會計；會計穩(wěn)健性；經(jīng)濟(jì)后果

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

一、引言

會計穩(wěn)健性是保障會計信息質(zhì)量的重要保障，其在解決市場交易環(huán)節(jié)中存在的解決交易雙方信息不對稱、約束企業(yè)行為、降低債務(wù)投資、股權(quán)投資風(fēng)險等方面都具有重要意義。會計穩(wěn)健性能保障高質(zhì)量的會計信息，能夠盡最大可能揭露企業(yè)風(fēng)險，但是當(dāng)前業(yè)界對會計穩(wěn)健性持有兩種觀點，一種是人為會計穩(wěn)健性過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險，給企業(yè)運營者帶來很大的壓力，同時也破壞了會計中立性的原則。但是另一種觀點則認(rèn)為會計穩(wěn)健性在投資者和運營者信息不對稱的情況下，最大可能暴漲投資者收益，同時能夠提高投資者的收益。

二、會計穩(wěn)健性內(nèi)涵研究

（一）會計穩(wěn)健性演變介紹

會計穩(wěn)健性一開始是因為會計的受托觀念發(fā)展而來的，會計人員為了盡可能規(guī)避自身的風(fēng)險，將企業(yè)可能發(fā)生的負(fù)債和費用多計，但是對于可能性的資產(chǎn)和收入進(jìn)行少計。甚至在1924年的時候，Bliss明確將其規(guī)定成會計穩(wěn)健性是指對于不確定的利潤0計提，對于不確定的風(fēng)險100%計提。但是隨著會計思想的發(fā)展，會計更多的被應(yīng)用來做決策，這種0和100%的計提方式顯然和市場要求的準(zhǔn)備不相適應(yīng)，要求會計人員作出改變，一味的計提風(fēng)險，忽略收益的做法存在問題。穩(wěn)健性準(zhǔn)則的內(nèi)涵也從故意低估資產(chǎn)變成盡可能不要高估。但是仔細(xì)分析其內(nèi)涵，就會知道其內(nèi)涵非常不明確。在具體的實踐中也沒有實際的操作指導(dǎo)性，直到1997年，Basu指出，我們在利用會計穩(wěn)健性準(zhǔn)則的時候，對于利好消息的確認(rèn)要比不利消息的確定更為謹(jǐn)慎。后期學(xué)者將其劃分成量大類型：條件穩(wěn)健性和無條件穩(wěn)健性。條件穩(wěn)健性是指會計人員在確定利好消息和不利消息的時候存在時間差的觀念。條件穩(wěn)健性在具體操作的過程中是壞消息在財務(wù)報表上的反應(yīng)要比好消息更快，準(zhǔn)確來說，當(dāng)存貨成本和可變現(xiàn)現(xiàn)值兩者發(fā)生變化時，當(dāng)可變現(xiàn)現(xiàn)值低于存貨成本，會計人員要在第一時間計提損失，只有當(dāng)可變現(xiàn)價值損失部分有可靠證據(jù)證實已經(jīng)回本，會計人員才能轉(zhuǎn)回。無條件穩(wěn)健性則要求會計從業(yè)人員加速確認(rèn)費用，推遲確認(rèn)收益的方式來從低確認(rèn)財務(wù)賬面價值。

（二）會計穩(wěn)健性內(nèi)涵理解

從會計穩(wěn)健性演變的過程中，可以看出，會計穩(wěn)健性從本質(zhì)上要求會計從業(yè)人員面對不確定的時候持有足夠的謹(jǐn)慎，對應(yīng)的，在面對利好消息的過程中，要有更多的求證過程。在市場快速變化的今天，會計信息作為決策的重要依據(jù)，雖然會對企業(yè)的資產(chǎn)收益起到低估的不利影響，但是其對于所有者和管理者之間的代理關(guān)系，兩者之間信息不對稱性起到了很好的作用。

三、會計穩(wěn)健性影響因素

（一）企業(yè)負(fù)債比例

影響企業(yè)會計穩(wěn)定性以及會計信息準(zhǔn)確定的一個重要因素是企業(yè)的負(fù)債比例，企業(yè)的管理者為了實現(xiàn)自身的管理效益往往會追求收益更大但同時風(fēng)險也更大的項目，但是債權(quán)人為了維護(hù)自有資產(chǎn)的安全性，往往更傾向于低風(fēng)險的投資項目，所以債權(quán)人的利益訴求更有利提高會計信息的穩(wěn)健性，所以當(dāng)一個公司的債券比例越高，則其會計穩(wěn)健性更強(qiáng)。

（二）信息不對稱性程度

現(xiàn)代社會企業(yè)多是基于契約理論，一旦管理者和股權(quán)所有者兩者之間存在很強(qiáng)的信息不對稱性，則所有者則很需要會計信息對其進(jìn)行約束。管理者基于管理業(yè)績傾向于從事收益更高的投機(jī)行為，而股東基于資金保值增值的需求，則更傾向具有穩(wěn)健性的會計信息，所以公司中，如果信息不對稱性程度越強(qiáng)，則會計穩(wěn)健性越強(qiáng)。

（三）稅收收益和會計收益的分離程度。應(yīng)稅收益和會計收益雖然在計算方法中存在一些偏差，關(guān)于兩者的關(guān)系也一直是分分合合。但是兩者之間始終存在不可分割的關(guān)系，當(dāng)一家公司同時產(chǎn)生應(yīng)稅收益和會計收益時候，政府會更傾向于將兩者進(jìn)行趨同。如果采用會計穩(wěn)健性的做法，企業(yè)加速確認(rèn)成本，遞延確認(rèn)收入，可以增加企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)值。從這個意義上講，稅收收益和會計收益關(guān)聯(lián)越強(qiáng)，則會計穩(wěn)健性需求越強(qiáng)。

（四）法律環(huán)境。法律環(huán)境對會計穩(wěn)健性的影響主要體現(xiàn)在法律訴訟的程序以及預(yù)期的訴訟成本。如果一個國家的法律越完善，投資者受到的法律保護(hù)越完善，管理者高估資產(chǎn)低估費用所帶來的法律風(fēng)險越大，通過實證研究發(fā)現(xiàn)，普通法系國家的會計信息穩(wěn)健性比大陸法系國家更強(qiáng)。

四、會計穩(wěn)健性經(jīng)濟(jì)后果影響分析

（一）提高債務(wù)契約效率

債務(wù)企業(yè)以及固定收益契約是影響會計穩(wěn)健性的重要影響因素。債務(wù)人從自身利益出發(fā)，希望成本損失信息能夠得到及時的披露，企業(yè)的收益能夠得到更多的確認(rèn)。會計穩(wěn)健性有利于增強(qiáng)債務(wù)投資者信心，從而提高債務(wù)債權(quán)關(guān)系。具體而言，條件穩(wěn)健性及時確認(rèn)當(dāng)期損失，更傾向于保護(hù)債權(quán)人的收益，無條件穩(wěn)健性低估所有收益則會降低會計信息對于企業(yè)決策的影響作用。

（二）提高投資收益

管理者傾向于隱藏不利行為從而降低風(fēng)險，企業(yè)股權(quán)所有者傾向于更為穩(wěn)健和準(zhǔn)確的信息，希望風(fēng)險能夠及時被揭露，從而做好相應(yīng)的風(fēng)險防控手段。從內(nèi)部邏輯上來講，管理者為了規(guī)避懲罰，在會計穩(wěn)健性要求下能夠降低投資不利項目的動機(jī)，同時會將風(fēng)險和不利因素等進(jìn)行提前考慮，同時，在兩哥投資項目進(jìn)行比選的過程中，也能將風(fēng)險因素進(jìn)行考慮，進(jìn)行更為穩(wěn)妥的選擇，同時通過大量的實證研究也表明，條件穩(wěn)健性能夠提高企業(yè)投資的效率。其原因主要包括以下方面：會計穩(wěn)健性能夠保障企業(yè)進(jìn)行更文穩(wěn)健的投資，盡可能規(guī)避高風(fēng)險投資；鼓勵公司在股權(quán)融資和債券融資方面進(jìn)行比選，能夠有效降低管理者和所有者之間信息部隊稱的局面。

總體而言，會計穩(wěn)健性原則在約束管理者的投機(jī)行為方面具有重大的意義，能夠提高管理者對風(fēng)險的關(guān)注程度以及敏感性。能夠有效降低信息不對稱性帶來的管理風(fēng)險。但是另外一方面，企業(yè)會計穩(wěn)健性水平和股權(quán)融資市場有重大關(guān)系，當(dāng)前我國債務(wù)融資水平明顯高于股權(quán)融資水平，這對于會計穩(wěn)健性長期而言是不利的。

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