美國(guó)能源政策變革，給中國(guó)化工吹來(lái)什么風(fēng)

吳金慧 高艷 張香

美國(guó)能源政策變革，給中國(guó)化工吹來(lái)什么風(fēng)

吳金慧 高艷 張香

特朗普計(jì)劃上任之后開展一系列變革，而能源和外貿(mào)領(lǐng)域?qū)⑸涎葜仡^戲。那么，這些變革對(duì)中國(guó)的石油和化工行業(yè)意味著什么，又將帶來(lái)什么樣的變化？

美國(guó);能源和外貿(mào);中國(guó)化工

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月20日，特朗普正式宣誓就職美國(guó)總統(tǒng)。在就職演說(shuō)中強(qiáng)調(diào) “美國(guó)優(yōu)先”“團(tuán)結(jié)一致讓美國(guó)再現(xiàn)輝煌”的特朗普，計(jì)劃上任之后開展一系列變革，而能源和外貿(mào)領(lǐng)域?qū)⑸涎葜仡^戲。那么，這些變革對(duì)中國(guó)的石油和化工行業(yè)意味著什么，又將帶來(lái)什么樣的變化？

油價(jià)承壓 油氣產(chǎn)業(yè)面臨挑戰(zhàn)

“美國(guó)優(yōu)先能源計(jì)劃”成為特朗普政府將要優(yōu)先處理的六大“頭號(hào)問(wèn)題”之一。為了能源獨(dú)立目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，特朗普提出了一系列能源相關(guān)政策的改變甚至是顛覆計(jì)劃。

特朗普毫不掩飾他對(duì)化石能源的推崇?！笆褪敲绹?guó)能源獨(dú)立的核心，美國(guó)政府應(yīng)停止過(guò)度監(jiān)管，加大對(duì)自身油氣資源的開采力度?！彼粲踉黾邮秃吞烊粴猓绕涫琼?yè)巖油氣的鉆探，支持美國(guó)石油出口，同時(shí)取消和減少不利于油氣行業(yè)發(fā)展的各種限制，如稅收、環(huán)境監(jiān)管、對(duì)水力壓裂技術(shù)的限制等。

中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副秘書長(zhǎng)、國(guó)際合作部主任龐廣廉對(duì)中國(guó)化工報(bào)記者表示，特朗普更專注傳統(tǒng)油氣、加大傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)投資的做法，將改變未來(lái)能源發(fā)展的格局，影響全球油價(jià)，對(duì)我國(guó)石油和化工產(chǎn)業(yè)的影響也將非常巨大。

北京石油交易所分析認(rèn)為，特朗普此次入主白宮，可能開放更多聯(lián)邦土地，用于石油和天然氣開采。美國(guó)本土原油的產(chǎn)量或?qū)⒂瓉?lái)井噴期，頁(yè)巖油將迎來(lái)又一個(gè)春天，北美本已過(guò)剩的石油市場(chǎng)形勢(shì)將進(jìn)一步惡化。由于當(dāng)前美國(guó)頁(yè)巖油開采技術(shù)更加成熟，一旦政策方面進(jìn)一步松綁，頁(yè)巖油新增供應(yīng)有望迅速投放市場(chǎng)。

如果特朗普的能源計(jì)劃成真，將極大地影響美國(guó)油氣行業(yè)以及全球油氣行業(yè)的格局。支持特朗普的頁(yè)巖油大亨哈羅德?漢姆曾揚(yáng)言，在未來(lái)10年，頁(yè)巖油商們可以將美國(guó)的石油產(chǎn)量增加近一倍。屆時(shí)，新涌入市場(chǎng)的日產(chǎn)原油將比過(guò)去5年世界新增的日產(chǎn)原油還要多。

這對(duì)油價(jià)來(lái)說(shuō)不是什么好消息。2014年以來(lái)國(guó)際油價(jià)的低位徘徊，很重要的一個(gè)促成因素就是美國(guó)頁(yè)巖油氣的興起。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)美國(guó)增加石油產(chǎn)出后將減少國(guó)際進(jìn)口，增加國(guó)際石油供應(yīng)，對(duì)國(guó)際油價(jià)形成打壓，國(guó)際油價(jià)可能在較長(zhǎng)時(shí)間維持在較低水平。中國(guó)能源網(wǎng)首席信息官韓曉平指出，特朗普主張打擊石油投機(jī)行為，也會(huì)對(duì)穩(wěn)定、壓制油價(jià)起到很大作用。

美國(guó)和中國(guó)是世界上兩大主要石油消費(fèi)國(guó)。特朗普的主張會(huì)利好美國(guó)本土油氣行業(yè)的發(fā)展，但美國(guó)之外的石油行業(yè)勢(shì)必受到強(qiáng)烈的沖擊。中國(guó)自然不會(huì)例外。

在過(guò)去的兩年多，國(guó)際油價(jià)的低位運(yùn)行已經(jīng)對(duì)我國(guó)油氣行業(yè)造成了很大沖擊，國(guó)有三大石油公司盈利水平大幅下降，形成了下游補(bǔ)上游的局面，并面臨資產(chǎn)縮水、現(xiàn)金流短缺等一系列問(wèn)題。國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)單一的民營(yíng)石油企業(yè)大部分陷入虧損。油氣開采企業(yè)正在嚴(yán)控投資成本、推遲新建項(xiàng)目、縮減高成本地區(qū)勘探規(guī)模，并努力提高已有開發(fā)項(xiàng)目的盈利能力。

業(yè)界認(rèn)為，這種緊日子可能還將持續(xù)。而石油公司表示，當(dāng)前已經(jīng)積累了挖潛增效的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)將大力改革創(chuàng)新，應(yīng)對(duì)國(guó)際油價(jià)和油氣市場(chǎng)的新常態(tài)。

由于中國(guó)及國(guó)際石油公司都在2015、2016連續(xù)兩年持續(xù)大幅削減資本性支出，油田服務(wù)行業(yè)受到較大影響，普遍出現(xiàn)虧損。1月19日晚間，中海油服發(fā)布預(yù)虧公告，預(yù)計(jì)2016年虧損117億元左右。如果油價(jià)持續(xù)保持低水平，油服行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)將更加巨大，面臨新的洗牌。

壁壘加高 貿(mào)易摩擦可能升級(jí)

特朗普在競(jìng)選時(shí)曾表示，若當(dāng)選會(huì)在上任100天內(nèi)給中國(guó)扣上匯率操縱國(guó)的帽子，還要向?qū)γ莱隹诘闹袊?guó)商品征收高達(dá)45%的關(guān)稅。

不過(guò)，龐廣廉以及多數(shù)經(jīng)濟(jì)界專家認(rèn)為，中美之間不會(huì)爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，如此高的關(guān)稅不一定會(huì)真正實(shí)施。但同時(shí)，需要積極應(yīng)對(duì)可能增加的貿(mào)易摩擦與風(fēng)險(xiǎn)。

目前的中美貿(mào)易中，美國(guó)是中國(guó)的第二大貿(mào)易伙伴，而中國(guó)則已經(jīng)超過(guò)加拿大成為美國(guó)最大貿(mào)易伙伴。數(shù)據(jù)顯示，中美貿(mào)易額從1979年到2016年增長(zhǎng)211倍，雙向投資也迅猛增長(zhǎng)，累計(jì)超過(guò)1700億美元。美國(guó)是中國(guó)部分化學(xué)制品、輪胎、塑料制品、光伏產(chǎn)品等的重要出口地。

特朗普鼓勵(lì)制造業(yè)回流，給美國(guó)人創(chuàng)造更多就業(yè)的機(jī)會(huì)，而美國(guó)的產(chǎn)品是需要市場(chǎng)來(lái)消化的。中國(guó)市場(chǎng)潛力巨大，未來(lái)5年，中國(guó)進(jìn)口將達(dá)到8萬(wàn)億美元，對(duì)外直接投資將達(dá)到7500億美元。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)魏建國(guó)認(rèn)為，中國(guó)最大的牌就是市場(chǎng)，中美不會(huì)爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)。

美國(guó)化工業(yè)每年的出口額約2000億美元，是其最大的出口行業(yè)，每年向中國(guó)出口約430億美元的化工產(chǎn)品。若全面開打貿(mào)易戰(zhàn)，中國(guó)政府實(shí)施反制的話，對(duì)美國(guó)化工業(yè)是不利的。安訊思認(rèn)為，如果美國(guó)真的對(duì)中國(guó)商品征收高額關(guān)稅，中國(guó)或許會(huì)對(duì)美國(guó)對(duì)華輸出的聚乙烯征收?qǐng)?bào)復(fù)性關(guān)稅。

近幾年，中美的貿(mào)易摩擦有所加劇，化工產(chǎn)業(yè)是重災(zāi)區(qū)，甘氨酸、輪胎等產(chǎn)品的貿(mào)易爭(zhēng)端由來(lái)已久。就在1月18日，美國(guó)同時(shí)公布了幾項(xiàng)針對(duì)中國(guó)化工產(chǎn)品的反傾銷反補(bǔ)貼決定。美國(guó)商務(wù)部宣布，對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的硫酸銨作出反傾銷肯定性終裁，裁定中國(guó)普遍傾銷幅度為493.46%；對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的非晶硅織物作出反傾銷反補(bǔ)貼肯定性終裁，裁定中國(guó)普遍傾銷幅度為162.47%；美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)決定對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的甘氨酸作出第四次反傾銷快速日落復(fù)審產(chǎn)業(yè)損害終裁，裁定現(xiàn)行反傾銷稅令繼續(xù)有效。

同時(shí)，隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)很快，統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年12月21日，美國(guó)對(duì)我國(guó)提起了24起有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的337調(diào)查。

因此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，中美展開全面貿(mào)易戰(zhàn)的可能性不大，但局部貿(mào)易戰(zhàn)則可能爆發(fā)。中美貿(mào)易摩擦的加劇，將對(duì)中國(guó)化工產(chǎn)品的出口形成制約。如炭素行業(yè)，在國(guó)內(nèi)需求本身低迷的背景下，出口受阻將不利于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

龐廣廉認(rèn)為，相比于需要一段時(shí)期才能顯現(xiàn)效果的擴(kuò)大基建等政策，特朗普提出的貿(mào)易保護(hù)措施可能會(huì)立即展開，我們不能掉以輕心。他提出，開展民間外交非常重要。目前我國(guó)的外交形式主要是通過(guò)國(guó)家展開，我們應(yīng)該通過(guò)各種社會(huì)團(tuán)體和媒體發(fā)聲，通過(guò)民間外交比如與美國(guó)企業(yè)高層、美國(guó)商會(huì)、美國(guó)化工理事會(huì)，以及其他一些政府或非政府組織進(jìn)行溝通對(duì)話，以對(duì)美國(guó)政府施加壓力。

原料易得 下游化工喜憂參半

特朗普政策實(shí)施后，國(guó)際油氣價(jià)格可能長(zhǎng)期低位運(yùn)行，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著利好的一面。目前我國(guó)石油對(duì)外依存度已超過(guò)60%，低油價(jià)將大大減少我國(guó)原油進(jìn)口支出，可降低我國(guó)石化工業(yè)成本，并通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，降低物流、工業(yè)、農(nóng)業(yè)成本，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，有利于企業(yè)走出困境。尤其是對(duì)下游化工行業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著國(guó)家放開原油進(jìn)口力度的加大，將獲得更多的廉價(jià)原材料。

產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)也可能有所擴(kuò)大。龐廣廉表示，特朗普提出的將擴(kuò)大基建等政策，會(huì)為中國(guó)相關(guān)產(chǎn)品提供新的市場(chǎng)，對(duì)化工行業(yè)來(lái)說(shuō)或許是一個(gè)利好。這些政策的效果需要一年的時(shí)間才能顯現(xiàn)。

然而，分析人士提醒，低價(jià)的原料在有利于產(chǎn)業(yè)盈利的同時(shí)，有可能進(jìn)一步加劇部分化工產(chǎn)品的產(chǎn)能過(guò)剩，化工行業(yè)供給側(cè)改革更加迫切。

同時(shí)，新一屆美國(guó)政府將采取更多經(jīng)濟(jì)刺激政策，推進(jìn)減稅行動(dòng)和增加基礎(chǔ)設(shè)施投資，放寬能源和環(huán)境法規(guī)，新建油氣管道，這些都將促進(jìn)美國(guó)化工業(yè)加快發(fā)展。美國(guó)基礎(chǔ)化學(xué)品行業(yè)繼續(xù)享受低成本的頁(yè)巖氣原料，基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量增速預(yù)計(jì)將從2016年的1.3%大幅增至2017年的4.2%。隨著新建產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，2018年和2019年美國(guó)基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量將以年均逾6%的速度增長(zhǎng)，大宗石化產(chǎn)品、有機(jī)化工產(chǎn)品、塑料和樹脂產(chǎn)量的增長(zhǎng)將更強(qiáng)勁。

這些產(chǎn)品投入市場(chǎng)，也將對(duì)中國(guó)產(chǎn)品形成擠壓，進(jìn)一步增加過(guò)剩壓力。比如，安迅思咨詢預(yù)測(cè)，從2016到2017年，美國(guó)的高密度聚乙烯(HDPE)本土過(guò)剩量將從88萬(wàn)噸左右增加至110萬(wàn)噸。到2020年，過(guò)剩量將高達(dá)150萬(wàn)噸。而預(yù)計(jì)2017年中國(guó)將需要進(jìn)口500萬(wàn)噸HDPE，成為全球最大的HDPE進(jìn)口國(guó)。

新能源產(chǎn)業(yè)方面，由于特朗普的“不待見”，美國(guó)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可能停滯甚至放棄。油氣能源價(jià)格若低位運(yùn)行，替代新能源的成本優(yōu)勢(shì)將無(wú)法體現(xiàn)，短期內(nèi)新能源發(fā)展將受到?jīng)_擊。

近幾年我國(guó)新能源發(fā)展取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，新能源在一次能源中的占比有所上升，單位成本也大大下降。我國(guó)新能源快速發(fā)展的前提是油氣能源價(jià)格過(guò)高，溫室氣體排放約束越來(lái)越大，此外還有政府產(chǎn)業(yè)政策的扶持。但特朗普上臺(tái)后，新能源發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生了重大變化，特朗普稱將退出“巴黎協(xié)定”，也將影響全球溫室氣體排放硬約束的力量。加上新能源發(fā)展自身存在的問(wèn)題，短期內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨不小的壓力和阻力。