基于指數(shù)與綜合指數(shù)法的民生銀行信用分析

王歡

[摘要]銀行信用評(píng)估是對(duì)一家銀行當(dāng)前償付其金融債務(wù)的總體金融能力的評(píng)價(jià)，它對(duì)于貸款人和投資者評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管效率，削弱金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)，降低市場(chǎng)運(yùn)行的波動(dòng)性，都具有非常重要的意義。文章首先采用指數(shù)與綜合指數(shù)法，對(duì)民生銀行近六年的信用狀況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利能力進(jìn)行深入分析；其次研究民生銀行近六年的發(fā)展?fàn)顩r；最后給出民生銀行信用發(fā)展的政策建議。

[關(guān)鍵詞]民生銀行；信用分析；指數(shù)與綜合指數(shù)法

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.02.077

1 引 言

信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用分析的重要性日趨明顯，它有利于商業(yè)銀行分析自身存在的問(wèn)題并不斷發(fā)展完善。本文利用指數(shù)與綜合指數(shù)法對(duì)民生銀行的信用狀況進(jìn)行了比較全面的分析，有助于民生銀行提高信用質(zhì)量，為其他商業(yè)銀行的信用建設(shè)提供依據(jù)。

2 指數(shù)與綜合指數(shù)法

指數(shù)與綜合指數(shù)法是將一組相同或不同指數(shù)值通過(guò)統(tǒng)計(jì)學(xué)處理，使不同計(jì)量單位、性質(zhì)的指標(biāo)值標(biāo)準(zhǔn)化，最后轉(zhuǎn)換成一個(gè)綜合指數(shù)，以準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)工作的綜合水平。綜合指數(shù)值越大，工作質(zhì)量越好，指標(biāo)多少不限。

其中，P為綜合評(píng)價(jià)值，Wi為i因素的權(quán)重，m為總的因素個(gè)數(shù)，得到的結(jié)果P就是最終需要進(jìn)行比較分析的綜合性指標(biāo)。

3 指標(biāo)選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選擇了八個(gè)指標(biāo)對(duì)民生銀行的信用狀況進(jìn)行分析，分別是3個(gè)代表安全性的指標(biāo)，2個(gè)代表流動(dòng)性的指標(biāo)，3個(gè)代表盈利性的指標(biāo)。本文所選取的指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源于2010—2015年的《民生銀行年報(bào)》。

4 實(shí)證分析

指數(shù)與綜合指數(shù)法的分析分為指數(shù)分析和綜合指數(shù)分析兩部分。指數(shù)分析是對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行單獨(dú)分析，研究歷年各項(xiàng)指標(biāo)變化趨勢(shì)；綜合指數(shù)分析先根據(jù)權(quán)重計(jì)算得到一個(gè)綜合評(píng)價(jià)值，再對(duì)各年的綜合評(píng)價(jià)值進(jìn)行綜合比較分析。各項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

4.1 指數(shù)分析

4.1.1 安全性指標(biāo)分析

從表1可以看出，前五年的資本充足率基本保持持平，2015年的資本充足率達(dá)到峰值。首先，近六年的資本充足率有總體上升趨勢(shì)，表明民生銀行資本狀況良好，資本安全性較高；其次，不良貸款率從2012—2015年一直處于上升的趨勢(shì)；最后，資產(chǎn)負(fù)債率在2011年、2013年和2015年均有所下降，在2012年達(dá)到峰值。資產(chǎn)負(fù)債率總體呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明民生銀行的負(fù)債水平有所下降。

4.1.2 流動(dòng)性指標(biāo)分析

從表1可以看出，除2012年以外，其他各年的存貸比都在70%以上。首先，反映出2012年的流動(dòng)性比其他幾年情況較好。存貸比的總體趨勢(shì)有所下降，說(shuō)明流動(dòng)性情況有所改善。其次，2015年的流動(dòng)比率達(dá)到峰值。流動(dòng)比率越高，償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)比率越低，償債能力越弱。

4.1.3 盈利性指標(biāo)分析

從表1可以看出，首先，總資產(chǎn)收益率呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明該銀行的資本回報(bào)情況是上升的。其次，凈資產(chǎn)收益率從2010年到2012年是逐年上升的，但是從2012年到2015年又逐年下降，在2012年達(dá)到峰值，總體趨勢(shì)持平。最后，2012年的銀行利潤(rùn)率是近六年來(lái)最高的，但是總體有下降的趨勢(shì)。

綜合各個(gè)指標(biāo)的情況看，民生銀行2015年的安全性情況、流動(dòng)性情況較其他五年都好，盈利性情況稍有下降，2012年的情況次之。

4.2 計(jì)算指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)值

4.2.1 計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重

這里采用變異系數(shù)法，計(jì)算得到的三級(jí)指標(biāo)權(quán)重見(jiàn)表2。得到的各三級(jí)指標(biāo)權(quán)重分別約為3.8%、45.02%、0.7%、2.7%、17.2%、13.2%、12.2%、5.3%。

4.2.2 對(duì)所有指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化

這里采用Z-score法對(duì)所有的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，得到各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化后數(shù)據(jù)。之后采用標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)計(jì)算得到的二級(jí)指標(biāo)綜合值，二級(jí)指標(biāo)即指安全性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、盈利性指標(biāo)，將二級(jí)指標(biāo)項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的三級(jí)指標(biāo)權(quán)重值相加得到二級(jí)指標(biāo)權(quán)重值，分別計(jì)算為49.48%、19.86%、30.65%。最后計(jì)算得到總指標(biāo)綜合值見(jiàn)表3。

從表3可以看出，2015年總指標(biāo)綜合值最高；其次是2012年，這一結(jié)論與之前單個(gè)指標(biāo)分析中的結(jié)論一致，說(shuō)明民生銀行2015年的總體運(yùn)行情況是近六年中最好的；最后是2012年。由于2015年的安全性、流動(dòng)性都是最好的，所以導(dǎo)致該年的綜合情況最好。

5 政策建議

一是大力發(fā)展證券市場(chǎng)，加快商業(yè)銀行股份制改革的步伐。資本市場(chǎng)中“用腳投票”的規(guī)則以及對(duì)自身股價(jià)波動(dòng)的關(guān)注必定會(huì)增強(qiáng)銀行對(duì)自身信用評(píng)級(jí)結(jié)果的重視程度。

二是利用各種措施增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)意識(shí)。將信用評(píng)價(jià)結(jié)果與其獲得的經(jīng)營(yíng)信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相結(jié)合，成為考核、監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容，提高銀行進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的積極性。社會(huì)應(yīng)該樹(shù)立這樣的意識(shí)，重要的經(jīng)濟(jì)主體都應(yīng)該經(jīng)過(guò)信用評(píng)價(jià)，金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行信用評(píng)估，客戶有權(quán)知道它們的信用情況，并以此進(jìn)行業(yè)務(wù)選擇。

三是盡量擴(kuò)大信用評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用范圍。將銀行信用評(píng)價(jià)的結(jié)果與新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、資本充足率的要求、重大投資項(xiàng)目的許可乃至對(duì)銀行規(guī)模和發(fā)展的控制以及對(duì)高管人員的考核和管理等方方面面重大的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)聯(lián)系在一起。

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