互金發(fā)展六條必經(jīng)之路

李東榮

2016

年10月13日，國務院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》 （以下簡稱《實施方案》），對互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作進行了全面部署。

毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進發(fā)展普惠金融、服務大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新、提升金融服務質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮了積極的作用，但作為新生事物，它在為金融業(yè)發(fā)展注入活力的同時，也對金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。其快速發(fā)展的過程中，也暴露了一些問題和風險隱患，尤其是當前互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確的創(chuàng)新方向，擾亂了正常的經(jīng)濟金融次序，造成了劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，行業(yè)聲譽和消費者信心受到?jīng)_擊。

這既體現(xiàn)了新的歷史條件下人們對金融進步的殷切期盼，同時也蘊含了新的歷史條件下金融安全將面臨更新、更復雜的挑戰(zhàn)。

黨中央、國務院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和風險防范，在十八屆五中全會明確提出了“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”的任務，將其作為深化金融體制改革的重要工作，并將是當前及今后一段時期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。

整治不是“一棍子打死”

以互聯(lián)網(wǎng)金融為重要組成部分的新金融，是隨著社會發(fā)展和技術(shù)進步，人民群眾對金融服務需求的不斷增長和經(jīng)濟金融安全形勢的日趨復雜而產(chǎn)生的。我國金融業(yè)正在經(jīng)歷重大的改革和變化，對金融形態(tài)的認識和表述也在不斷地豐富。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)大致可分為三類：

第一類，既想干又會干的企業(yè)，具有較好的動機和經(jīng)營管理能力，能實現(xiàn)較好的風控和市場效益。

第二類，想干卻不會干或不善于干的企業(yè)，發(fā)展動機良好，但受自身各方面的條件制約，風控能力或者資金實力有限。很多個人和機構(gòu)都有這樣的愿望和熱情，希望搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的快車，實現(xiàn)企業(yè)的高速發(fā)展，但是我們必須清醒認識到，金融業(yè)是專業(yè)性很強的特殊產(chǎn)業(yè)，需要具備相關(guān)經(jīng)驗、人才和基礎(chǔ)設(shè)施條件，不能光憑熱情，還要尊重科學、尊重金融活動的本質(zhì)規(guī)律。

第三類，就是純粹的騙子公司。這些公司借互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融之名，行金融詐騙之實，是整個業(yè)態(tài)的害群之馬，具有極大的欺騙性和風險性，必須堅決清理出去。

為此，國務院統(tǒng)一組織了互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治，特別突出了問題導向、分類整治、綜合施策等原則，其目的不是否定互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，更不是要把互聯(lián)網(wǎng)金融一棒子打死，而是要通過打擊非法、保護合法、加快清理害群之馬，有效地規(guī)范經(jīng)營行為，還互聯(lián)網(wǎng)金融一個健康有序的發(fā)展環(huán)境，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融今后的規(guī)范健康發(fā)展具有十分重要的意義。

因而，各從業(yè)機構(gòu)應該按照監(jiān)管規(guī)則、整治要求和行業(yè)標準，加快建立客戶的身份識別、信息披露、資金存管、投資者適當性管理、反洗錢、反恐怖融資等制度，切實提升網(wǎng)絡(luò)和信息安全保障水平。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度在全世界范圍內(nèi)都是非?？斓?，規(guī)模也比較大，如果要保持這個好的勢頭、保證其可持續(xù)發(fā)展，這些都是必不可少的技術(shù)性功課。

互金機構(gòu)須找準自身定位

針對當前的一些現(xiàn)象和趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應該注意六大要點，其中包含了三條用于企業(yè)找準自身定位的發(fā)展主線：

一是以服務實體經(jīng)濟為導向。

眼下，全球經(jīng)濟總體仍處于深度調(diào)整和再平衡階段，國際金融危機的深層次影響持續(xù)存在，主要經(jīng)濟體不均衡復蘇和政策分化特征明顯，我國經(jīng)濟發(fā)展進入了新常態(tài)，經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，但經(jīng)濟增速換檔、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛、動能轉(zhuǎn)換困難等問題相互交織，結(jié)構(gòu)性矛盾更加凸顯。

在綜合判斷國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢的基礎(chǔ)上，中央提出了以供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革為主線擴大有效供給、滿足有效需求的戰(zhàn)略任務，互聯(lián)網(wǎng)金融應該緊緊抓住我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整所產(chǎn)生的有效金融需求，促進網(wǎng)絡(luò)與金融的深度融合、業(yè)務與場景的廣泛結(jié)合、技術(shù)與流程的有機整合，有效增加金融服務的供給規(guī)模、效率和質(zhì)量，提高互聯(lián)網(wǎng)金融供給對實體經(jīng)濟需求變化的適應性和靈活性，避免過度的拉長資金鏈條和脫離實體經(jīng)濟空轉(zhuǎn)。

二是以發(fā)展普惠金融為重點。

近年來，我國金融業(yè)在普惠金融方面進行了大量嘗試，取得的成績有目共睹。根據(jù)世界銀行最新數(shù)據(jù)，中國的大部分普惠金融指標均排在發(fā)展中國家的前列，其中賬戶普及率和儲蓄普及率等指標甚至顯著優(yōu)于G20國家的均值。但我們也清醒地認識到，中國與全球許多國家一樣，在發(fā)展普惠金融方面依然面臨服務不均衡、成本高、效率低、商業(yè)可持續(xù)性不足等一系列共性難題。

在杭州召開的G20峰會通過了G20數(shù)字普惠金融高級原則，鼓勵各國建立可行的法律監(jiān)管框架、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和消費者保護體系，依托先進的數(shù)字技術(shù)促進普惠金融發(fā)展?？梢灶A見，在全球范圍內(nèi)將會加速形成一個數(shù)字普惠金融的新模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應該抓住數(shù)字普惠金融發(fā)展的良好機遇，贏得更為廣闊的發(fā)展空間。

三是以合規(guī)審慎經(jīng)營為前提。

金融業(yè)是一個特殊行業(yè)，有高風險性、強關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在脆弱性等特點，因而自古至今的外部規(guī)制和監(jiān)管一直相對嚴格?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在業(yè)務模式、服務理念、技術(shù)產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新為金融體系的市場化、普惠化帶來了新鮮元素，但這并不意味著其發(fā)展可以沒有邊界、創(chuàng)新可以沒有規(guī)則、業(yè)務可以沒有規(guī)矩。

建立合作共贏、有效互動的生態(tài)

六大要點中的后三點，主要包括在現(xiàn)有基礎(chǔ)上努力提升各方面能力建設(shè)，并形成良好共贏的行業(yè)生態(tài)環(huán)境。

四是以提升風控能力為關(guān)鍵。

作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融還有許多全新的領(lǐng)域和內(nèi)容，其本質(zhì)還是金融，其活動始終沒有脫離資金融通、信用創(chuàng)造、風險管理的范疇，更沒有違背風險收益相匹配的客觀規(guī)律，也沒有改變金融風險的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和負外部性等特征。

現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)空間具有多維開放性和多向互動性，互聯(lián)網(wǎng)金融風險的波及面、擴散速度、外溢效應等均遠超傳統(tǒng)金融?？梢哉f，其發(fā)展的關(guān)鍵就取決于風控，因而從業(yè)機構(gòu)不論開展什么業(yè)務、面對什么客戶，都應該把創(chuàng)新發(fā)展和防范風險有機結(jié)合，正確把握好兩者的適度平衡。

信息化背景下金融業(yè)務風險與技術(shù)風險可能產(chǎn)生的疊加效應和擴散效應，應該遵循金融的基本規(guī)律，摒棄唯規(guī)模論、唯技術(shù)論、唯客戶體驗論等觀念，形成正確的創(chuàng)新導向。還應該參照金融和信息科技企業(yè)的內(nèi)部控制原則，具備健全的內(nèi)控制度和風險管理系統(tǒng)等軟硬件條件。企業(yè)內(nèi)控還應與法律約束、行政監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督有機地結(jié)合，形成“五位一體”的多層次、全方位風險治理體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能帶來的風險始終處于可管、可控、可承受的范圍內(nèi)。

五是以先進性技術(shù)為驅(qū)動。

習近平總書記指出，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是全球研發(fā)投入最集中、創(chuàng)新最活躍、應用最廣泛、輻射帶動作用最大的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，是全球技術(shù)創(chuàng)新的競爭高地?！盁o網(wǎng)絡(luò)不金融，無移動不金融”已成為現(xiàn)代金融業(yè)體系的一個重要特征。

由此，誰能夠更早、更好、更安全地掌握和運用先進網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，真正有效地解決當前金融改革發(fā)展中的難題和短板，誰就能在競爭中取勝，更多地獲得技術(shù)創(chuàng)新的紅利。

比如，大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)海量數(shù)據(jù)的實時處理和快速挖掘，完善客戶畫像、信用評估、風險定價等業(yè)務功能，開展多元化、定制化、精準化的金融產(chǎn)品創(chuàng)新；云計算技術(shù)，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融提供高效彈性的處理后臺，保證計算處理的高效率和低成本；移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以智能手機等高普及的移動終端為載體，只需較少的成本投入即可構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化、移動化、智能化的金融基礎(chǔ)設(shè)施，從而提供隨時、隨地、隨身的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。此外，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實、量子通信等新技術(shù)，對于提升效率、提高風控能力等的作用值得深入探討和積極嘗試。不僅是我國，積極研究這些方面的還包括歐美、亞洲等的諸多發(fā)達國家，形成了一些很好的經(jīng)驗。

六是以開放共贏合作為基礎(chǔ)。

在公平、開放、聯(lián)動、共享的數(shù)字化、信息化時代，封閉式、割據(jù)式的傳統(tǒng)金融發(fā)展思路已很難適應時代要求，各類從業(yè)機構(gòu)應建立利益相關(guān)者合作共贏、供需主體有效互動的生態(tài)理念，注重結(jié)合自身特點，找準市場定位，發(fā)揮各自優(yōu)勢，建設(shè)兼具包容性和競爭性的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈。

一方面，經(jīng)過長期的實踐積累，傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有良好的風控體系和定價模式，掌握大量交易信貸數(shù)據(jù)，擁有較好的金融專業(yè)隊伍，能夠為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供專業(yè)化支持，彌補其風控、定價等能力不足。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占據(jù)網(wǎng)絡(luò)入口優(yōu)勢，掌握小微企業(yè)和個人消費者的海量行為數(shù)據(jù)，要注重開放客戶資源、技術(shù)能力、金融云服務等，為合作伙伴創(chuàng)新金融服務提供技術(shù)支撐?？梢栽囅?，通過兩者的優(yōu)勢互補來提升金融服務實體經(jīng)濟的效率與質(zhì)量，有望實現(xiàn)“1+1>2”的效果。

互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合發(fā)展是大勢所趨，金融業(yè)面臨新的發(fā)展機遇，同時也將經(jīng)受新的挑戰(zhàn)，我們應該始終遵循金融活動的本質(zhì)屬性，堅守服務實體經(jīng)濟的歷史使命，正確發(fā)揮金融在促進國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會作為全國性的行業(yè)自律組織，我們希望在國家民政部、人民銀行以及各金融監(jiān)管部門的指導下，在廣大會員機構(gòu)和從業(yè)機構(gòu)的參與和支持下，認真履行自律職責，維護行業(yè)發(fā)展秩序，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展、行穩(wěn)致遠作出積極貢獻。