看懂大險(xiǎn)企“開(kāi)門(mén)紅”高收益理財(cái) 這四項(xiàng)指標(biāo)究竟怎么回事

潘亦純

與往年的保險(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品相比，今年大部分險(xiǎn)企不管是在返還力度上，還是在返本時(shí)間上，均較去年有所提高

每年年底的最后兩個(gè)月，保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售員開(kāi)始忙碌了起來(lái)。2017年各家保險(xiǎn)公司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品大戰(zhàn)已經(jīng)打響。

值得關(guān)注的是，今年的開(kāi)門(mén)紅保險(xiǎn)產(chǎn)品依然以理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)為主，“高收益”成為各家險(xiǎn)企開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品宣傳的重點(diǎn)，特別是年金型保險(xiǎn)產(chǎn)品，以年金高返還、萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)高保底利率等吸引客戶(hù)。所謂的年金型保險(xiǎn)，是壽險(xiǎn)的一種，但通過(guò)采取按照年度周期的方式，將生存保險(xiǎn)金逐年給付。

在目前“資產(chǎn)荒”、利率走低、人民幣貶值的情況下，不少消費(fèi)者將保險(xiǎn)產(chǎn)品作為理財(cái)配置的重要渠道之一。

對(duì)于銷(xiāo)售人員來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司內(nèi)部對(duì)營(yíng)銷(xiāo)員的激勵(lì)力度也比較大，據(jù)了解，一些營(yíng)銷(xiāo)員甚至能靠賣(mài)開(kāi)門(mén)紅的理財(cái)產(chǎn)品賺到一個(gè)二線(xiàn)城市的首付錢(qián)，此外保險(xiǎn)公司還予以旅游等獎(jiǎng)勵(lì)?？磥?lái)各方都是鉚足了勁。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，開(kāi)門(mén)紅自保險(xiǎn)公司成立以來(lái)就一直存在，本質(zhì)上是一種營(yíng)銷(xiāo)行為。

從幾個(gè)大型保險(xiǎn)公司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品來(lái)看，2017年的大型保險(xiǎn)公司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品較往年優(yōu)惠力度更大，返本時(shí)間也有所提前，皆在吸引消費(fèi)者，希望開(kāi)門(mén)紅，鼓舞士氣。

返點(diǎn)優(yōu)惠明顯加大

據(jù)了解，每年開(kāi)年的第一季度的規(guī)模保費(fèi)大約占據(jù)全年四成左右，新單也頻現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅，保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年第一季度規(guī)模保費(fèi)占全年規(guī)模保費(fèi)的比例分別為：35%、39%。所以各家保險(xiǎn)公司都積極備戰(zhàn)。國(guó)壽、平安、人保、太保、太平等幾家大型保險(xiǎn)公司目前均推出了打響新年第一戰(zhàn)的2017年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品。

與往年的保險(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品相比，今年大部分險(xiǎn)企不管是在返還力度上，還是在返本時(shí)間上，均較去年有所提高。

如國(guó)壽2017年主打的是鑫福贏(yíng)家保險(xiǎn)組合計(jì)劃，主險(xiǎn)是年金保險(xiǎn)，搭附了兩個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，投保首年即返還總保費(fèi)的20%，也就是說(shuō)，用戶(hù)僅需繳納總保費(fèi)的80%。此外，在回本上，國(guó)壽優(yōu)勢(shì)明顯，最早可選擇10年內(nèi)返還全部本金。

與去年推出的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品“鑫福年年”相比，今年國(guó)壽的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品返還20%的保費(fèi)力度比去年返還12%的力度大。此外，平安的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品“贏(yíng)越人生”則在首年末返還第一年保費(fèi)的30%，而去年的“尊宏人生”則沒(méi)有這一項(xiàng)。

返本加速明顯

同樣，返本速度明顯加快的還有太保，據(jù)太保方面提供的資料顯示，今年太保的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品“東方紅”60歲即可領(lǐng)取已支付保費(fèi)，而去年則是80歲。

據(jù)了解，“東方紅”產(chǎn)品細(xì)分為針對(duì)少兒的“東方紅.狀元紅年金保險(xiǎn)（分紅型）”和針對(duì)成人的“東方紅？滿(mǎn)堂紅年金保險(xiǎn)（分紅型）”，兩者以18歲為分界點(diǎn)。如果以狀元紅年金保險(xiǎn)為例，那么保戶(hù)的獲利主要來(lái)源于每年領(lǐng)取的定額祝福金、定額少兒教育金、大學(xué)教育金及分紅、萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)利息等5個(gè)方面。此外，還將獲得保費(fèi)豁免等權(quán)益。

在公開(kāi)的投保案例中可以看到，如果給一個(gè)出生滿(mǎn)30天的男孩投5份保險(xiǎn)，總共交10年，年交保費(fèi)大約為50520元（第10年為50000元），如果以80歲作為身故日期，那么該男孩在80歲的時(shí)候，確切收益大約有48萬(wàn)元，如果加上分紅及萬(wàn)能險(xiǎn)的收益，總收益也比較可觀(guān)。

與其他公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品不同，太保今年的成人開(kāi)門(mén)紅保險(xiǎn)以0.1份起售，每份保費(fèi)1萬(wàn)元，這樣對(duì)一些有理財(cái)需求的低收入者來(lái)說(shuō)也比較有吸引力。

太保方面近年來(lái)開(kāi)門(mén)紅的業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直不錯(cuò)，過(guò)去兩年開(kāi)門(mén)紅期間的新單保費(fèi)增速一直保持較高水平，2015年1月和2016年1月，太保的個(gè)險(xiǎn)渠道新單保費(fèi)收入分別為49億元、113億元，同比分別增長(zhǎng)66%、132%。

人保方面2017年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品“鑫享至尊”的保證返本金也是在60歲時(shí)候領(lǐng)取，但其每年領(lǐng)取的生存金相對(duì)較高，60歲之前領(lǐng)取保額的30%，60歲之后，可領(lǐng)取保額的20%。此外，人保的萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)保底利率較高，達(dá)3.5%，國(guó)壽的鑫福贏(yíng)家、太保的東方紅.狀元紅/滿(mǎn)堂紅及平安的贏(yíng)越人生的最低結(jié)算利率為3%、2%及1.75%。

保障功能弱

值得關(guān)注的是，上述2017年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品都是延續(xù)幾十年的長(zhǎng)期理財(cái)型產(chǎn)品，人保旗下一位保險(xiǎn)行業(yè)資深從業(yè)人員對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，這些理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅僅是保險(xiǎn)那么簡(jiǎn)單，更是一個(gè)投資者關(guān)于財(cái)產(chǎn)的中長(zhǎng)期規(guī)劃，也是資產(chǎn)配置的一種方式，這些規(guī)劃將在未來(lái)給投資者帶來(lái)收益及保障。

當(dāng)然，作為理財(cái)險(xiǎn)，其保障功能主要集中體現(xiàn)在身故保障上，支付的價(jià)值，大多按照已支付的保費(fèi)總額與現(xiàn)金價(jià)值較大者給付，所謂的現(xiàn)金價(jià)值，指的是保險(xiǎn)產(chǎn)品在特定時(shí)刻的變現(xiàn)能力。不過(guò)各家在身故賠償上也有微小差距，如太保的東方紅產(chǎn)品，60周歲之前身故或全殘，那么則按照已支付的保費(fèi)總額與現(xiàn)金價(jià)值較大者給付，所謂的現(xiàn)金價(jià)值，指的是保險(xiǎn)退保時(shí)的變現(xiàn)能力。60周歲后，則按照主險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值給付。

國(guó)壽方面則以是否返還本金為分界點(diǎn)，如未返還本金即身故，則給付所交保費(fèi)與現(xiàn)金價(jià)值較大者，如再返還本金之后因意外身故，則再次給付所交保費(fèi)，如因疾病身故，則給付保單現(xiàn)金價(jià)值。

選購(gòu)著重看投資能力

那么消費(fèi)者是否應(yīng)該選購(gòu)保險(xiǎn)公司的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品呢？如何選購(gòu)呢？實(shí)際上每個(gè)人的情況都不可一概而論。毫無(wú)疑問(wèn)，這些開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品在利率方面還是十分具備吸引力的，一些產(chǎn)品還可以在特定時(shí)間返還所交保費(fèi)，即投資本金，如果消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)的產(chǎn)品，并能保障長(zhǎng)期續(xù)保不退保的話(huà)，保本是沒(méi)有問(wèn)題的，至少比基金、股票投資更為穩(wěn)健。

其次，既然購(gòu)買(mǎi)的是理財(cái)險(xiǎn)，那么資產(chǎn)要有所增值，并且增值速度需要超過(guò)貨幣貶值的速度。那么保險(xiǎn)公司的投資能力就顯得非常重要，可以從四大指標(biāo)考慮，即該保險(xiǎn)公司投資能力如何？投資風(fēng)格是激進(jìn)還是保守？是否持有能夠長(zhǎng)期增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的？產(chǎn)品是否能得到穩(wěn)定盈利，還是忽高忽低？這些問(wèn)題關(guān)乎理財(cái)保險(xiǎn)的收益，也是我們購(gòu)買(mǎi)理財(cái)險(xiǎn)的真正目的。

此外，這些開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品都是長(zhǎng)期的，最短也要十年才可以領(lǐng)回本金，這有可能會(huì)導(dǎo)致資金流動(dòng)性較弱的情況。不過(guò)一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)看到了這個(gè)局限性，設(shè)置了保單貸款等功能，投資者在購(gòu)買(mǎi)時(shí)如果注重流動(dòng)性，可以考慮購(gòu)買(mǎi)有上述功能的保單。endprint